“匯豐系”恒生銀行：私有化退市倒計時，深受香港房地產(chǎn)影響

來源：密探財經(jīng)（ID：Spy Finance）

時隔3個月，正在沖刺“兩萬億級”的恒生銀行，以私有化退市方案已取得重大突破。

昨夜（1月8日），匯豐控股、恒生銀行發(fā)布聯(lián)合公告，匯豐以155港元/股對恒生銀行的私有化相關(guān)特別決議案已獲97.3%贊成票，預(yù)期將在1月27日退市。

去年10月9日，匯豐控股與恒生銀行曾宣布匯豐亞太作為要約人，對恒生銀行私有化建議，交易估值約2903億港元。

截至目前，匯豐控股實際持有恒生銀行63.616%的控股權(quán)，貝萊德持股1.613%，先鋒領(lǐng)航持股1.612%，挪威銀行投資管理持股0.787%，Geode Capital Management持股0.589%。

彼時，匯豐亞太對恒生銀行私有化拋出每股要約價155港元，較前以一交易日恒生銀收盤價119港元/股大幅溢價30.3%。此后至今，恒生銀行的股價一直在150港元以上，最高曾達154.5港元。

如今高票通過私有化，匯豐亞太需要向計劃股東支付現(xiàn)金總額約1061.56億港元。匯豐行政總裁艾橋智表示，股東投票的結(jié)果已反映大家對恒生銀行業(yè)務(wù)及其成為匯豐全資附屬公司后能夠開啟的發(fā)展機遇充滿信心。

匯豐還明確承諾：將確保恒生銀行作為獨立持牌銀行的資質(zhì)身份，以及獨立的企業(yè)管治、品牌形象及獨特市場定位，保留現(xiàn)有的分行網(wǎng)絡(luò)等。

2025年上半年，恒生銀行實現(xiàn)營收209.75億港元，同比增幅3%，其中凈利息收入同比下滑7.39%至143.39億港元，服務(wù)費和其他收入同比增幅34%；除稅前溢利80.97億港元，同比下跌28.39%；股東應(yīng)占溢利下跌30.46%至68.8億港元。

去年上半年，恒生銀行的凈息差已從上年同期的1.83%降到1.67%，降幅達到0.16個百分點，致使該期內(nèi)凈利息收入同比下滑超7%。

從2022年至2024年那3年看，恒生銀行營收和凈利均呈現(xiàn)持續(xù)雙增態(tài)勢，但去年中期業(yè)績卻陷入“增收不增利”的困境。

這背后是，香港的商業(yè)房地產(chǎn)信貸風險持續(xù)承壓，恒生銀行為此增加了計提撥備，預(yù)期信貸損失凈計提13.75億元致總額增加至48.61億元，影響公司利潤。

截至去年6月底，恒生銀行總資產(chǎn)1.822萬億元，較上年底增加1%；客戶貸款（已扣除預(yù)期信貸損失準備）8030億元，較上年底減少2%。受房地產(chǎn)持續(xù)面臨信貸壓力，該銀行不良貸款率6.69%，較上年底增加0.57個百分點。

去年5月，恒生銀行原董事長利蘊蓮在持續(xù)任職長達近11年后卸任，由時任永泰地產(chǎn)副主席兼行政總裁、69歲的鄭維新接棒。

在去年中報中，鄭維新提到了大灣區(qū)更趨一體化帶來的跨境金融服務(wù)機會，并透露說要為員工培訓(xùn)投放大量資源，以進一步提升跨境服務(wù)能力，包括為企業(yè)和個人提供無縫的金融解決方案。

值得一提的是，2026年1月7日，國家金融監(jiān)管總局公告已核準了林慧虹出任恒生銀行（中國）有限公司董事長的任職資格。

恒生銀行（中國）成立于2007年，截至2024年底該行已設(shè)立14家分行及14家 支行，業(yè)務(wù)覆蓋珠三角、長三角及環(huán)渤海區(qū)域，同時輻射中西部地區(qū)。

2022年至2024年，恒生銀行（中國）總資產(chǎn)還跌破千億，縮表較為明顯，撥備前利潤及凈利潤均持續(xù)下滑明顯，而成本收入比飆至74.39%，不良率也升至3.7%，撥備覆蓋率卻降至109.58%。

2025年，恒生銀行（中國）上述相關(guān)指標是否有所改善或優(yōu)化，有待其進一步披露，但挑戰(zhàn)肯定不小。