央行放利好 AI應用繼續瘋

央行放利好 AI應用繼續瘋

昨天大盤雖然沒有大漲，但兩市熱點比較清晰，市場只有兩個板塊，一個是AI應用；一個是其他。像極了當初的商業航天橫空出世時的盛況，整個資本市場為之沸騰！

對于AI應用，我們在去年11月份就開始提示這個板塊的機會，當初的觀點是AI硬件再想大漲是很難的，因為他們就是賣鏟子的，每個礦工都配齊了十把鏟子，現在就看下游如何用這些工具挖出金礦。除非英偉達再出現爆款，否則我們就是看好AI應用的機會，這點是非常正常的，因為大家都已經具備了充足的鍋碗瓢盆，現在就看你能否做出充足可口的飯菜！

近段時間以來，AI應用確實出現了全線爆發，從阿里方向到目前的字節，從去年炒作數字孿生DS，到今年炒作文生視頻SD，后期還有R2，所以，對整個AI應用的行情，我們依然看好。
不過，看好并不表示會一直上漲，大家要注意擇時擇機！

一、央行放利好：

1、繼續實施好適度寬松的貨幣政策。算是給市場吃下了定心丸，說明今年貨幣政策繼續寬松。

2、把握好利率、匯率內外均衡。美聯儲今年應該還有兩次降息，央行把握內外利率均衡，說明今年會降息降準。

節前就剩下三個交易日，央行給大家吃下定心丸，說明大盤不會大跌，節前應該還是平穩運行，總的原則可以考慮繼續持股，但這兩天市場會有拋壓。

二、中芯國際：2025年第四季度凈利潤12.23億元 同比增長23.2%

中芯國際昨晚發布了業績預告，2025年第四季度銷售收入為24.89億美元，環比增長4.5%；營業收入178.13億元，同比增長11.9%；歸屬于上市公司股東的凈利潤12.23億元，同比增長23.2%。但中芯國際第三季度凈利潤15.17億元，據此計算，2025年第四季度凈利環比下降19.38%。

中芯國際第四季度銷售收入環比增長4.5%，但利潤環比下降19.38%，主要原因就是財務費用上升以及投資收益下降。所以，芯片最好的時代或許即將過去，對中芯國際不算好消息，當然也不是很差，畢竟他是國內龍頭企業，另外，還要加速國產替代。

三、工信部等5部門：加強低空裝備與低空信息通信的融合創新與設備研發

加強低空裝備與低空信息通信的融合創新與設備研發，推進5G/5G RedCap模組與低空航空器的適配驗證。該消息主要利好低空經濟、商業航天概念，現在重點是商業航天天天有利好，但只上漲太空光伏，太空光伏熄火，商業航天就全線回落，主要還是第一波漲幅太大，資金喜新厭舊，所以，商業航天后期只能看反彈。

其實，現在很多板塊都是只有第一波拉升，然后就沒有然后，比如腦機接口、黃金、白銀等板塊都是拉升第一波以后，就是連續走弱，這就是量化資金的功勞。量化資金出現利好就是猛干，干完就都遛了，留下一群散戶在高位瑟瑟發抖，所以，大家還是要注意追漲的風險。

另外，量化資金目前有近一萬億的交易量，但兩市量能只有2.1萬億，說明一半的資金是量化，所以，市場熱點像電風扇。

四、美股漲跌不一 存儲芯片領跌

美股三大指數漲跌不一，道指漲0.1%，納指跌0.59%，標普500指數跌0.33%。存儲概念股、加密貨幣概念股領跌市場，西部數據跌超8%，閃迪跌超7%。

另外，昨晚黃金期貨小幅下跌，白銀期貨下跌超過2%，離岸人民幣盤中升破6.91。

總的來說，昨晚消息面不溫不火，今天看調整吧，請注意關注趨勢巡航。