中日半導(dǎo)體化學(xué)材料博弈！二氯二氫硅反傾銷背后的供應(yīng)鏈安全

繆舢/文

‖商務(wù)部的反傾銷調(diào)查公告發(fā)布次日，三孚股份、和遠(yuǎn)氣體等相關(guān)企業(yè)股價(jià)應(yīng)聲上漲，市場(chǎng)對(duì)一則化學(xué)品的貿(mào)易調(diào)查反應(yīng)之迅速，揭示了電子特種氣體已成為芯片產(chǎn)業(yè)鏈上牽一發(fā)而動(dòng)全身的戰(zhàn)略節(jié)點(diǎn)‖

中國商務(wù)部1月7日發(fā)布公告稱，對(duì)原產(chǎn)于日本的進(jìn)口二氯二氫硅進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查，本次調(diào)查確定的傾銷調(diào)查期為2024年7月1日至2025年6月30日，產(chǎn)業(yè)損害調(diào)查期為2022年1月1日至2025年6月30日。

三孚股份是這次調(diào)查背后的主要推手——其全資子公司唐山三孚電子材料有限公司正是向商務(wù)部提交反傾銷調(diào)查申請(qǐng)的“申請(qǐng)人”。

這個(gè)化學(xué)式為SiH?Cl?、常溫下為無色易燃有毒氣體的化合物，是芯片制造薄膜沉積工藝的核心材料。調(diào)查的直接證據(jù)顯示，自日本進(jìn)口的二氯二氫硅在2022年至2024年間數(shù)量總體上升，價(jià)格卻累計(jì)下跌了31%，對(duì)中國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成了實(shí)質(zhì)性損害。

用于芯片制造的薄膜沉積環(huán)節(jié)

二氯二氫硅絕非“普通化學(xué)品”。在芯片制造的復(fù)雜工藝中，它主要用于薄膜沉積環(huán)節(jié)，包括外延膜、碳化硅膜、氮化硅膜等多種關(guān)鍵薄膜的制備。

這種電子級(jí)特種氣體需要達(dá)到99%以上的純度，每增加一個(gè)“9”的純度都意味著巨大的技術(shù)突破。它的質(zhì)量直接關(guān)系到芯片的性能、良率和可靠性。

根據(jù)商務(wù)部的調(diào)查范圍，這次針對(duì)的是原產(chǎn)于日本的二氯二氫硅，涉及的海關(guān)稅則號(hào)為28539090。這表明國內(nèi)產(chǎn)業(yè)已具備了替代產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。

博弈半導(dǎo)體供應(yīng)鏈安全

二氯二氫硅主要應(yīng)用于邏輯芯片、存儲(chǔ)芯片、模擬芯片等各類芯片的制造。在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，日本企業(yè)長期占據(jù)電子特氣市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。

調(diào)查公告顯示，申請(qǐng)方提供的證據(jù)表明自日本進(jìn)口的二氯二氫硅存在傾銷行為，對(duì)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成了損害。這種過度依賴單一來源的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)前復(fù)雜的地緣政治環(huán)境下顯得尤為突出。

有券商的分析報(bào)告認(rèn)為，反傾銷調(diào)查可能導(dǎo)致進(jìn)口成本上升和國內(nèi)供應(yīng)收緊，從而推高現(xiàn)貨價(jià)格。這反映了市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)鏈擾動(dòng)的敏感反應(yīng)。

國產(chǎn)替代機(jī)遇

國內(nèi)企業(yè)中，三孚股份通過子公司唐山三孚電子材料，已實(shí)現(xiàn)電子級(jí)二氯二氫硅的規(guī)模化生產(chǎn)，其產(chǎn)品甚至已通過臺(tái)積電的質(zhì)量驗(yàn)證并實(shí)現(xiàn)供應(yīng)。

另一家企業(yè)和遠(yuǎn)氣體的300噸/年電子級(jí)二氯二氫硅產(chǎn)能也處于試生產(chǎn)階段。這些進(jìn)展顯示國內(nèi)在該領(lǐng)域已具備一定技術(shù)基礎(chǔ)。

券商分析報(bào)告指出，半導(dǎo)體材料正受算力需求拉動(dòng)持續(xù)擴(kuò)張，包括光刻膠、濕電子化學(xué)品等核心材料都處于“需求擴(kuò)張+替代加速”的共振階段。這次反傾銷調(diào)查可能成為加速國產(chǎn)化進(jìn)程的催化劑。

此次調(diào)查將歷時(shí)約一年，通常應(yīng)在2027年1月7日前結(jié)束，特殊情況下可延長6個(gè)月。這一時(shí)間窗口為國內(nèi)企業(yè)提供了加速技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展的寶貴機(jī)會(huì)。

半導(dǎo)體化學(xué)材料從“能用”到“好用”的關(guān)鍵一躍

商務(wù)部強(qiáng)調(diào)，此次調(diào)查是應(yīng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)申請(qǐng)發(fā)起的，調(diào)查機(jī)關(guān)依據(jù)中國法律法規(guī)并遵循世貿(mào)組織規(guī)則完成了審查。

日本進(jìn)口的二氯二氫硅價(jià)格三年累計(jì)下跌31%，這既可能是傾銷行為的表現(xiàn)，也可能反映了技術(shù)進(jìn)步帶來的成本下降。調(diào)查將對(duì)此進(jìn)行專業(yè)評(píng)估。

但無論此次調(diào)查的最終結(jié)果如何，都將為國內(nèi)電子特氣企業(yè)提供更多的驗(yàn)證和應(yīng)用機(jī)會(huì)。長期來看，國內(nèi)特種氣體企業(yè)在承接這波國產(chǎn)替代機(jī)遇時(shí)，面臨的挑戰(zhàn)不僅來自技術(shù)，更來自如何建立與全球半導(dǎo)體制造標(biāo)準(zhǔn)相匹配的質(zhì)量體系和穩(wěn)定供應(yīng)能力。

隨著調(diào)查的深入和國產(chǎn)化進(jìn)程的推進(jìn)，這個(gè)默默支撐芯片制造的化學(xué)分子，或許將見證中國半導(dǎo)體化學(xué)材料從“能用”到“好用”的關(guān)鍵一躍。