英偉達計劃春節(jié)前向中國客戶交付H200，低費率創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）、5G通信ETF（515050）盤中漲超1%

12月24日，A股算力板塊早盤沖高，劍橋科技、工業(yè)富聯(lián)、亨通光電、領益智造等紛紛沖高，聚焦通信+電子龍頭的5G通信ETF（515050）、光模塊CPO含量超57%且同類費率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）盤中均一度漲超1%。

消息面上，據(jù)報道，多位知情人士透露，英偉達已告知中國客戶，計劃于明年2月中旬，即中國農(nóng)歷春節(jié)前向中國客戶交付其性能排名第二的人工智能（AI）芯片H200。其中兩位消息人士稱，英偉達計劃動用庫存履行首批訂單，預計發(fā)貨總量為5000至10000套芯片模組，相當于約4萬至8萬顆 H200芯片。不過能否順利交付H200芯片仍存在較大不確定性。

中信證券分析稱，H200作為當前全球范圍內(nèi)仍主力使用的AI算力芯片，如果放開銷售，短中期可緩解中國AI產(chǎn)業(yè)在高端計算資源短缺方面的痛點，推動國內(nèi)AI大模型開發(fā)進一步加速。其認為，雖然國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展表現(xiàn)出了強大的工程優(yōu)化能力，但H200的性能優(yōu)勢仍將顯著緩解大模型訓練的“算力饑渴”，并且國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠的AI投入逐漸實現(xiàn)正循環(huán)，有望進一步激發(fā)Capex投入意愿。

英偉達產(chǎn)業(yè)鏈相關ETF：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權(quán)重占比超57%，同時覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。場內(nèi)綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模近80億元。深度聚焦英偉達、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、中興通訊。相關ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。

云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計費率最低的ETF。場外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）。