假期真精彩

直接看消息吧。

【港股大漲】

這劇情A股股民都見過很多次了，放假的時候大漲，假期結束了就開始跌，主打一個錯峰出行。

雖然但是，還是得看看因為什么漲：

港股GPU第一股壁仞科技首日上漲75.8%；

國家大基金對中芯國際H股的持股比例從4.79%升至9.25%，中芯H股上漲5.11%；

百度拆分昆侖芯片上市，百度漲9.4%；

華虹宣布近百億收購華力微，華虹漲9.42%；

所以港股假期領漲的都是半導體板塊，我覺得是有一定持續度的。

半導體的景氣周期我之前寫過好幾次，10月份全球半導體銷售額同比增速還創下了本輪新高，達到了32.5%，景氣度一直維持在高位。

如果看美股的費城半導體指數，也是在高位震蕩。A股和港股的半導體，走勢稍微弱一些，也是因為10月份沖得比較猛。調整了快3個月，殺得也差不多了。

有基本面，有事件帶動，情緒也調整了，從交易的角度看，是有機會的。

還有個小利好也助力了港股，離岸人民幣兌美元升破6.97，創2023年5月以來新高，原因是之前寫的，金融賬戶不好不壞，但經常賬戶結匯很多。

【委內瑞拉總統被抓】

雖然熱度很高，但主要是三桶油在那邊有投資，對A股中短期沒啥影響。

長期的影響都偏向于宏大敘事，什么中美資源爭奪、維護石油美元結算、巴西今年大選決定南美整體政治走向等，都沒法直接指導交易。

相比之下，我覺得段子更有意思：

本次戰爭延續了這幾年的形態：讓領導先走——以前戰爭都是一幫老爺們高高在上，平民子弟在前線流血，老爺們摘果實。 現在是讓領導先走，誰決策誰擔后果，舉雙腳贊成。 不到兩小時戰爭就結束了，沒有內奸和叛徒我是不信的，就是去委內瑞拉抓一只豬都沒這么快。 馬杜羅：謝邀。人在美國，剛下飛機。看我NB不？只用了一小時二十二分就打進美國本土了。 對比之下俄羅斯才是真貴族，看烏克蘭不爽，直接來一場真正的地面戰爭，打四年，幾十萬傷亡也要讓烏克蘭服氣。

【公募費率新規】

12月31日，村里發布《公開募集證券投資基金銷售費用管理規定》。如果簡單解讀，那就是降費，鼓勵指數化投資，鼓勵長期投資。

但我覺得還是應該放在“金融系統改革”的大背景之下看，列舉一下其他數據。

25年IPO募集金額1317億，對比23年之前，考慮到今年的牛市氛圍，不算多。

如果把每年A股吐出來的資金（比如分紅等），減去A股資本市場吸收的資金（比如IPO融資）等，統計一下，23年到25年是難得的正數：

這也是我一直說的牛市原因之一：A股的制度改革。

可能A股真的慢慢變成一個正向的資金市場了，不敢說以后A會走慢牛長牛，但制度改革只要不走回頭路，股票市場長期就會定義經濟里最具活力的那部分，投資體驗就會好很多。

（韭菜）大人們，時代真變了。

對我們的知識星球感興趣的，長按識別下方二維碼加入。