開年芯片迎多重利好共振，半導體設備ETF（159516）大漲超5%

1月5日，受芯片產業多重利好催化，聚焦上游半導體設備領域的半導體設備ETF(159516)大漲超5%，資金持續搶籌，近20日凈流入超24億元，當前規模超90億元，居同類產品第一。

存儲擴產主線明確，半導體設備確定性強

2026年開年行情中，港股和美股的芯片板塊表現尤為亮眼。2026年開年全球芯片股的狂歡是多重利好因素共振的結果：一是美國政府正式批準臺積電2026年度向中國大陸南京工廠出口芯片制造設備，無需逐案審批，確保產能和交付穩定。二是“國家隊”資金持續加碼半導體產業。港交所數據顯示，國家大基金在中芯國際H股的持股比例從4.79%飆升至9.25%。三是有報道稱英偉達、AMD計劃從2026年初開始“分階段大幅上調”各類GPU的價格。

展望后市，AI GPU或仍將保持較陡峭斜率上漲，疊加AI推理等市場興起，存儲產能緊缺或成為貫穿2026年的投資主線之一，存儲龍頭上市也有望強化存儲擴產預期。目前存儲3D堆疊趨勢持續提升刻蝕、薄膜沉積及配套的量測等環節設備在產線上價值量占比，疊加#存儲產線對國產化率要求較高，相關半導體設備龍頭或持續受益。且由于目前A股尚無存儲原廠標的，更無相關的ETF，半導體設備成為存力景氣投資確定性最強的方向之一。

“存儲擴產+先進制程擴產”雙重推動，把握半導體設備ETF（159516）景氣機遇

“存儲擴產+先進制程擴產”雙重推動，半導體設備ETF（159516）具備【催化明確+估值較低】兩大優勢。這一輪存儲甚至半導體設備的敘事不同于以往的周期復蘇或國產替代，而是實打實的受益于全球AI驅動的高景氣。無論是AI算力所需的先進制程擴產，還是AI存力推動的存儲擴產，半導體設備都是突破產能瓶頸的核心環節。

當前春季躁動之時，近日半導體設備公司或開始向市場傳遞新一年的訂單指引，加上兩存上市推進、存儲漲價、AI高增等催化重重共振，半導體設備ETF（159516）具備較高性價比，建議持續關注。

半導體設備ETF（159516）跟蹤中證半導體材料設備主題指數，能較好代表設備材料環節基本面進展，感興趣的投資者可以關注相關半導體設備ETF（159516）布局機會。

風險提示：數據來源：中證指數公司，截至2025年12月31日。指數成分股僅供參考，不代表投資建議。

注：數據來源ifind，截至2025.12.31，半導體設備ETF規模為90.11億，在同類6只產品中排名第一。

風險提示：提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。