光伏組件價格開年持續(xù)上漲 邊框龍頭永臻股份多元布局

　　中國網(wǎng)財經(jīng)2月9日訊 2026年開年，光伏行業(yè)暖意凸顯。光伏組件價格快速上行，一線企業(yè)集體調價釋放出強烈的市場回暖信號。在歷經(jīng)近兩年的低價低迷期后，光伏行業(yè)能否借此走出低谷，迎來真正的價值回歸？

　　行業(yè)回暖信號明確 輔材環(huán)節(jié)同步受益

　　開年以來，天合光能三度上調分布式光伏組件價格，最新中版型、大版型組件報價為0.88-0.92+元/W，防眩光組件0.95-0.99+元/W，輕質單玻組件1.08-1.12+元/W。與此同時，晶科能源、晶澳科技等一線企業(yè)也紛紛跟進上調報價。此番集體漲價，被視為光伏行業(yè)歷經(jīng)長期低迷與深度調整后，回暖態(tài)勢趨于清晰的關鍵信號。

　　本輪組件價格上漲，背后是需求、供給與成本三重因素的深度共振。需求側，盡管市場對2026年全球整體裝機增速存有憂慮，但國泰君安等券商對印度、中東等新興市場做出高增長預期、“沙戈荒”大基地建設的提速，以及數(shù)據(jù)中心、零碳園區(qū)等新消納場景的涌現(xiàn)，共同構成了新裝機需求的有力支撐。供給側，政策層面“反內卷”持續(xù)加碼。此外，歷經(jīng)多個季度的普遍虧損，市場化產(chǎn)能出清進程預計在2026年顯著加速，供需關系正在發(fā)生積極改善。成本側，作為關鍵輔材的白銀價格迭創(chuàng)新高，直接推升電池片及組件制造成本；同時，上游硅料、硅片價格已自低位顯著反彈，疊加出口退稅政策的調整，共同構成了組件漲價的成本推力。

　　與此同時，行業(yè)基本面的回暖正沿產(chǎn)業(yè)鏈傳導。作為光伏組件的關鍵剛需輔材，邊框的需求與組件產(chǎn)量直接掛鉤。組件價格企穩(wěn)與排產(chǎn)提升，將同步提振邊框等輔材的訂單與產(chǎn)能利用率。

　　在此背景下，永臻股份(603381.SH)憑借成本、資金與產(chǎn)能布局的綜合優(yōu)勢，有望在復蘇周期中占據(jù)先機。據(jù)最新調研報告，永臻股份越南基地18萬噸光伏鋁邊框產(chǎn)能已基本滿產(chǎn)，主要服務于印度、美國兩大高價值市場，憑借較高的加工費水平與利潤率優(yōu)勢，形成與國內業(yè)務的差異化競爭格局。目前公司海外業(yè)務已順利進入Reliance、Renew、Waaree、SEG、Illuminate、T1、CSIQ等海外頭部組件制造商的供應鏈體系，并建立了穩(wěn)定的合作關系，全球化市場滲透力持續(xù)增強。蕪湖基地與越南基地的投產(chǎn)，使得永臻股份行業(yè)領先地位及市場占有率得到進一步鞏固。

　　多元業(yè)務多點開花 新賽道布局打開增長空間

　　鞏固光伏邊框主業(yè)的同時，永臻股份通過并購與自主布局，快速切入熱管理液冷、儲能、人形機器人三大高增長賽道，擬建成“主業(yè)+新業(yè)務”的多元增長格局。

　　熱管理液冷是永臻股份重點布局的第二增長曲線。2025年7月，永臻股份收購捷諾威，依托自身鋁合金擠壓技術和捷諾威“扁擠壓”優(yōu)勢，成功進入新能源汽車及儲能電池托盤與液冷系統(tǒng)領域，產(chǎn)品覆蓋理想、蔚來、比亞迪、寧德時代、華為等企業(yè)，實現(xiàn)批量供貨。

　　據(jù)去年11月機構調研，永臻股份正整合雙方資源，利用規(guī)模化生產(chǎn)、客戶與渠道優(yōu)勢擴產(chǎn)搶市。愛建證券研報顯示，捷諾威當前產(chǎn)能1萬噸，2026年計劃擴產(chǎn)至10萬噸。有行業(yè)分析師對中國網(wǎng)財經(jīng)記者表示，液冷部件是保障電池安全與性能的關鍵部件，其精密的結構設計與規(guī)模化制造的一致性，與永臻股份光伏邊框主業(yè)本質同源。

　　在熱管理領域穩(wěn)步推進的同時，永臻股份亦向下游儲能賽道延伸。此前，永臻股份公告，投資13.1億元在內蒙古包頭建設1.8GWh新型儲能電站及配套升壓站，該項目已于去年9月完成備案和前期準備工作，目前進入建設階段。

　　該項目可高效消納本地風光綠電、參與電網(wǎng)調頻調峰，緩解冬季供電短缺，保障關鍵設施用電安全，精準契合國家“十五五”新型能源體系建設要求，亦與內蒙古建設國家重要能源基地和推進風光氫儲協(xié)同發(fā)展的目標深度協(xié)同。

　　上述分析師表示，此舉標志永臻股份從部件制造向產(chǎn)業(yè)鏈應用層拓展，兼顧生態(tài)與社會效益的同時培育新增長極。愛建證券的研報也印證了該分析，認為該項目投產(chǎn)后將貢獻穩(wěn)定現(xiàn)金流與利潤，增厚企業(yè)業(yè)績韌性。

　　更具想象空間的布局在于人形機器人這一前沿賽道，依托自身鋁合金材料與鋁擠壓產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，永臻股份于2025年與智元機器人達成合作并實現(xiàn)核心部件批量交付。高工機器人產(chǎn)業(yè)研究所(GGII)數(shù)據(jù)顯示，2025年國內人形機器人出貨量1.8萬臺，同比激增超650%，2026年有望攀升至6.25萬臺，行業(yè)將從量產(chǎn)元年邁入規(guī)模化放量關鍵期。永臻股份的切入恰逢產(chǎn)業(yè)爆發(fā)前夜，或為其中長期發(fā)展打開充滿潛力的全新增長極。

　　組件價格的回升，標志著行業(yè)走出了惡性競爭、回歸商業(yè)理性的第一步，而企業(yè)基于自身能力圖譜向高增長賽道的拓展，則決定了其能否穿越周期，贏得更廣闊的未來。對于永臻股份而言，光伏主業(yè)的回暖提供了堅實的業(yè)績底倉，而三大新業(yè)務的培育則描繪了長期成長的藍圖。

　　市場正在等待，永臻股份這份“主業(yè)穩(wěn)健+新業(yè)突破”的答卷，能否在2026年真正兌現(xiàn)為業(yè)績與估值的雙重修復。光伏行業(yè)的春天或許尚未完全到來，但冰層之下，暖流已然涌動。