廣州退休教師80萬投中證紅利基金8年，終獲近80萬盈利安享晚年

【卷首語】人到暮年，何為底氣？是兒女繞膝，是身康體健，更是手里有一筆能抗通脹、能解急難、能托舉安穩(wěn)的積蓄。我是李瑞棠，一名退休8年的廣州老教師，一輩子與粉筆為伴，攢下的80萬退休金，曾是我和老伴后半輩子的全部指望。面對(duì)銀行微薄的利息、理財(cái)?shù)奈粗L(fēng)險(xiǎn)、股市的大起大落，我也曾徹夜難眠、手足無措。偶然結(jié)緣中證紅利指數(shù)基金，我頂住所有質(zhì)疑，將全部身家托付，熬過市場(chǎng)震蕩的風(fēng)雨，耐住長(zhǎng)期持有的寂寞，8年時(shí)間，從忐忑不安到從容篤定，從80萬投入到近160萬總資產(chǎn)，我收獲的不僅是近80萬盈利，更是晚年生活的從容與底氣。這不是一場(chǎng)賭運(yùn)氣的投機(jī)，而是一個(gè)普通人，用耐心與堅(jiān)守，讀懂價(jià)值、收獲幸福的平凡故事，也是一段寫給所有晚年理財(cái)者的真誠分享。

01. 退休之惑——80萬退休金的焦慮，藏著暮年人的底氣恐慌

我叫李瑞棠，今年68歲，是土生土長(zhǎng)的廣州人，退休前在越秀區(qū)一所中學(xué)教了38年語文。2016年9月，我正式卸下教鞭，告別了三尺講臺(tái)，也告別了每月穩(wěn)定到賬的工資。退休那天，學(xué)校給我辦了簡(jiǎn)單的歡送會(huì)，老同事們笑著祝我安享晚年，可我心里的慌亂，卻像廣州梅雨季的陰霾，揮之不去。

一輩子教書育人，我沒什么不良嗜好，唯一的執(zhí)念就是攢錢——攢錢供孩子讀書、攢錢給老伴治病、攢錢為自己和老伴的晚年鋪路。退休時(shí)，算上公積金、養(yǎng)老金結(jié)余和一輩子的積蓄，我手里剛好有80萬現(xiàn)金。這筆錢，是我和老伴后半輩子的“救命錢”，也是我教書育人半生的全部底氣。

剛退休那陣子，我每天清晨都會(huì)牽著老伴的手，去老城區(qū)的騎樓底下喝早茶，聽老街坊們閑談。聊得最多的，就是退休后的理財(cái)。有人說存定期，安穩(wěn)但利息太低；有人說買股票，賺得快但虧得也狠，有個(gè)老街坊投了一筆錢進(jìn)去，不到半年就虧了大半；還有人說買理財(cái)產(chǎn)品，可后來聽人說不少理財(cái)暴雷，本金都拿不回來。

我拿著那張80萬的存單，夜里常常睡不著覺。看著身邊的老伴日漸衰老，看著物價(jià)一年比一年高，我心里犯了愁：這筆錢要是就這么存銀行，年利率才2%多點(diǎn)，一年利息不到2萬，根本抵不上通脹；可要是拿去做別的投資，我一個(gè)一輩子和書本打交道的老教師，對(duì)股票、基金一竅不通，萬一虧了，我和老伴后半輩子該怎么辦？

人到暮年，最怕的不是衰老，而是手里的底氣，撐不起往后的從容；最怕的不是清貧，而是傾盡一生攢下的積蓄，在歲月里悄悄貶值。那段時(shí)間，我把存單鎖在抽屜最深處，仿佛這樣，就能鎖住內(nèi)心的恐慌，可我知道，逃避解決不了問題，我必須為這80萬找到一條穩(wěn)妥的出路。

02. 偶然結(jié)緣——中證紅利，我晚年理財(cái)?shù)摹岸êＩ襻槨?/p>

轉(zhuǎn)機(jī)，來自一次和老同事的重逢。2016年10月的一個(gè)周一，我去學(xué)校取退休證件，碰到了以前的同事老張，他比我早退休兩年，精神頭比退休前還好。閑聊間，我忍不住說起自己的煩惱，吐槽80萬退休金不知如何安放，既怕虧又怕貶值。

