不要瘋牛要慢牛

周末央廣網有篇文章：不要瘋牛要慢牛。

提高融資保證金、周四寬基ETF放巨量、連板熱門股陸續遭停牌核查、村里召開系統工作會議強調“穩字當頭”……幾盆涼水澆下來，A股已經透了。

什么叫慢牛？換個場景就明白了，以前有個女神對我說她是慢熱型，后來我就成了她的ATM。

經過這一輪，有兩點我覺得是比較確定的。

第一，A股的本質并沒有改變，還是偏交易型的市場。

直接對比一下臺積電和中芯國際，二者的業務類似，在海內外市場的定位也類似，業績也都不錯。

但本輪牛市里，二者的走勢千差萬別。

中芯國際在8月14日一根15CM的大陽線，過了幾天再來一個17CM，調整之后再來了幾根7CM陽線，就完事了，戰役集中在小半個月里，打完收工。

對比臺積電：

一波翻倍的走勢里，臺積電最大單日漲幅只有5%，而且只有一次，絕大部分時候是以1%~2%的小陽線往上拱。

經濟全力轉型科技，要牛市只可能是科技打頭，但科技股走勢猶如脫韁野狗。

第二，國家隊在科技股上的持股比例不算多。

直接對比國家隊在滬深300ETF和創業板ETF上的持倉，滬深300ETF總共持倉至少有6千億，在創業板ETF上的持倉只有600億。

而創業板指和滬深300指數的成交額差不多，近期都是七八千億的區間，從市場活躍度看，二者起鼓相當。

在這種背景下，所謂的不要瘋，更多的是針對滬深300而說的，而所謂的牛，更多的是對科技中小創來說的，慢不慢另說。

割裂就產生了，一邊大力提倡科技創新，一邊對科技股又沒有太多籌碼控盤，一邊又要市場慢牛……

割裂也意味著結構很清晰。國家隊在大盤股上的控盤是雙刃劍，跌多了也會撈，這反而就給小盤股唱戲搭了臺子。

我覺得經過這次之后，接下來市場會更加走向分化，更加極端，做多中證1000，同時做空上證50，會是勝率比較高的操作。

周末還有個消息是格陵蘭島的事情。

看不少人都關注美國對歐洲多國加征的新關稅，但我覺得這事兒短期對市場沒啥影響，可能長期還是大國爭奪資源的一個縮影。

歐洲那幾個國家反對，也都是嘴上喊喊，從拜登時候開始，美國就花式拿捏歐洲，搶單法國對澳大利亞潛艇出口、北溪管道被炸等等，歐盟最后也沒憋出來什么大招。

做美國的敵人是危險的，做美國的盟友是致命的——先把你搞到我們的圈子里來，必要時再慢慢宰，這就跟平臺一樣，先免費獲客，再伺機殺熟，這個世界運行的底層邏輯都是一樣的的。

歐盟除了丹麥跟格陵蘭島關系密切點，其他國家都還不如美國跟格陵蘭島的關系，美國后續拿下格陵蘭島的概率挺大的。

我還看到特朗普說，格陵蘭島僅有兩條狗拉雪橇作為防御力量，其中一條還是近期新增的。太逗了。

對我們的知識星球感興趣的，長按識別下方二維碼加入。