深夜刷美股行情，從絕望到狂喜，這波2.47%的暴漲太提氣

在熬過(guò)了數(shù)天的拋售后，美股終于迎來(lái)了一個(gè)歷史性里程碑！

周五，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲2.47%，報(bào)收50115.67點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高！標(biāo)普500和納指更是終結(jié)了此前連續(xù)三個(gè)交易日的下滑走勢(shì)！其中標(biāo)普500指數(shù)上漲1.97%，報(bào)收6932.30點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲2.18%，報(bào)收23031.21點(diǎn)。

那么問(wèn)題來(lái)了！美股為什么漲得這么猛？這次上漲是新行情的啟動(dòng)點(diǎn)嗎？

誰(shuí)是上漲的最大功臣？

復(fù)盤一下周五的行情，我們可以得出這樣一個(gè)結(jié)論：金融股和周期股是推動(dòng)此次上漲的絕對(duì)主力！比如高盛股價(jià)在當(dāng)天上漲超過(guò)4%，道指成分股、工業(yè)巨頭卡特彼勒更是上漲超過(guò)7%。

這其實(shí)體現(xiàn)了市場(chǎng)資金為了避險(xiǎn)，正從近些年來(lái)領(lǐng)漲的科技股，轉(zhuǎn)向相對(duì)滯漲、風(fēng)險(xiǎn)更低但基本面支撐力更強(qiáng)的板塊，也就是說(shuō)，資金正在“駛向避風(fēng)港”！

雖說(shuō)市場(chǎng)擔(dān)心科技股的整體前景，但一部分科技股也對(duì)周五的上漲做出了頗大貢獻(xiàn)。此前連續(xù)第五個(gè)交易日下跌的英偉達(dá)，在周五上漲超7.8%；而特斯拉則上漲了3.5%。

科技股新投資邏輯顯現(xiàn)？

所以大家發(fā)現(xiàn)了矛盾點(diǎn)沒(méi)有？一邊是市場(chǎng)資金為了避險(xiǎn)，開(kāi)始從科技股流入金融股和周期股；另一邊是英偉達(dá)這種代表性的科技股也在領(lǐng)漲。

這是因?yàn)槭袌?chǎng)資金在分散下注嗎？其實(shí)更大的可能是，“AI基建”這個(gè)科技股的新投資邏輯已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)，能夠從AI基建潮流中受益的科技股，依舊能得到資金的青睞。

在1月舉辦的達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上，英偉達(dá)CEO黃仁勛拋出了這樣一個(gè)論點(diǎn)：AI將帶來(lái)“人類歷史上規(guī)模最大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”。同時(shí)他還拿出了水管工、電工和建筑工人薪資已經(jīng)翻倍的情況，來(lái)佐證自己的觀點(diǎn)。

目前，AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍處于早期階段，而且如果未來(lái)此方面的需求持續(xù)旺盛，必然會(huì)推高市場(chǎng)對(duì)算力和芯片的需求。財(cái)大氣粗的科技巨頭們對(duì)于AI基建，也并不吝于投入資金，根據(jù)Meta、亞馬遜、谷歌和微軟的財(cái)報(bào)，他們?cè)?026年的資本支出總額可能將達(dá)到6600億美元，其中有相當(dāng)一部分將流入AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

在周五的這場(chǎng)暴漲中，“AI基建”的邏輯其實(shí)已經(jīng)得到了初步驗(yàn)證。除了英偉達(dá)外，超威半導(dǎo)體和博通，也因受益于硅谷巨頭加大對(duì)人工智能數(shù)據(jù)中心建設(shè)的投入，分別上漲了8.3%和7.1%。

在不確定性中尋找確定性

兵無(wú)常勢(shì)，水無(wú)常形。雖然科技股的新投資邏輯初見(jiàn)端倪，但如果把周五的上漲視為新行情的啟動(dòng)點(diǎn)，未免有些草率。

畢竟現(xiàn)在全球都面臨極大的不確定性，我們沒(méi)必要拿著自己手中的真金白銀，去賭市場(chǎng)是否已經(jīng)適應(yīng)了這種不確定性，更何況白宮里還坐著個(gè)酷愛(ài)手畫(huà)k線的股神。

在這種情況下，我們不妨多關(guān)注一些已經(jīng)確定存在廣闊市場(chǎng)空間的新技術(shù)，并從中尋找機(jī)會(huì)。

其實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)已經(jīng)形成了這樣一個(gè)共識(shí)：AI產(chǎn)品在消費(fèi)端存在真實(shí)需求，只不過(guò)不知道這些產(chǎn)品何時(shí)才能真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地。

以特斯拉的擎天柱機(jī)器人為例。這款通過(guò)AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)自主感知、決策和行動(dòng)的人形機(jī)器人，應(yīng)用場(chǎng)景覆蓋工業(yè)、服務(wù)業(yè)和家庭，其市場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)超汽車。馬斯克認(rèn)為，擎天柱機(jī)器人在將來(lái)會(huì)撐起特斯拉未來(lái)80%的市值。

所以，我們可以將擎天柱機(jī)器人的技術(shù)進(jìn)展和量產(chǎn)計(jì)劃推進(jìn)情況，作為重點(diǎn)觀察的信息。畢竟特斯拉是美股科技股的核心標(biāo)的，它的一點(diǎn)動(dòng)作，都會(huì)吸引無(wú)數(shù)資金的關(guān)注。對(duì)于其他科技股，我們也可以用相同的方法保持跟進(jìn)。

這種在不確定的環(huán)境中，等待、尋找確定性的投資方式，這或許不夠刺激，但是卻足夠安全！