馬斯克：沒有AI，美國經濟將崩潰！美元會被電力取代，你怎么看？

馬斯克的作用不僅是作為”宇宙首富“帶領人類實現各類賽博夢想，以及作為共和黨最大贊助商幫助特朗普的”MAGA"計劃實現偉大復蘇，其更現實的定位是作為美國三大概念和預期的引領人物之一帶領全球市場走向需要的路徑（另兩位是黃仁勛和特朗普），尤其是其周末的言論，往往是下周的市場主要熱點，至少對我們A股的影響非常大！

但作為一名商人，哪怕他感嘆“金錢買不到幸福”，但在利益面前，其天然會站在有利于自己產業的方向向輿論傳達商業敘事，其有這個影響力、也有這個資本、甚至還擁有自己的信徒，因此，無論怎么說，他的話總會在全球范圍內引發強烈的討論，并在某種程度上引發全球政府的政策路徑向有利于其的方向發展，而他時不時為自己造一些競爭對手和夸獎其他企業的作法，更像是在為自己格式的估值和產業的升級，培養價值錨定的助推者！

所以，大家可以有條件相信他的話，但需要理智的區別！接下去我們就來聊聊他的”瓦特幣和AI救國論“！

一、美國的AI與機器人產業：重要，但不一定救命！

在機器人和AI不能回答如何在資本主義市場里實現大部分人的充分就業和商品供給的極大豐富前，我不認為其發展會拯救誰，但其一定有利于資本增長，因為成本更低，利潤更高！

而且當前AI與機器人產業已成為美國經濟的關鍵增長動力，尚未達到“缺失即破產”的決定性地位不過2026年，亞馬遜、谷歌和微軟，這三家公司連同Meta就計劃在2026年投入6600億美元用于數據中心和專用芯片，這一金額超過以色列的GDP，較2025年的4100億美元激增60%，更是2024年2450億美元的165%。因此，AI的資本開支就像巨頭在向美國的金融機構抽取源源不斷的流動性供應，而GDP實際上就是交易的重復計算，因此在供應鏈金融放大下，AI投資對經濟的拉動作用一定會越來越高，但高投入，低回報之下，這個生意如何循環，失去的就業如何平衡，ETF靠誰的錢去持續供應等，都成了問題！

其次，從AI產業來看，據MRB Partners研究，2025年一季度至三季度，AI相關支出（含軟件、計算機、半導體等）未考慮進口因素時，平均為美國實際GDP增長貢獻0.9個百分點，占同期GDP平均增幅的40%，但如果計入進口抵扣后，凈貢獻降至0.4-0.5個百分點，占比20%-25%。Bespoke Investment Group進一步指出，2025年二、三季度，AI相關支出僅占季度GDP增長的15%，占GDP總量比例不足5%，且核心貢獻來自軟件和計算機投資，而非數據中心建設。

而機器人產業規模相對溫和，2024年北美智能機器人市場規模達165億美元，美國占比82%，約合135.3億美元，而全球機器人市場總營收為461.1億美元，美國位列全球主要生產商前列。

目前美國機器人主要應用于工業場景，特斯拉Optimus人形機器人仍處于商業化初期，預計2027年底面向公眾出售，短期內難以形成大規模經濟拉動。

整體而言，AI與機器人上下游產業（含芯片、軟件、應用服務）合計占美國GDP比重約6%-8%，是重要增長極，但消費仍是美國GDP增長的核心驅動力，即便缺乏AI相關投資，依托強勁消費，美國實際GDP增長仍能維持在1.5%以上，馬斯克“1000%破產”的表述明顯夸大了產業權重，實際上不改貨幣和金融體系，機器人是不會吃飯、唱歌、逛酒吧的，社會真實需求端就是長期下降的。

二、馬斯克產業布局：說的話大部分都是生意

馬斯克的言論是其商業帝國與資本布局的精準背書，完美契合他正在打造的“能源-機器人-AI-芯片”閉環的核心戰略。

我們看到，當前馬斯克已完成的兩個關鍵產業布局是：

（1）能源領域，特斯拉推進太陽能儲能項目，計劃三年內在美國實現每年100吉瓦太陽能產能，同時SpaceX探索太空太陽能利用，機器人領域，Optimus人形機器人已在特斯拉工廠試運行，商業化進程加速。

（2）AI領域，SpaceX以全股票方式收購xAI，將其Grok模型與星鏈、火箭技術結合，構建“太空AI”生態；芯片領域，特斯拉自研FSD芯片，支撐自動駕駛與機器人AI運算。

從資本邏輯來看，馬斯克深諳資本追捧“未來想象空間”的邏輯，2025年下半年開始，其不斷通過渲染AI、機器人的“決定性作用”，以及產業閉環的顛覆性價值，放大焦慮、突出供需矛盾，以此推高旗下企業估值，目前SpaceX與xAI合并后估值飆升至1.25萬億美元，特斯拉也在汽車產量大滑坡下依托機器人與AI敘事維持高估值，惹得中國的一眾新能源汽車公司也著急的說自己是機器人公司！

而這正是他撬動資本杠桿、質押股票套現支撐新業務的核心基礎。簡言之，馬斯克的言論的核心目的，是為其產業閉環吸引資本關注、降低布局成本，實現“愿景推高估值、估值支撐布局”的正向循環。

三、從經濟學怎么看馬斯克的觀點

馬斯克的話，其實還是有點水平的，他抓住了實體經濟的核心價值，經濟學中，產能與能源是經濟增長的物質基礎，AI與機器人能大幅提升全要素生產率，能緩解美國當前38.5萬億美元國債帶來的債務壓力，這一邏輯符合經濟增長本質！

其次，他預判了貨幣價值的底層支撐變化，雖然在數字貨幣領域其也是全球重要的玩家之一，只要他的產業閉環形成，就能操控能源與產能的水平，從而使其稀缺性與自己的產業綁定，而美元作為信用貨幣，其價值錨點（當前依托美國經濟實力與軍事地位）確實可能受到實體經濟結構變化的沖擊，不過，如果真的是這樣，這個蛋糕馬斯克能吃到嘴里么？

但是，從另一個角度看，傳統貨幣（尤其是美元）的核心職能是價值尺度、流通手段與儲備貨幣，其背后是國家信用、軍事力量與全球貿易體系的支撐，發電量與產能無法替代貨幣的信用錨點，也難以承擔全球貿易的結算功能。

所以，馬斯克忽視了貨幣的信用屬性與歷史慣性；從經濟學來看，他高估了產業閉環的實現速度與影響力，太陽能、機器人、芯片與AI的閉環涉及技術突破、產業鏈協同等多重難題，短期內無法顛覆現有經濟與貨幣體系，且過度強調技術作用，就忽視了消費、就業、全球貿易等其他經濟核心變量，說到底，你賺錢了，和大部分普通民眾的生活有什么關系呢？

我看，還是要對馬斯克的言論，剝離資本炒作的成分，去聚焦其背后的產業趨勢，方能客觀把握其價值，我也希望沒有貨幣的世界，也不用為生產和商品煩惱，孩子們每天不用內卷作業，去實現真正的人生，可問題是資本會給機會么？