老張聽后，笑著拍了拍我的肩膀：“瑞棠，你呀，還是太保守了。我退休后也和你一樣，慌得不行，后來經(jīng)人介紹，投了中證紅利指數(shù)基金，這兩年不僅沒虧，還賺了不少，比存銀行強(qiáng)多了。”

“指數(shù)基金？”我皺起眉頭，眼里滿是疑惑。在我的認(rèn)知里，基金和股票沒什么區(qū)別，都是高風(fēng)險(xiǎn)的東西，根本不適合我們老年人。老張看出了我的顧慮，耐心給我解釋：“這中證紅利指數(shù)基金，和你想的那些基金不一樣。它不是基金經(jīng)理拍腦袋選股，而是跟蹤中證紅利指數(shù)，挑選滬深兩市100只現(xiàn)金股息率高、分紅穩(wěn)定的好公司，就像雇了個(gè)機(jī)器人管家，幫你一次性投了一籃子‘收租股’。”

那天下午，老張拉著我聊了很久，給我講紅利指數(shù)的特點(diǎn)——它就像一只“現(xiàn)金奶牛”，每年都會(huì)有穩(wěn)定的分紅，而且估值低、波動(dòng)小，不用天天盯盤，適合長(zhǎng)期持有，剛好契合我們老年人“求穩(wěn)”的心態(tài)。他還拿出自己的基金賬戶給我看，幾年前投的一筆錢，已經(jīng)漲了不少，連分紅都有好幾萬。

回家的路上，我腦子里全是老張說的話。我沿著珠江邊慢慢走，江風(fēng)拂面，心里的慌亂似乎少了一些。我開始琢磨：老張和我一樣，也是退休教師，他能投，我為什么不能試試？可轉(zhuǎn)念一想，80萬不是小數(shù)目，萬一虧了，后果不堪設(shè)想。

接下來的一個(gè)月，我徹底變成了“學(xué)生”。每天吃完早飯，我就坐在書桌前，戴著老花鏡，在網(wǎng)上查中證紅利指數(shù)的資料，看它的歷史數(shù)據(jù)、分紅情況，看專業(yè)人士的分析解讀。我了解到，中證紅利全收益指數(shù)長(zhǎng)期年化收益率能達(dá)到10%左右，其中股息貢獻(xiàn)占了不小的比例，而且近十年累計(jì)漲幅可觀，顯著跑贏同期很多指數(shù)。

理財(cái)?shù)谋举|(zhì)，從不是急著賺快錢，而是給未來的自己留一條穩(wěn)穩(wěn)的退路；真正靠譜的投資，從來不是賭運(yùn)氣，而是相信邏輯、相信常識(shí)。隨著了解的加深，我心里的顧慮慢慢消散，一個(gè)大膽的想法在我心里萌生：把這80萬，全部投進(jìn)中證紅利指數(shù)基金，交給時(shí)間，賭一次晚年的安穩(wěn)。

03. 毅然入局——頂住質(zhì)疑，80萬全部托付時(shí)間

當(dāng)我把自己的想法告訴家人時(shí)，不出意外，遭到了所有人的反對(duì)。兒子第一個(gè)站出來反對(duì)：“爸，您瘋了嗎？80萬是您和媽一輩子的積蓄，怎么能全部拿去買基金？基金都是有風(fēng)險(xiǎn)的，萬一虧了，您和媽怎么辦？”

老伴也拉著我的手，眼里滿是擔(dān)憂：“瑞棠，咱們年紀(jì)大了，經(jīng)不起折騰，還是把錢存銀行安穩(wěn)，哪怕利息少點(diǎn)，至少本金不會(huì)虧。我不需要大富大貴，只要能和你安安穩(wěn)穩(wěn)過一輩子，就夠了。”

