樓市鬼故事：七年投入125萬，最后拿回580元

根據(jù)媒體報(bào)道，河南鄭州一位購房者2018年在房價(jià)高點(diǎn)購入房產(chǎn)，總價(jià)190萬元，首付60萬元，貸款130萬元，當(dāng)時(shí)房貸利率高達(dá)5.88%。在隨后的7年時(shí)間里，他累計(jì)向銀行償還了65萬元貸款，約10萬元償還本金，55萬元的歸還利息。

2025年，該購房者遭遇裁員失去收入來源，無力繼續(xù)支撐高額月供，最終被迫選擇斷供。銀行依法收回房產(chǎn)進(jìn)行司法拍賣，法拍價(jià)格往往低于市場價(jià)，且拍賣所得需優(yōu)先扣除訴訟費(fèi)、律師費(fèi)及不斷累積的滯納金。最終清算時(shí)，拍賣款在抵扣完剩余貸款及各項(xiàng)費(fèi)用后，這位購房者僅剩下580元。

七年時(shí)間，他投入了首付60及已還貸款65萬，一共125萬，最終只拿回580元。

等額本息還款方式，給了這位鄭州大哥重重一拳。等額本息在貸款前期具有明顯的"利息高、本金低"特征。前7年償還的65萬元中，利息占比高達(dá)84.6%，本金僅占15.4%。這意味著這位大哥這幾年主要是在為銀行打工，以支付貸款利息。

最重要的沖擊，還是房價(jià)的下滑。鄭州房價(jià)從2018年的高點(diǎn)持續(xù)下跌，2025年11月均價(jià)降至8638元/㎡，較2018年11月最高點(diǎn)13867元/㎡回落約5000元，跌幅超過35%。

法拍房通常以市場價(jià)7-8折起拍，成交價(jià)可能更低。拍賣款要先支付法院執(zhí)行費(fèi)、評估費(fèi)等費(fèi)用，再償還銀行剩余貸款本息，最后若有剩余才歸原業(yè)主。鄭州大哥房子法拍后，還剩余580元，已經(jīng)屬于“不幸中之大幸”了。

如果法拍款不足以償還銀行貸款，差額部分稱為"債務(wù)缺口"，銀行會繼續(xù)向借款人追討這筆債務(wù)。如果借款人無力償還，銀行可申請將其列入"失信被執(zhí)行人名單"（俗稱"老賴"），這將嚴(yán)重影響個(gè)人征信，在金融信貸、市場準(zhǔn)入、任職資格等方面受到諸多限制。

即便后續(xù)通過其他方式逐步償還剩余貸款，房屋拍賣記錄及未按時(shí)足額償還貸款的記錄都會被記入個(gè)人征信報(bào)告，對某些就業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。

曾經(jīng)，房地產(chǎn)及其上下游產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)了中國GDP的15%-20%；2025年前三季度，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降9.6%，直接拉低GDP增速約0.8個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，土地出讓金長期占地方政府財(cái)力的30%以上，2025年前10月，全國國有土地使用權(quán)出讓收入同比下降22%，部分二線城市土地流拍率升至40%，地方政府"錢袋子"持續(xù)收緊。

房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈帶動的就業(yè)人數(shù)超7000萬，行業(yè)低迷已導(dǎo)致部分上游企業(yè)裁員率超15%，消費(fèi)端家電、家具零售額同比分別下降5.2%和4.7%。這種連鎖反應(yīng)不僅影響經(jīng)濟(jì)增速，更對就業(yè)市場和社會穩(wěn)定構(gòu)成挑戰(zhàn)。

鄭州大哥的經(jīng)歷，在微觀層面，具體顯示了房地產(chǎn)市場的深度調(diào)整對家庭資產(chǎn)負(fù)債表造成的嚴(yán)重沖擊。