大額存單利率進入“0字頭”，存款到期該去哪？

一直以來，中國人都是最喜歡存錢的一群人，就在最近曾經備受市場歡迎的大額存單業務開始出現了利率進入“0字頭”的現象，面對著定期存款的到期潮，資金到底該去哪呢？

一、大額存單利率進入“0字頭”

據中國銀行保險報的報道，2026年存款市場又迎新調整。近日，《中國銀行保險報》記者注意到，曾是營銷旺季“攬儲利器”的大額存單利率繼續下行，部分中小銀行3個月大額存單利率首次進入“0字頭”。

“三年前定期存款到期了，續存再沒這個利率了。”社交平臺上，有儲戶曬出存單感嘆。

中國貨幣網公開信息顯示，2026年以來，已有超30家商業銀行發布2026年大額存單發行公告。

從期限上看，一年期及以下產品較多，三年期、五年期較少。從利率上看，新發行產品利率普遍繼續維持在2%以下，與普通定期存款“差距”拉平。部分農商銀行短期大額存單利率更是直降至1%以下。

比如，勐臘農村商業銀行2026年第1期3個月期限個人大額存單自1月4日起發行，起存金額為20萬元，利率僅0.93%。云南騰沖農商銀行自1月7日起發行2026年大額存單，起存金額為20萬元、期限3個月，利率為0.95%。隆陽農商行起存金額20萬元、期限3個月的新發大額存單利率同樣降至0.95%。淮北農村商業銀行針對機構發行的3個月期限單位大額存單起存金額為1000萬元，利率也僅為1%。

2025年，工、農、中、建四大行已將3個月及以下大額存單產品年利率率先調至0.9％，中小銀行雖跟進調整，但短期限利率降至“0字頭”，是近年來首次。

二、存款到底該向何處去？

近期，部分中小銀行短期限大額存單利率跌破1%，正式邁入“0字頭”時代，我們到底該怎么看這件事呢？

首先，大額存單進入“0字頭”是利率市場化進程中的必然結果。近年來，我國利率市場化改革持續推進，金融市場環境發生了深刻變化。大額存單利率進入“0字頭”，看似突然，實則是在利率持續下行大趨勢下的必然走向。這是因為各家商業銀行都在根據央行的利率指導在調整利率水平，伴隨著市場貨幣環境日益寬松，各家商業銀行的利率表現也是不斷下降。

從銀行經營的角度來看，當前市場利率環境和宏觀經濟環境都給商業銀行帶來了多方面的壓力。一方面，宏觀經濟環境的不確定性增加，銀行在信貸投放上更加謹慎，資產端收益受到一定影響。為了維持合理的利差水平，銀行不得不主動控制負債成本，而大額存單作為銀行重要的負債來源之一，降低其利率成為必然選擇。另一方面，監管部門也在引導銀行降低負債成本，以更好地服務實體經濟，降低企業融資成本。在這種背景下，大額存單利率下降是銀行順應監管要求、優化經營策略的體現。

從利率市場化的整體邏輯來看，低利率從長期存款向短期產品蔓延是一種正常現象。過去，長期存款利率相對較高，吸引了大量資金鎖定長期，但隨著市場利率的下行，長期存款的吸引力逐漸下降。特別在當前市場遠期利率有可能比近期利率下降更厲害的情況下，銀行真金白銀投放遠期市場的意愿持續下降。銀行為了平衡資金期限結構，降低資金成本，必然會逐步調整短期產品的利率。大額存單作為短期高息產品的代表，其利率進入“0字頭”標志著利率市場化又向前邁進了一步，也意味著銀行在資金定價上擁有了更大的自主權，能夠根據市場供求關系和自身經營狀況靈活調整利率水平。

其次，當前存款躺著賺錢時代已經徹底終結。年初定期存款到期潮與低利率疊加，宣告“存錢躺賺”的無風險收益時代徹底終結。年末年初居民集中收到薪酬、獎金等資金，習慣存入定期存款避險增值，這種季節性資金流向形成了每年年初的存款到期高峰。以往到期資金可輕松續存高息產品，而當前大額存單利率“破1”、長期高息存款產品近乎絕跡，使得無風險收益空間被大幅壓縮。

這一變化并非單純的利率波動，而是財富管理邏輯的根本性轉變，過去依賴銀行存款就能實現資產穩健增值的模式，已難以適應當前的市場環境。對普通投資者而言，到期資金若簡單續存，將面臨收益大幅縮水的困境；若固守傳統理財觀念，甚至可能因通脹因素導致資產實際貶值。從市場傳導效應來看，這一趨勢將倒逼資金從銀行存款向多元資產分流，推動金融市場的資產配置結構重構，未來非銀行金融資產配置正在成為市場的主流。

第三，低利率環境要求投資者必須提升理財能力。在當前低利率的大環境下，投資者必須清醒地認識到，單一的投資方式已經無法滿足資產保值增值的需求。提升理財意識和能力，進行多元化資產配置成為必然選擇。多元化資產配置的核心思想是通過分散投資，降低單一資產的風險，提高整體投資組合的穩定性和收益性。

投資者應該根據自己的風險承受能力、投資目標和投資期限等因素，合理分配資產。例如，可以將一部分資金配置到固定收益類產品中，如國債、銀行理財產品等，以獲取相對穩定的收益；另一部分資金可以配置到權益類產品中，如股票、基金等，以追求較高的收益。此外，還可以適當配置一些黃金、房地產等實物資產，以抵御通貨膨脹和市場波動帶來的風險。

提升理財意識和能力不僅僅是了解各種投資產品的特點和風險，還包括學會分析宏觀經濟形勢和市場動態，及時調整投資組合。在經濟形勢較好、市場風險偏好較高時，可以適當增加權益類資產的配置比例；而在經濟形勢不穩定、市場風險偏好較低時，則應增加固定收益類資產的配置比例。同時，投資者還應該關注政策變化對投資市場的影響，如貨幣政策、財政政策等，以便及時做出應對措施。

第四，學會選擇和風險控制無疑是最需要考慮的事情。基于風險偏好的差異化資產配置是關鍵，而精準衡量風險始終是理財決策的核心前提。

對于風險厭惡型投資者，核心需求是保障本金安全、保持資金流動性，銀行貨幣類產品、短期低風險理財等仍是最優選擇。這類產品雖收益有限，但流動性強、風險可控，能夠滿足日常資金調度與穩健增值需求，同時可通過階梯式存款策略，平衡流動性與收益性，避免資金長期閑置導致的收益損失。

對于風險偏好型投資者，低利率環境下權益類資產的吸引力顯著提升，股票型、偏股型基金等產品雖波動較大，但長期來看能夠有效對抗通脹，分享科技進步、產業升級帶來的成長紅利。不過，權益類資產配置需建立在對市場規律的認知與風險控制能力之上，不可盲目追高。

值得注意的是，無論風險偏好如何，衡量風險都應優先于追求收益，投資者需明確自身風險承受底線，避免因追求高收益而突破風險閾值，同時通過分散投資、定期調倉等方式，將風險控制在可承受范圍內。

面對著當前整個理財市場的變革，怎么做其實正在考驗著我們的所有人，如何學會理財并真正把自己的財富實現保值增值才是最關鍵的事情。