比存儲(chǔ)芯片還猛？CPU產(chǎn)能告罄+漲價(jià)驅(qū)動(dòng) 這9大龍頭被資金瘋搶

兄弟們！又出大事了

A股在調(diào)整，但這個(gè)方向卻逆勢(shì)拉升？沒(méi)錯(cuò)，就是芯片，切確的說(shuō)是服務(wù)器芯片即CPU

受此影響，CPU概念股大漲，龍芯中科20CM漲停，海光信息股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。

CPU概念股大漲的背后是供需缺口。根據(jù)KeyBanc數(shù)據(jù)顯示，由于超大規(guī)模云服務(wù)商“掃貨”，英特爾與AMD在2026全年的服務(wù)器CPU產(chǎn)能已基本售罄。為了應(yīng)對(duì)供需極端失衡并確保后續(xù)供應(yīng)穩(wěn)定，兩家公司均計(jì)劃將服務(wù)器CPU價(jià)格上調(diào)10%~15%。

在AI服務(wù)器中，CPU扮演著不可或缺的核心角色，其作用遠(yuǎn)不止于簡(jiǎn)單的輔助控制，而是貫穿AI全流程的關(guān)鍵支柱。

國(guó)聯(lián)民生最新研報(bào)也表示，將CPU稱(chēng)為“下一個(gè)存儲(chǔ)的機(jī)會(huì)”。其指出，AI時(shí)代計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)在于計(jì)算架構(gòu)的創(chuàng)新，同時(shí)CPU等通用計(jì)算的重要性有望進(jìn)一步提升。新型計(jì)算場(chǎng)景不斷涌現(xiàn)，對(duì)運(yùn)算速度、精度等要求越來(lái)越高，計(jì)算架構(gòu)的創(chuàng)新成為計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)。作為計(jì)算領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施，CPU重要性有望進(jìn)一步凸顯。

因此，在英特爾與AMD2026年的產(chǎn)能售磬情況下，漲價(jià)是必然，同時(shí)國(guó)內(nèi)CPU產(chǎn)能有望迎來(lái)爆發(fā)機(jī)會(huì)。以及CPU的配套產(chǎn)品也將顯著受益。

那么，A股中哪些公司基本CPU核心產(chǎn)品的呢？經(jīng)過(guò)深度梳理和挖掘，目前符合條件的公司僅有10家，現(xiàn)在梳理出來(lái)供大家參考。

第一家：龍芯中科

核心亮點(diǎn)：公司是中國(guó)自研CPU第一股，通過(guò)自主研發(fā)的龍芯CPU核心IP及龍架構(gòu)指令系統(tǒng)，構(gòu)建開(kāi)放性信息技術(shù)體系，支持多領(lǐng)域的應(yīng)用，產(chǎn)品覆蓋工控、網(wǎng)絡(luò)安全、辦公信息化等領(lǐng)域，已在電子政務(wù)、能源、交通、教育等行業(yè)獲得廣泛應(yīng)用。

CPU核心優(yōu)勢(shì)：公司國(guó)內(nèi)唯一堅(jiān)持基于自主指令系統(tǒng)構(gòu)建獨(dú)立于x86體系和ARM體系的開(kāi)放性信息技術(shù)體系和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的CPU企業(yè)。目前公司已推出五大系列處理器核，LA664已可對(duì)標(biāo)AMD Zen2架構(gòu)，目前新一代性能更強(qiáng)的LA864已進(jìn)入物理設(shè)計(jì)試驗(yàn)階段。

第二家：中國(guó)長(zhǎng)城

核心亮點(diǎn)：中國(guó)電子旗下計(jì)算產(chǎn)業(yè)主力軍，公司AI服務(wù)器推出訓(xùn)推一體機(jī)型及高端訓(xùn)練機(jī)型，支持百億參數(shù)大模型訓(xùn)練，S5000C產(chǎn)品贏標(biāo)率大幅提升。

CPU核心優(yōu)勢(shì)：公司旗下的飛騰信息聯(lián)合移動(dòng)等合作方，推出兩款國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)品：一是全國(guó)產(chǎn)400G2-7層全棧網(wǎng)絡(luò)測(cè)試儀表，支持300萬(wàn)HTTP新建連接、3億并發(fā)，覆蓋多測(cè)試場(chǎng)景；二是通用及智算服務(wù)器，以飛騰騰云S5000C-E/S5000C為底座，聯(lián)合伙伴打造，高安全可靠，為云計(jì)算、智算等注入穩(wěn)定算力。在2023年信創(chuàng)CPU芯片排行第一。

第三家：海光信息

核心亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)高端處理器研發(fā)領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，CPU和DCU雙輪驅(qū)動(dòng)，產(chǎn)品硬件性能與軟件生態(tài)市場(chǎng)領(lǐng)先。

