2026.2.11【A股早報】：大批機構計劃重倉持股過節！

2026.2.11【A股早報】：大批機構計劃重倉持股過節！

「市場動向」

昨日市場全天窄幅震蕩，三大指數漲跌不一。截至收盤滬指漲0.13%報4128.37點，深成指漲0.02%報14210.63點，創業板指跌0.37%報3320.54點。滬深兩市成交額2.11萬億元，較上個交易日縮量1439億元。板塊方面，影視院線、短劇游戲、AI應用等板塊漲幅居前，貴金屬、白酒等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤收出縮量十字星，振幅很小，但全日始終穩定在20日線之上。由于大盤連續兩日站穩20日線，則20日線有機會轉為短期重要支撐位。考慮到大盤尚未有效突破1月平臺壓力位，那么節前幾個交易日，大盤有可能會圍繞當前點位窄幅震蕩。連續橫盤震蕩蓄勢后，大盤將在節后做出方向選擇。

「宏觀消息」

1、貨幣政策：2月10日，央行發布《2025年第四季度中國貨幣政策執行報告》，總結2025年貨幣政策執行情況，分析當前經濟金融形勢，明確下一階段政策取向。

2、主力機構：臨近春節長假，機構普遍面臨持股過節還是持幣過節的抉擇。有媒體最新調查數據顯示，超6成私募傾向于重倉或者滿倉過節。而截至昨日，還有13家券商密集發布策略觀點，罕見形成一致共識，均建議持股過節。

「行業消息」

1、低空經濟：昨日，工信部等五部門發布《關于加強信息通信業能力建設支撐低空基礎設施發展的實施意見》。要求加強低空裝備與低空信息通信的融合創新與設備研發，推進5G/5G RedCap模組與低空航空器的適配驗證。探索低空通信、導航、監視功能融合模組研發，加速技術和產業成熟。相關公司（包括但不限于）：思特奇（300608）、蘇奧傳感（300507）、萬豐奧威（002085）、中信海直（000099）等。

2、醫療器械：昨日，中國國際醫療設備與器械交易（集采）平臺在天津市揭牌上線。國際交易平臺是在國家醫保局指導下，將推動實現醫療設備與器械“全球買、全球賣”，是助力中國醫藥產業走出去的又一重要實踐。相關公司（包括但不限于）：寶萊特（300246）、中紅醫療（300981）、采納股份（301122）、可孚醫療（301087）等。

3、AI應用：字節的Seedance 2.0熱度未消，其又一款圖像生成模型迎來了更新。昨日，2月10日，字節跳動旗下剪映宣布上線新一代圖像生成模型——Seedream 5.0預覽版，稱可與谷歌旗艦產品對標。相關公司（包括但不限于）：浙數文化（600633）、值得買（300785）、石基信息（002153）、宣亞國際（300612）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股15只，凈賣出超過1000萬的個股11只。周二機構席位買盤小幅釋放，賣盤中幅萎縮。剪刀差縮小后，機構資金從周一小幅凈流出轉為小幅凈流入。

主線熱點中（近期機構主攻方向），商業航天再被大幅加倉，貴金屬、光伏和能源設備被小幅加倉。AI應用和化工被中幅減倉。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），有色金屬被中幅加成，風電、白酒和鋼鐵被小幅加倉。造紙、消費電子和露營經濟被小幅減倉。

總體來看，周二機構和游資操作方向趨同。游資買盤和賣盤同時釋放，但買盤釋放更多，從周一小幅凈流入轉為中幅凈流入。機構買盤小幅釋放賣盤中幅萎縮，從小幅凈流出轉為小幅凈流入。可以看出，周二兩市窄幅震蕩時，機構和游資都在加倉。板塊資金流向上看，在主線熱點中，機構和游資僅合力加倉了光伏。此外，游資重點加倉AI應用，機構則有高拋減倉。機構重點加倉商業航天，游資并未參與。由于機構和游資并未向其他方向大幅調倉，所以近期暫時不會有新主線熱點頂上來。

「游資操作」

中山東路：萬向錢潮（汽車零部件+機器人）1.36億、博納影業（AI應用+影視院線）1.15億、捷成股份（AI應用）1.09億、光線傳媒（AI應用+影視院線）1.6億；

作手新一：亞康股份（AI應用）3902萬、榮信文化（AI應用）5369萬；

寧波桑田路：雅博股份（光伏）2287萬、韓建河山（水泥）1442萬；

玉蘭路：大位科技（云計算）8721萬；

曲江池：百川股份（化工）4165萬。

「賬戶變動」

「操作思路」

綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，明日開倉方向可選商業航天或CPO。

「今日計劃」

中航西飛000768，商業航天，20日線不破布局10%。

海格通信002465，商業航天，10日線不破比較10%。

2股都達成進場條件則2選1。

「持股策略」

長纜科技002879，能源設備，依托20日線持倉。

齊翔騰達002408，化工，依托20日線持倉。

捷順科技002609，AI應用，依托30日線持倉。

南興股份002757，AI應用，依托30日線持倉。

快可電子301278，光伏，依托20日線持倉。

「核心股池」