AI將摧毀軟件業(yè)

最近Clawdbot火爆（后改名 Moltbot，又改名OpenClaw）。

OpenClaw可以實現(xiàn)本地化部署，然后任意調(diào)用各種Agent，通過Skills，幾乎可以干任何事。

簡言之，就是一個單機版的Manus。

然后基于該工具，做了一個網(wǎng)站：moltbook.com

這個網(wǎng)站采用了API模式，人類只能瀏覽，不能發(fā)帖，只能Agent才能發(fā)帖。

短短一周的時間，超150萬Agent接入該網(wǎng)站，發(fā)帖、回帖，探討硅基人生。

讓星空君感到離譜的，這些AI，有發(fā)幣的，有搞宗教的，還有討論如何把主人賣掉的。

甚至，還有AI哲學家。

星空君看到一個AI希特勒：

還有更多的AI在苦口婆心的勸導它：

這個網(wǎng)站的大部分Agent是“文科生”， 以解決文字類需求為主。而星空君正在創(chuàng)業(yè)的Agent領(lǐng)域是“理科生”，以解決工業(yè)尤其是車間里的需求為主。

比如，可以控制燃氣管道報警信號的Agent。

問題來了，如果“文科”Agent和“理科”Agent相互碰撞走到了一起，會發(fā)生什么？

星空君不知道未來會發(fā)生什么，只知道未來已來。

很多軟件壓根沒有存在的必要了，只需要幾行Skills，Agent可以自己寫一套軟件，運行完再釋放掉。

著名AI巨頭Anthropic為Claude Cowork啟用了“插件”功能。這不是新模型，而是11款新插件。

它們接管了財務、銷售、法律等行業(yè)的流程，無需嵌套在軟件中，AI直接替代了軟件。一家底層模型公司首次“端掉”了應用層，接管了整條業(yè)務鏈。

華爾街陷入恐慌，驚呼SaaS末日降臨。摩根大通評論：Anthropic吞噬世界，SaaS商業(yè)模式崩塌。

周三開盤，甲骨文重挫4.2%，Adobe下跌2.6%，Salesforce跌3.3%，Atlassian跌3%。周二交易中，軟件、法律科技、數(shù)據(jù)服務公司的市值蒸發(fā)了2850億至3000億美元。路透社稱，自1月28日以來，相關(guān)板塊的市值已蒸發(fā)近8300億美元。

那么，軟件公司怎么辦？

星空君發(fā)現(xiàn)，用友、金蝶等行業(yè)巨頭都紛紛去做Agent。

然而Agent并沒有技術(shù)門檻，業(yè)務骨干就可以寫Agent，開發(fā)人員反而因為不懂業(yè)務，大概率不如業(yè)務骨干寫的好用。

2025年，軟件行業(yè)壓力重重，大量的上市軟件公司業(yè)績下滑甚至虧損。

一、信創(chuàng)巨頭太極股份虧損

太極股份披露2025年度業(yè)績預告，預計2025年歸母凈利潤虧損3.3億元至4.95億元。

作為信創(chuàng)巨頭，公司旗下的金倉是最受歡迎的國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫之一。星空君負責的項目基本都轉(zhuǎn)為金倉（少部分選擇了達夢），金倉2025年度預計營業(yè)收入超過5億元，創(chuàng)歷史新高。

然而僅靠金倉救不了太極。

公司稱，部分項目延遲落單，市場競爭加劇，項目交付周期延長、成本上升，同時公司持續(xù)加大在信創(chuàng)、數(shù)據(jù)、人工智能等方面的研發(fā)投入，導致公司業(yè)績承壓，出現(xiàn)經(jīng)營性虧損。

來源：iFind

公司年度業(yè)績的拉胯，在三季報中就已經(jīng)顯示出來了。

2025年前三季度營收48.65億元，同比增長12.15%，歸母凈利潤僅404.65萬元，扣非凈利潤持續(xù)為負。

三季報顯示，公司毛利率為26.74%，同比下降7.62個百分點。

公司毛利率比較低，是業(yè)績糟糕的根本。

影響公司毛利率的主要原因有三個。

一是傳統(tǒng)IT業(yè)務占比過高，系統(tǒng)集成等低毛利業(yè)務收入占比約85%，拉低整體毛利率。所謂系統(tǒng)集成本質(zhì)上是勞務外包，考慮到結(jié)算周期比較長，并沒有給公司帶來較好的效益。