就連老張，得知我要把80萬全部投入時(shí)，也勸我：“瑞棠，我知道你相信中證紅利，但也不用把所有錢都投進(jìn)去，留一部分存銀行，分散風(fēng)險(xiǎn)，這樣更穩(wěn)妥。”

看著家人和朋友的質(zhì)疑，我心里也很掙扎。我知道，他們都是為我好，都是怕我虧了錢，怕我晚年過得辛苦。那段時(shí)間，我每天都在糾結(jié)，夜里常常醒來，一邊是家人的擔(dān)憂，一邊是自己對(duì)安穩(wěn)晚年的追求。

可我心里清楚，我已經(jīng)60歲了，沒有多少時(shí)間可以浪費(fèi)。如果把錢存銀行，每年的利息根本抵不上通脹，再過幾年，這80萬的購買力只會(huì)越來越弱；如果分散投資，一部分存銀行，一部分買基金，雖然風(fēng)險(xiǎn)小，但收益也會(huì)大打折扣，很難實(shí)現(xiàn)我想要的“安穩(wěn)晚年”。

我想起了自己教了一輩子的語文，想起了那些千古流傳的名言：“不入虎穴，焉得虎子”“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”。我已經(jīng)做了一個(gè)月的功課，我了解中證紅利指數(shù)的邏輯，我相信那些經(jīng)營穩(wěn)健、樂于給股東分紅的好公司，長(zhǎng)期來看，一定會(huì)創(chuàng)造價(jià)值；我相信時(shí)間的力量，相信長(zhǎng)期持有，一定能獲得合理的收益。

2016年11月14日，周一，天氣晴朗，就像我當(dāng)時(shí)的心情。我瞞著家人，偷偷拿著存單，去銀行辦理了基金開戶手續(xù)，分三次買入了中證紅利指數(shù)基金——當(dāng)天先買了30萬，幾天后又買了30萬，一周內(nèi)買了剩下的20萬，合計(jì)80萬。

買入的那一刻，我心里既緊張又堅(jiān)定。緊張的是，這80萬是我和老伴的全部身家，萬一虧了，我該如何面對(duì)家人；堅(jiān)定的是，我相信自己的判斷，相信中證紅利，相信時(shí)間會(huì)給我一個(gè)滿意的答案。

真正的勇氣，不是盲目跟風(fēng)，而是在迷茫時(shí)，選擇相信自己的判斷；真正的智慧，不是貪多求快，而是在誘惑面前，守住自己的初心，耐得住寂寞，扛得住質(zhì)疑。買入基金后，我沒有告訴家人，只是悄悄記下了買入的時(shí)間和金額，每天都會(huì)抽出一點(diǎn)時(shí)間，看看基金凈值的變化，心里的忐忑，只有我自己知道。

04. 風(fēng)雨八年——那些忐忑與堅(jiān)守，都成了時(shí)間的禮物

買入基金后的第一個(gè)月，中證紅利指數(shù)小幅波動(dòng)，我的基金賬戶也跟著小幅盈虧，有時(shí)賺幾千，有時(shí)虧幾千。那段時(shí)間，我每天早上醒來的第一件事，就是打開手機(jī)看基金凈值，看到紅色的盈利數(shù)字，心里就會(huì)輕松一些；看到綠色的虧損數(shù)字，心里就會(huì)揪緊，甚至?xí)蠡谧约寒?dāng)初的決定。

有一次，連續(xù)三天，指數(shù)下跌，我的賬戶浮虧了兩萬多。那天晚上，我一夜沒睡，腦子里全是“虧了”“怎么辦”的念頭。我甚至打開了基金贖回頁面，手指懸在屏幕上，好幾次都想點(diǎn)擊“贖回”，可轉(zhuǎn)念一想，我當(dāng)初買入的初衷，是長(zhǎng)期持有，是相信時(shí)間的力量，怎么能因?yàn)槎唐诘牟▌?dòng)，就輕易放棄呢？

