信諾維科創板IPO擬募資超29億元，騰訊、正心谷投資位列股東

瑞財經 劉治穎 12月22日，蘇州信諾維醫藥科技股份有限公司（以下簡稱：信諾維）科創板IPO獲受理，保薦機構為國泰海通，保薦代表人為王喆、王永杰，會計師事務所為安永華明。

招股書顯示，信諾維是一家聚焦于全球范圍內重大未滿足臨床需求，以疾病為導向，致力于將創新轉化為臨床價值，為患者提供疾病領域內最佳治療藥物的創新藥公司。公司已形成“1+3+N”的創新藥管線梯隊（1個NDA受理，3個臨床III期，N個早期管線），并通過全球BD交易初步實現了以研養研。

信諾維首個創新藥注射用亞胺西福預計將于2026年實現國內獲批上市，XNW5004、XNW27011及XNW28012等3款藥品已獲CDE突破性治療藥物認定，預計將于2027年至2028年間陸續實現國內上市。

截至本招股說明書簽署日，信諾維已有4條在履行中的管線對外授權合作或轉讓，合作方包括安斯泰來（Astellas）4等知名跨國藥企以及云頂新耀、中國抗體等知名國內上市藥企，協議交易金額（包括首付款、里程碑付款等）累計已超過20億美元，其中2025年已收到1.30億美元（稅前）的不可撤銷首付款，預計當年將實現公司層面的盈利（扣除非經常性損益后）。

本次IPO，信諾維擬募集資金29.4億元，其中23.4億元用于新藥研發項目，6億元用于補充流動資金。

信諾維目前尚無藥品獲批上市銷售。2022年-2024年及2025年1-6月，公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-4.63億元、-4.27億元、-3.86億和-3.74億元。其中，2022年公司實現營收1950萬元，其他各期營收均為0元。

截至2025年6月30日，信諾維累計未彌補虧損為20.26億元。信諾維解釋稱，公司持續虧損主要系公司自設立以來持續專注于創新藥的開發，該類項目研發周期長、不確定性高、資金投入大。

截至本招股書簽署日，強靜直接持有公司0.82%的股份；通過擔任勵攀合伙、佑曜合伙、信康維健、騁懷仰觀及猷霄合伙的執行事務合伙人分別控制信諾維21.58%、10.02%、4.49%、0.39%及0.11%的股份。強靜合計可控制的表決權比例為37.41%。

同時，強靜與樂美杰簽署了一致行動協議，約定樂美杰在作為公司股東、董事行使權利時均應與強靜保持一致意見。樂美杰直接持有信諾維5.52%的股份，通過擔任杭州可逢的執行事務合伙人可控制信諾維4.12%的股份，合計可控制的表決權比例為9.64%。

綜上，強靜合計可以控制信諾維47.04%的表決權，為公司的實際控制人。

另外，LVC、檀英投資、樂永投資、康睿濟遠、橫琴旭勒合計持股約13%；Tencent Mobility Limited持股5.76%。

檀英投資、樂永投資、康睿濟遠、橫琴旭勒的執行事務合伙人均為上海正心谷投資管理有限公司，委派代表為林利軍，上海正心谷投資管理有限公司為林利軍控制的企業；LVC為林利軍實際控制的境外基金。

Tencent Mobility Limited由騰訊控股有限公司持股100%。