長城華西銀行：成都國資房企法拍抄底，殺入前十大股東

來源：密探財經（ID：Spy Finance）

昨日（12月23日），“千億級區域知名城商行”的長城華西銀行5500萬股公開法拍，歷經一番波折后最終一錘定音。

最終，成都嘉匯置業有限公司斥資6745.2萬元底價“通吃”了3筆合計這5500萬股，折合每股約1.23元。

12月初，長城華西銀行第九大股東浙江藍天實業集團所持5500萬股被拆分成了3筆資產集中進行首次法拍，總評估價超1.2億元，折合每股2.19元/股，掛牌底價8431.5萬元，折合約1.53元/股，較評估價折讓30%。

該筆股權首次法拍即慘遭流拍，不久又以折讓20%掛牌法拍，底價降至6745.2萬元，折合每股1.23元。最終，僅成都嘉匯置業一家報名輕松拿下，成為持有長城華西銀行2.39%的公司第九大股東。

注：長城華西銀行2024年報

成都嘉匯置業是一家房地產開發商，成立于2008年，主要項目就是占地約400畝的西南交大萬嘉項目，為西南交大犀浦校區教職工配套商住項目，于2009年動工，總建面72.55萬㎡，分為季柳園、樟菊園、蘭楓園、榕杏園和棠榕園5個組團，其中住宅59.27萬㎡，商業3.32萬㎡（235套），總投資21億元。

成都嘉匯置業主要子公司是成都恒置城市服務有限公司。此外，成都都嘉匯置業是四川國經揚華集團有限公司，去年9月由成都西南交通大學產業(集團)有限公司更名而來，背后是四川省國資經營投管公司及其四川省國資委。

可以說，成都嘉匯置業依靠一所知名大學的上述校產超級大盤開發及商業運營、物業服務等而延續至今。

果然是，不鳴則已，而其此次“抄底”銀行，可謂“一鳴驚人”。

要知道，今年中期時，四川銀行曾豪擲約43.32億元收購了中國長城資產及關聯方合計持有長城華西銀行40.92%股權，對應94259萬股，折合每股約4.6元。

這么看起來，成都嘉匯置業是不是等于大抄底，撿了一個“大便宜”。

但此次法拍公告提到，浙江藍天實業2017年5月與長城華西銀行簽訂的《股份認購協議》項下尚有差額扣繳義務未實際履行，買受人競得后仍應繼續履行補差業務。

按當初每股3.1元的入股價，以及入股后當月長城華西銀行每股凈資產3.74元，每股差額0.64元，5500萬股的總差額是3200萬元，須通過分紅補扣。對于成都嘉匯置業來說，考慮到分紅補扣部分，每股實際成本也就是1.68元。

也就是說，后來新入伙的股東，一般都是溢價入伙，超注冊資本的拿部分計入資本公積，否則原股東怎么可能會同意？要么，就是類似上面這種情況。

如前所述，四川銀行取得對長城華西銀行控股并表的每股成本是約4.6元，較去年底經審計后的每股凈資產4.56元略高出了0.04元。若從長期主義出發，后續可以持續做大業績，提高對股東的回報。

今年前三季度，長城華西銀行實現營收16.95億元，同比增加0.32億元，微增1.93%，主要系利息凈收入14.9億元及同比增長18.06%拉動；實現凈利潤1.86億元，同比減少1.714億元，降幅近48%，主要系信用減值損失計提同比增加2.51億元至10.48億元，以及營業外支出同比翻倍至3355.8萬元所拖累。

比如長城華西銀行加大信用減值損失的計提撥備力度，有助于提升抗風險能力（注：截至今年一季報末，撥備覆蓋率170.83%，較去年底略升），背后是資產質量持續承壓，截至今年一季報末不良貸款率2.14%，較去年底不良率2.03%及2023年底的1.62%持續上升。

來源：密探財經圖庫

截至今年9月底，長城華西銀行總資產1640億元，較去年底增加約128.2億元，增幅8.48%；吸收存款1186億元，較去年底增加近53億元，增幅4.68%；發放貸款及墊款978.08億元，較去年底增加52.3億元，增幅5.65%。

10月下旬，時任長城華西銀行行長余國文、副行長耿虹集中辭職，同時已聘任由四川銀行派駐的“得力骨干”王寧擔任該行行長。

另據悉，長城華西銀行現任董事、代理董事長高焱，于今年3月獲聘上任。不過，查詢國家金融監管網站看，業內暫未看到高焱的相關任職資格有獲批信息。