寬基ETF單周凈流出近2000億創(chuàng)史上新高，凈流出前十浮出水面

財(cái)聯(lián)社1月18日訊（記者 閆軍）在剛剛過去周四、周五近兩個交易日，寬基ETF巨量成交，資金流向成為最大的關(guān)注點(diǎn)。

現(xiàn)在數(shù)據(jù)得以揭曉。寬基ETF本周（1月12日-16日）凈流出達(dá)1914億元，滬深300ETF、雙創(chuàng)ETF、以及上證50ETF等核心寬基成為凈流出的主力。

其中，滬深300ETF凈流出居前，達(dá)到1037.5億元，并且近兩個交易日流出935.24億元，占比達(dá)90%；其次是科創(chuàng)、創(chuàng)業(yè)等相關(guān)ETF，合計(jì)凈流出512.34億元；此外，上證50和中證500相關(guān)ETF合計(jì)凈流出均超百億。

反其道而行之，行業(yè)ETF則獲得資金凈流入。港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF、軟件ETF、衛(wèi)星通信ETF以及有色金屬ETF獲得資金較多加倉。

十大寬基單周凈流出近2000億元創(chuàng)下新高

資金從寬基中撤出有了數(shù)據(jù)證明。截至1月16日，全市場有8只ETF單周凈流出超百億，凈流出前十的寬基ETF規(guī)模合計(jì)達(dá)到了1946.1億元，10只寬基ETF近2000億元的流出額也創(chuàng)下了國內(nèi)ETF史上的最高紀(jì)錄。

其中，華泰柏瑞滬深300ETF單周資金凈流出475.15億元，華夏滬深300ETF凈流出269.66億元，易方達(dá)旗下科創(chuàng)50ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF分別被凈賣出349.14億元、239.04億元。華夏上證50ETF凈流出191.11億元。

此外，易方達(dá)滬深300ETF、南方中證500ETF、嘉實(shí)滬深300ETF單周資金凈流出也超過百億。此外，凈賣出前十的還有華夏中證1000ETF和南方中證1000ETF。

單周寬基ETF資金凈流出創(chuàng)下歷史新高，一方面原因是當(dāng)前國內(nèi)ETF規(guī)模基數(shù)較大，截至1月12日，國內(nèi)ETF總規(guī)模一度逼近6.3萬億元盡管當(dāng)周巨量凈流出，當(dāng)前規(guī)模依然有近6.1萬億元；另一方面是有大資金止盈。

資金撤出主要有兩個方向：一是藍(lán)籌寬基ETF，掛鉤滬深300的ETF單周凈流出達(dá)1004.3億元，上證50ETF和中證500ETF分別凈流出225.64億元、137.27億元；二是雙創(chuàng)寬基ETF，掛鉤科創(chuàng)50的ETF單周凈流出228.21億元，掛鉤創(chuàng)業(yè)板指的ETF單周凈流出137.27億元。

此外，作為A股第二大寬基ETF，A500ETF單周凈流出74億元，掛鉤規(guī)模再次回到3000億元以下。

半導(dǎo)體、芯片、有色等行業(yè)主題ETF仍獲得加倉

與此同時，行業(yè)主題ETF依然獲得加倉。

iFinD數(shù)據(jù)顯示，本周行業(yè)主題ETF共獲得近600億元加倉，其中港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF、軟件ETF、衛(wèi)星通信ETF以及有色金屬ETF獲得資金青睞。

即便是1月16日市場回調(diào)，全市場降溫氛圍濃厚。半導(dǎo)體材料設(shè)備、科創(chuàng)芯片、有色金屬、通訊設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域仍獲得超10億資金的凈流入。具體到產(chǎn)品上，嘉實(shí)科創(chuàng)芯片ETF單日凈流入近20億元、國泰半導(dǎo)體材料設(shè)備ETF、南方有色金屬ETF、華夏半導(dǎo)體材料設(shè)備ETF、國泰通信設(shè)備ETF以及國聯(lián)安半導(dǎo)體ETF凈流入均超10億元。

科技成為今年各家基金公司展望中最大的共識，基于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)，多數(shù)基金公司認(rèn)為，權(quán)益資產(chǎn)性價比有望進(jìn)一步提升，看好科技賽道表現(xiàn)。AI應(yīng)用、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新藥、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、半導(dǎo)體等硬科技領(lǐng)域正在發(fā)生著廣泛、積極的變化。這也是資金逢低布局的重要原因。

央媒評論：“降溫”的本質(zhì)不是“熄火”

1月15日，證監(jiān)會召開2026年系統(tǒng)工作會議，強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，鞏固市場穩(wěn)中向好勢頭。全方位加強(qiáng)市場監(jiān)測預(yù)警，及時做好逆周期調(diào)節(jié)，強(qiáng)化交易監(jiān)管和信息披露監(jiān)管，進(jìn)一步維護(hù)交易公平性，嚴(yán)肅查處過度炒作乃至操縱市場等違法違規(guī)行為，堅(jiān)決防止市場大起大落。

1月17日，央廣網(wǎng)評論稱，天量成交伴隨熱點(diǎn)輪動加快，過熱的市場氛圍引發(fā)監(jiān)管警惕。滬深北交易所同步上調(diào)融資保證金比例至100%，通過降杠桿精準(zhǔn)給市場降溫；多家短期漲幅過大的連板熱門股陸續(xù)遭停牌核查，另有一批熱門概念公司提示股價異動，提醒炒作風(fēng)險。這套降溫“組合拳”，正是證券監(jiān)管部門“堅(jiān)決防止市場大起大落”精神的精準(zhǔn)施策。

文章指出，監(jiān)管層密集的問詢函、監(jiān)管工作函等亮明了清晰的監(jiān)管立場：打擊的不是熱門賽道本身，而是蹭熱點(diǎn)卻無基本面支撐的“偽龍頭”。這絕非給科技創(chuàng)新“潑冷水”，而恰恰是引導(dǎo)市場真正挖掘有核心專利的“真價值”。

監(jiān)管“降溫”的本質(zhì)不是“熄火”，更不是打壓市場，而是擠泡沫、去炒作，讓資金真正流向優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。只有真正成為符合高質(zhì)量發(fā)展要求的市場主體，才能穿越周期波動，實(shí)現(xiàn)公司與投資者的共贏，讓A股能夠?qū)崿F(xiàn)“慢牛”“長牛”型健康發(fā)展，共享中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的紅利。