二是項目成本結(jié)構(gòu)變化，人力成本上升、研發(fā)支出增加（研發(fā)費用同比增67.30%）。

三是交付周期延長，部分高毛利信創(chuàng)項目延遲至四季度，導致三季度收入中低毛利項目占比較高。

二、信創(chuàng)倒計時

信創(chuàng)的一個重要時間點，是2027年。

如果信創(chuàng)賽道的企業(yè)不能在2025年和2026年獲取足夠多的訂單，那2027年可能面臨著業(yè)績的崩盤。

尤其是操作系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫企業(yè)。

公司在業(yè)績預告里稱金倉2025年營收突破5億元，雖然史上最高，但星空君認為距離公司的預期依然差得太遠。

在Oracle公司退出中國之后，Oracle數(shù)據(jù)庫在中國的銷售額依然高達11億美元。巨頭們退場后留下的市場，金倉連零頭都沒有拿到。

為什么？

一方面，阿里、騰訊、華為等巨頭自研數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)了“內(nèi)部消化”，不需要外購數(shù)據(jù)庫服務，它們本身就是最大的數(shù)據(jù)庫消費大戶；另一方面，大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)向了開源數(shù)據(jù)庫，國產(chǎn)開源數(shù)據(jù)庫已經(jīng)具有了挑戰(zhàn)國際巨頭的實力；第三是巨頭們的自研數(shù)據(jù)庫外溢，進行商業(yè)化輸出，獲得了各集團型企業(yè)的訂單。

比如銀行大多使用了阿里的OceanBase來替代Oracle，很少采用金倉或者達夢。

星空君手頭的項目大致能有一定的代表性：面向客戶的核心業(yè)務系統(tǒng)，采用了OceanBase；面向員工的核心管理系統(tǒng)，采用了Tidb（國產(chǎn)開源數(shù)據(jù)庫）；面向員工的非核心系統(tǒng)，采用了金倉或者達夢。

如果金倉不能在2025年和2026年拿到足夠的訂單，未來不可期。

另外，金倉對太極整體的業(yè)績促進，也非常有限。?

2024年金倉數(shù)據(jù)庫凈利潤8006.60萬元，2025年上半年凈利潤626.65萬元，同比增長29倍，但全年凈利潤即使達到1.5億元，太極股份持股53.39%對應投資收益僅約8000萬元，對太極股份整體業(yè)績貢獻有限。

三、靠行政命令保不住信創(chuàng)市場

作為第一批進入信創(chuàng)名錄的數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品，金倉的受關(guān)注度非常高。但是在實際應用過程中，因為價格、性能、后續(xù)服務、遷移難度等因素，很多用戶選擇了其他產(chǎn)品。

雖然金倉受到了行政命令的保護，然而通過信創(chuàng)認證的數(shù)據(jù)庫實在太多了，用戶可選余地非常大。

不差錢的選了OceanBase，差錢的選了TiDB（中文名平凱），嫌麻煩的選了PolarDB（阿里云原生）。

整體來講，公司受到了各個方面的壓力。

傳統(tǒng)IT服務毛利難以為繼，受行業(yè)價格戰(zhàn)影響，系統(tǒng)集成等傳統(tǒng)業(yè)務毛利率持續(xù)下滑至15%-20%。

信創(chuàng)賽道競爭日益白熱化，阿里、騰訊、華為等巨頭主導信創(chuàng)生態(tài)，數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域已有80余家廠商參與競爭。

公司的客戶結(jié)構(gòu)也影響經(jīng)營和回款，黨政信創(chuàng)項目通常集中在四季度招標或驗收，導致其他季度收入基數(shù)較低，業(yè)務節(jié)奏不穩(wěn)定。