每股39港元！牧原股份：正式啟動H股全球發售計劃，募資額超百億港元

1月29日，全球生豬養殖龍頭企業牧原食品股份有限公司（港股代碼：02714.HK，下稱“牧原股份”）在香港正式啟動H股全球發售計劃（詳情請點擊：全球發售.pdf），全力沖刺香港聯合交易所主板上市。此次赴港上市是牧原股份國際化戰略的核心落地舉措。

根據本次H股全球發售方案，牧原股份擬發售H股總數達2.74億股，發售結構兼顧本土與國際市場：其中香港公開發售占比10%，計2739.52萬股；國際發售占比90%，計2.47億股。同時，牧原股份授予國際包銷商15%的超額配股權，可額外配發最多4109.27萬股H股，用以補足市場超額分配需求。香港公開發售于1月29日上午9時正式開啟，認購期至2月3日中午12時結束。

本次全球發售H股最高發售價設定為每股39.0港元，募資規模根據超額配股權行使情況分為兩檔：若超額配股權未獲行使，牧原股份預計可募集資金凈額約104.6億港元；若超額配股權悉數行使，募資凈額將增至約120.38億港元。

值得關注的是，牧原股份已成功引入正大集團、豐益、中化香港、香港豫農國際、富達基金、RBC、高毅、平安人壽保險、大家人壽、UBS AM等多家知名機構作為基石投資者，合計認購金額約53.42億港元。

牧原股份已明確本次募資凈額核心投向，圍繞全球化戰略推進與核心競爭力提升展開：

60%用于海外布局：約62.76億港元將用于拓展海外商業版圖，包括加強越南等東南亞國家在內的海外市場開拓，完善全球供應鏈體系，推動海外收購、戰略聯盟等資本運作。這一布局與公司現有海外動作形成呼應，此前牧原已在越南設立全資子公司，并與當地企業合作落地年出欄160萬頭的高科技養殖項目，為海外市場拓展奠定了堅實基礎。

30%用于攻堅技術創新：約31.38億港元將投入全產業鏈研發創新工作，重點鞏固公司在育種、智能養殖、營養管理及生物安全等核心領域的技術優勢。

10%用于補充運營資金：約10.46億港元將用作營運資金及一般企業用途，為日常經營運轉、各項戰略舉措落地提供充足的流動性支持。

本次牧原股份H股全球發售由摩根士丹利亞洲、中信證券（香港）及高盛（亞洲）擔任聯席保薦人。據弗若斯特沙利文權威數據，牧原股份自2021年起便穩居全球生豬養殖行業首位，行業龍頭地位穩固。此次赴港上市，為牧原股份全球化發展布局奠定堅實基礎，也提升了其國際品牌知名度。

來源：大河財立方