我想起了網(wǎng)上看到的一句話：“市場(chǎng)短期是投票機(jī)，長(zhǎng)期是稱重機(jī)。”短期的股價(jià)波動(dòng)，反映的是投資者的情緒，是市場(chǎng)的非理性；但長(zhǎng)期來看，股價(jià)終將回歸企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，那些經(jīng)營穩(wěn)健、分紅穩(wěn)定的好公司，終將給投資者帶來回報(bào)。

從那以后，我不再每天盯著基金凈值看，而是把更多的時(shí)間，用來陪伴老伴，用來養(yǎng)花種草，用來和老街坊們喝早茶、聊天。我告訴自己，既然選擇了長(zhǎng)期持有，就應(yīng)該放下焦慮，交給時(shí)間，做好自己該做的事，剩下的，就交給市場(chǎng)。

2018年，A股迎來熊市，中證紅利指數(shù)也受到影響，大幅下跌。我的基金賬戶浮虧越來越多，最多的時(shí)候，浮虧接近兩成，差不多是我投入資金的五分之一。那天，我不小心把手機(jī)放在了客廳的桌子上，兒子看到了我的基金賬戶，當(dāng)場(chǎng)就發(fā)了火：“爸，您看看，都虧了這么多了！我讓您別買，您偏不聽，現(xiàn)在好了，這錢要是虧沒了，您和媽以后怎么生活？”

兒子的話，像一根針，扎在我的心上。我看著他激動(dòng)的樣子，心里滿是愧疚，也滿是堅(jiān)定。我拉著兒子的手，耐心地給他解釋：“兒子，我知道你擔(dān)心我，可我買的是指數(shù)基金，是一籃子好公司的股票，不是單只股票。這些公司經(jīng)營穩(wěn)健，每年都會(huì)分紅，就算短期下跌，長(zhǎng)期來看，也一定會(huì)漲回來的。”

我還給兒子看了中證紅利指數(shù)的歷史數(shù)據(jù)，告訴他，過去幾年，就算遇到熊市，指數(shù)下跌后，也都會(huì)慢慢漲回來，而且長(zhǎng)期年化收益率一直很穩(wěn)定。兒子雖然還是不理解，但也沒有再反對(duì)，只是嘆了口氣：“爸，您自己心里有數(shù)就好，別太勉強(qiáng)自己。”

熊市那段時(shí)間，身邊很多投基金的人，都因?yàn)榭只牛娂娳H回了基金，虧了不少錢。可我沒有動(dòng)搖，我不僅沒有贖回，還把每年的退休金結(jié)余，拿出一部分，悄悄加倉。我知道，“別人貪婪時(shí)我恐懼，別人恐懼時(shí)我貪婪”，熊市，正是買入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的好時(shí)機(jī)。

2019年，A股回暖，中證紅利指數(shù)開始反彈，我的基金賬戶浮虧慢慢減少，到2019年底，不僅收回了全部虧損，還盈利了幾萬塊。當(dāng)我看到賬戶上的盈利數(shù)字時(shí)，心里沒有太多的喜悅，更多的是一種平靜，一種“幸好我沒有放棄”的慶幸。

這八年里，中證紅利指數(shù)有漲有跌，近期也呈現(xiàn)出穩(wěn)中有波動(dòng)的態(tài)勢(shì)，每年都會(huì)有穩(wěn)定的分紅，分紅率基本保持在4%左右。尤其是近一兩年，指數(shù)穩(wěn)步向好，我的基金賬戶，也跟著水漲船高。

這八年里，我經(jīng)歷過市場(chǎng)的熊市震蕩，經(jīng)歷過賬戶的大幅浮虧，經(jīng)歷過家人的質(zhì)疑和反對(duì)，也經(jīng)歷過盈利的喜悅和平靜。我曾經(jīng)忐忑過、焦慮過、后悔過，但從來沒有放棄過。因?yàn)槲抑溃瑑r(jià)值投資，從來都不是一帆風(fēng)順的，它需要耐心，需要堅(jiān)守，需要在風(fēng)雨中，守住自己的初心。