CPU核心優(yōu)勢(shì)：公司是國(guó)內(nèi)CPU/GPU龍頭，國(guó)內(nèi)唯一一家生產(chǎn)x86芯片的企業(yè)。目前信創(chuàng)采購(gòu)國(guó)產(chǎn)CPU份額在60%以上，其中第一梯隊(duì)為華為和海光信息，目前海光四號(hào)在黨政、行業(yè)信創(chuàng)等領(lǐng)域認(rèn)可度高，尤其在金融、電信等對(duì)生態(tài)要求高的行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。

第四家：禾盛新材

核心亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)家電用復(fù)合材料龍頭，擁有四條三涂三烘PCM/VCM生產(chǎn)線。

CPU核心優(yōu)勢(shì)：公司控股子公司海曦技術(shù)擬推出第三代TF9000系列AICPU芯片，面向云計(jì)算、大模型一體機(jī)；同時(shí)已簽署協(xié)議以2.5億元增資熠知電子布局高端服務(wù)器處理器。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：1月21日公告，公司預(yù)計(jì)2025年度凈利潤(rùn)為1.52億元至1.71億元，同比上升55.00%～75.00%。

第五家：綜藝股份

核心亮點(diǎn)：公司是一家涵蓋“芯片設(shè)計(jì)、太陽(yáng)能電站、互聯(lián)網(wǎng)彩票”的高新技術(shù)企業(yè)。

CPU核心優(yōu)勢(shì)：公司持股的(持股比例約21.49%)神州龍芯是生產(chǎn)自主可控CPU研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化企業(yè)，相關(guān)產(chǎn)品32位CPU(神州龍芯1號(hào)系列)，國(guó)產(chǎn)CPU的IP(龍芯GS32CPUIP)。

第六家：翠微股份

核心亮點(diǎn)：公司是北京海淀國(guó)資委旗下的商業(yè)龍頭企業(yè)，"商業(yè)+第三方支付"雙主業(yè)，已支持?jǐn)?shù)字人民幣支付收款

CPU核心優(yōu)勢(shì)：公司參股的深圳朋芯科技有限公司是國(guó)內(nèi)高性能RISC-V解決方案供應(yīng)商，致力于提供IP授權(quán)和芯片定制全棧式服務(wù)，廣泛適用于高性能服務(wù)器、DPU、車(chē)規(guī)芯片、PC、手機(jī)以及高端AI邊緣芯片等對(duì)CPU有較高要求的領(lǐng)域。目前該公司開(kāi)發(fā)的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的RISC-VCPUIP已經(jīng)量產(chǎn)。

第七家：通富微電

核心亮點(diǎn)：公司是全球集成電路封測(cè)領(lǐng)先企業(yè)之一，專(zhuān)注于為全球客戶(hù)提供從設(shè)計(jì)仿真到封裝測(cè)試的一站式服務(wù)。

CPU核心優(yōu)勢(shì)：公司為AMD最大封測(cè)供應(yīng)商，為其CPU、GPU、服務(wù)器等產(chǎn)品提供封測(cè)服務(wù)，深度綁定大客戶(hù)。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：1月20日公告，預(yù)計(jì)2025年度歸母凈利潤(rùn)為11億元至13.5億元，比上年同期增長(zhǎng)62.34%至99.24%。

第八家：瀾起科技

核心亮點(diǎn)：公司是全球互聯(lián)芯片的龍頭企業(yè)，產(chǎn)品矩陣全面，2024年內(nèi)存互連芯片市場(chǎng)整體呈現(xiàn)高度集中的市場(chǎng)格局，前三家企業(yè)合計(jì)占據(jù)93.4%的市場(chǎng)份額；其中，瀾起科技以36.8%的市場(chǎng)份額，排名全球第一。

CPU核心優(yōu)勢(shì)：MRCD/MDB 芯片為AI服務(wù)器MRDIMM內(nèi)存唯一剛需，每條內(nèi)存需1顆MRCD+10顆MDB，而AI服務(wù)器占比提升MRDIMM 滲透率從30%上升70%+。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：1月16日發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2025年歸母凈利潤(rùn)21.5–23.5億元，同比增長(zhǎng)52.29%–66.46%，主因AI需求旺盛帶動(dòng)互連類(lèi)芯片出貨量顯著增加。

第九家：廣合科技

核心亮點(diǎn)：公司專(zhuān)注服務(wù)器PCB，產(chǎn)品覆蓋AI服務(wù)器、交換機(jī)、光模塊等核心設(shè)備，客戶(hù)涵蓋全球主流服務(wù)器品牌及ODM廠商。

CPU核心優(yōu)勢(shì)：公司的16-24層高端PCB產(chǎn)能適配 PCle 5.0+傳輸需求，而AI CPU PCB 層數(shù)需求從8-12層上升到16-24層，公司完全能滿足。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：1月16日公告，公司預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)9.8-10.2億元，同比增長(zhǎng)44.95%-50.87%。

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