作者|深水財經社 消瑟
近日,三星、SK海力士和美光三大存儲芯片巨頭采取了一項重要舉措,加強對客戶訂單的審核,要求客戶披露最終客戶和訂單量,以防止蓄意囤積庫存。
自2025年第三季度起,存儲芯片價格開啟暴漲模式。DRAM價格同比漲幅一度突破170%,DDR5 16Gb顆粒價格漲幅更是高達627%,NAND閃存價格也大幅上揚。
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如此劇烈的價格上漲,催生了大量投機性囤貨行為。下游經銷商和部分終端廠商為獲取價差收益,盲目加大訂單量,導致市場貨源緊張加劇,真實需求被掩蓋,嚴重擾亂了行業產銷節奏。
在此背景下,三大巨頭決定出手穩定市場。它們通過更嚴格的盡職調查,確認終端用戶身份、訂單數量及需求真實性,對無法提供真實需求證明或訂單量異常的客戶,將采取暫停供貨、縮減訂單額度等措施。
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這一做法目的是為了擠出市場中的虛假需求,讓供需關系回歸理性,避免行業陷入“暴漲暴跌”的惡性循環。
從行業反饋來看,該措施已初見成效。部分此前過度囤貨的經銷商,為避免被納入“黑名單”,已開始主動清理庫存。這對于緩解市場供應壓力、穩定存儲芯片價格具有積極意義。
此次巨頭們加強訂單審核,也與存儲芯片市場的結構性變化有關。
隨著AI技術爆發,AI服務器對存儲芯片需求大增,單臺AI服務器對DRAM的需求是傳統服務器的8-10倍,2026年AI服務器DRAM需求預計暴增70%。
巨頭們將大量產能向HBM、DDR5等高利潤產品傾斜,消費級產能被壓縮,導致整體供需失衡。在這種情況下,防止囤貨行為對于保障市場有序供應顯得尤為重要。
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對于下游終端行業而言,這一舉措有利有弊。一方面,可遏制價格非理性暴漲,緩解手機、PC等終端產品的成本壓力。
另一方面,訂單審查趨嚴可能使部分真實需求旺盛的廠商短期內面臨供貨緊張,需提前做好庫存規劃與需求報備。
總體來看,三大存儲芯片巨頭加強訂單審核,是應對當前存儲市場亂象與供需矛盾的必要之舉。
隨著行業調控力度加大,存儲市場有望逐步告別非理性投機,回歸以真實需求為核心的良性發展軌道。
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