投資就像熬粥，急不得，火太旺會(huì)糊，火太小會(huì)涼，唯有小火慢熬，才能熬出最香的滋味；人生就像滾雪球，重要的是找到很濕的雪和很長(zhǎng)的坡，耐心滾動(dòng)，才能越滾越大。這八年的堅(jiān)守，讓我明白，時(shí)間，是價(jià)值投資最好的朋友，也是最公平的裁判，它會(huì)懲罰那些浮躁的人，也會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)那些堅(jiān)守的人。

05. 收益之外——我讀懂的，不只是賺錢，更是生活的通透

2024年11月14日，剛好是我買入中證紅利指數(shù)基金8周年的日子。那天早上，我打開基金賬戶，看著上面的數(shù)字，心里滿是平靜和欣慰——80萬的投入，經(jīng)過8年的時(shí)間，加上每年的分紅再投資，我的賬戶總資產(chǎn)已經(jīng)接近160萬，整整盈利了近80萬。

近80萬的盈利，對(duì)于很多人來說，可能不算多，但對(duì)于我這個(gè)退休教師來說，卻是一筆不小的財(cái)富。它不僅讓我和老伴的晚年生活，多了一份底氣，多了一份安穩(wěn)，也讓我不用再為物價(jià)上漲、生病就醫(yī)而擔(dān)憂。

我把這個(gè)好消息告訴了家人，兒子看著賬戶上的數(shù)字，終于理解了我當(dāng)初的決定，愧疚地對(duì)我說：“爸，對(duì)不起，以前是我太急躁了，沒有理解您的想法。謝謝您，為我和媽撐起了晚年的安穩(wěn)。”老伴拉著我的手，眼里滿是笑意，臉上的皺紋，都舒展了許多。

有人問我，這八年，賺了近80萬，是不是特別開心？我說，開心是有的，但更多的，是一種通透，一種對(duì)生活、對(duì)投資的通透。我曾經(jīng)以為，投資的目的，就是為了賺錢，就是為了讓自己的晚年生活，過得更富裕。可這八年的經(jīng)歷告訴我，投資的意義，遠(yuǎn)不止于此。

這八年，我學(xué)會(huì)了放下焦慮，學(xué)會(huì)了耐心堅(jiān)守，學(xué)會(huì)了在誘惑面前守住初心，學(xué)會(huì)了在風(fēng)雨中從容淡定。以前的我，性子急躁，做什么事情都急于求成，遇到一點(diǎn)困難就想放棄；可經(jīng)過這八年的投資歷練，我變得沉穩(wěn)、從容，懂得了“慢慢來，比較快”的道理。

我也學(xué)會(huì)了敬畏市場(chǎng)，敬畏規(guī)律。市場(chǎng)從來都不會(huì)偏袒任何人，它不會(huì)因?yàn)槟闶抢夏耆耍蛯?duì)你格外照顧；也不會(huì)因?yàn)槟慵庇谫嶅X，就給你額外的回報(bào)。它有自己的規(guī)律，唯有尊重規(guī)律，相信邏輯，長(zhǎng)期持有，才能獲得合理的收益。那些想一夜暴富、急于求成的人，最終，往往都會(huì)被市場(chǎng)懲罰。

我常常和老街坊們分享我的投資經(jīng)歷，告訴他們，老年人理財(cái)，不用追求高收益，不用盲目跟風(fēng)，要選擇適合自己的投資產(chǎn)品，要堅(jiān)持價(jià)值投資，要耐得住寂寞，扛得住波動(dòng)。中證紅利指數(shù)基金，就像我晚年生活的“老朋友”，它不張揚(yáng)，不浮躁，卻能穩(wěn)穩(wěn)地給我回報(bào)，給我底氣。

我還把每年的分紅，拿出一部分，幫助身邊有困難的老街坊，幫助那些家境貧寒的學(xué)生。我一輩子教書育人，習(xí)慣了幫助別人，現(xiàn)在，有了多余的錢，能為身邊的人做一點(diǎn)力所能及的事情，我覺得，這比自己賺錢，更有意義。

投資的最高境界，從來不是賺多少 money，而是在賺錢的過程中，讀懂生活，讀懂自己，收獲內(nèi)心的篤定與從容；價(jià)值投資的本質(zhì)，從來不是投機(jī)取巧，而是與優(yōu)秀的企業(yè)同行，與時(shí)間為伴，慢慢變富，穩(wěn)穩(wěn)幸福。這八年，我賺的不只是近80萬盈利，更是一份內(nèi)心的通透，一份晚年的安穩(wěn)，一份做人的底氣。

06. 往后余生——以耐心待時(shí)光，以價(jià)值赴山海

如今，我已經(jīng)68歲了，頭發(fā)已經(jīng)花白，腳步也不如以前矯健，但我的心態(tài)，卻比以前更年輕、更從容。每天清晨，我依然會(huì)牽著老伴的手，去騎樓底下喝早茶，聽老街坊們閑談；下午，我會(huì)坐在院子里，養(yǎng)花種草，看看書，偶爾打開基金賬戶，看看凈值的變化，心里沒有了當(dāng)初的忐忑，只有一份平靜和篤定。

有人問我，現(xiàn)在基金已經(jīng)盈利了近80萬，要不要贖回一部分，落袋為安？我說，我不會(huì)贖回，我會(huì)一直持有下去。因?yàn)槲蚁嘈牛凶C紅利指數(shù)的長(zhǎng)期價(jià)值，相信那些經(jīng)營穩(wěn)健、分紅穩(wěn)定的好公司，會(huì)繼續(xù)創(chuàng)造價(jià)值；因?yàn)槲颐靼祝瑑r(jià)值投資，是一場(chǎng)長(zhǎng)期的修行，不是一場(chǎng)短期的博弈。

我知道，未來的市場(chǎng)，依然會(huì)有波動(dòng)，依然會(huì)有熊市，我的基金賬戶，依然會(huì)面臨浮虧的風(fēng)險(xiǎn)。但我不再害怕，因?yàn)槲乙呀?jīng)經(jīng)歷過風(fēng)雨，已經(jīng)學(xué)會(huì)了堅(jiān)守，已經(jīng)懂得了時(shí)間的力量。我不會(huì)因?yàn)槎唐诘牟▌?dòng)，就輕易放棄；也不會(huì)因?yàn)橐粫r(shí)的盈利，就變得浮躁。

對(duì)于未來，我有自己的期待。我希望，我和老伴能夠健健康康、平平安安，能夠安安穩(wěn)穩(wěn)地度過余生；我希望，更多的老年人，能夠擺脫理財(cái)?shù)慕箲]，找到適合自己的投資方式，堅(jiān)持價(jià)值投資，守住自己的養(yǎng)老底氣；我希望，每一個(gè)普通人，都能在投資路上，守住初心，耐得住寂寞，扛得住風(fēng)雨，最終，都能收獲屬于自己的幸福與安穩(wěn)。

我一輩子教書育人，講究的是“因材施教”“循序漸進(jìn)”，其實(shí)，投資也是一樣，沒有最好的投資產(chǎn)品，只有最適合自己的投資產(chǎn)品；沒有捷徑可走，只有一步一個(gè)腳印，耐心堅(jiān)守，才能收獲回報(bào)。對(duì)于老年人來說，最好的理財(cái)方式，就是選擇穩(wěn)健的投資產(chǎn)品，堅(jiān)持價(jià)值投資，以耐心待時(shí)光，以篤定赴余生。

人到暮年，我終于讀懂，投資從來不是一場(chǎng)賭局，而是一場(chǎng)與自己的較量——較量的是貪婪與恐懼，是浮躁與耐心，是放棄與堅(jiān)守。8年堅(jiān)守，我賺的不只是近80萬盈利，更是一份內(nèi)心的篤定與從容，一份晚年的安穩(wěn)與幸福。時(shí)間從不辜負(fù)每一份堅(jiān)守，價(jià)值投資，從來都是一場(chǎng)溫柔的修行，愿每一個(gè)堅(jiān)守初心、相信時(shí)間的人，都能在歲月里，慢慢變富，穩(wěn)穩(wěn)幸福。

投資建議，謹(jǐn)慎參考