越南敲定新路線，示好高市早苗，拿350萬噸稀土，借中美交鋒一搏

|議史紀(jì)

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350 萬噸稀土儲量，中方這邊前腳剛結(jié)束一輪出口限制，越南國會立刻把稀土直接提到“嚴(yán)格受國家監(jiān)管的特殊戰(zhàn)略資源”這個(gè)檔位。

與此同時(shí)，對高市早苗示好，姿態(tài)挺硬，目標(biāo)也不遮遮掩掩，就是想借中美在稀土上的對抗，給自己搏眼球。

越南手里的這副牌沒有表面那么體面，亮點(diǎn)不少，短板也扎眼，用得好是加碼，用不好，那就糟糕了。

先封礦再談合作，越南稀土新路線

日前，高市早苗轟轟烈烈的挑釁中方，然而沒想到的是，越南軍方高層近日赴日本訪問，并與日本防衛(wèi)相小泉進(jìn)次郎舉行會晤。

與此同時(shí)，越南艦船突發(fā)穿越臺海，至于越南此行真正的盤算外界難以完全看透，但從效果上看，這一步的確相當(dāng)于向高市早苗釋放了友善信號。

與此同時(shí)，越南外交部發(fā)言人援引 1982 年《聯(lián)合國海洋法公約》，為自身相關(guān)舉動進(jìn)行解釋，強(qiáng)調(diào)各國都享有在臺灣海峽自由通行的權(quán)利。

不僅如此，越南國會在12月中旬通過《地質(zhì)與礦產(chǎn)法》修正案，把稀土正式寫進(jìn)“特殊戰(zhàn)略資源”行列。這個(gè)定性很關(guān)鍵，直接決定了后續(xù)圍繞稀土的所有規(guī)則。

修法之后，越南在稀土上的新框架大致成型：開采和加工歸國家統(tǒng)籌，只有政府指定的企業(yè)才有資格進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，普通資本不再能隨便下礦。

越南原礦從 2026 年 1 月起全面禁止出口，精煉產(chǎn)品也要根據(jù)品類和純度進(jìn)行審批，不是想賣就能賣。

這種封口式管理放在十幾年前，可能只會被解讀成“防資源流失”。現(xiàn)在的背景完全不一樣：全球高端制造、電動車、風(fēng)電、軍工都離不開稀土，中美圍繞供應(yīng)鏈卡位，各國都在找可靠來源。

越南在這個(gè)Timing上鎖礦，明顯不是簡單的資源保護(hù)，而是給自己的談判定位升了一個(gè)級——從被動的原礦供應(yīng)點(diǎn)，往前擠到“戰(zhàn)略資源管理者”。

越南對這點(diǎn)自己很清楚。美國地質(zhì)調(diào)查局最新給出的數(shù)據(jù)是 350 萬噸儲量，排全球第六。

數(shù)字看著不算小，宣傳也好做。真正尷尬在后面：同一個(gè)機(jī)構(gòu)，今年 3 月剛把越南的估算從 2200 萬噸大幅砍到 350 萬噸。

這個(gè)落差說明，要么以前的統(tǒng)計(jì)水分太大，要么實(shí)際可采價(jià)值根本沒那么樂觀。越南心里肯定明白，再不把規(guī)則收緊，等市場情緒退下去，資源牌的含金量就會跟著打折。

所以可以看到，新法里最鋒利的部分是時(shí)點(diǎn)，而不是那些形式上的表述。明面上寫的是 2026 年正式生效，但市場和資本看的，其實(shí)是越南現(xiàn)在這個(gè)“預(yù)告”。

一旦法律通過，全球稀土相關(guān)企業(yè)就得重新評估越南這個(gè)選項(xiàng)，項(xiàng)目規(guī)劃、供應(yīng)安排、投資布局都要調(diào)整。越南正是用這個(gè)提前量，逼著潛在合作者重新算賬。

問題在于，封礦只是姿態(tài)，后面得有東西承接。印尼搞鎳礦那一套，成功在于早早引進(jìn)電池廠和不銹鋼項(xiàng)目，資源鎖住了，下游也跟著落地。越南現(xiàn)在稀土年產(chǎn)量只有 300 噸，全球占比不到 0.5%，純度最多做到 40%。

產(chǎn)業(yè)鏈還停在很原始的環(huán)節(jié)里，就先把生礦出口一刀切，動作看著干脆，實(shí)際對外釋放的潛臺詞挺直白：資源在這，產(chǎn)業(yè)鏈麻煩大家來幫忙搭。

這一點(diǎn)，很快就會被主要玩家看穿。美國要的是穩(wěn)定大規(guī)模供應(yīng)體系，不是一個(gè)需要別人從零幫著補(bǔ)課的“潛力股”。

中國在上游、中游、下游都有成熟布局，越南再封礦，也改變不了現(xiàn)在在技術(shù)和資本上對華的現(xiàn)實(shí)依賴。從這個(gè)角度說，越南的新法案更像在給自己貼標(biāo)簽：愿意當(dāng)牌局，暫時(shí)當(dāng)不了莊家。

輕稀土為主，技術(shù)短板仍然扎眼

350 萬噸、全球第六，這些標(biāo)簽扔出來，很容易激起外界的想象空間。

但對稀土來說，只看噸位就下判斷，基本屬于自我安慰。

越南手里的資源以輕稀土為主，比如鑭、鈰這些元素儲量不算少，這類元素在玻璃拋光、催化劑等領(lǐng)域有用武之地，但是真正卡在高端制造咽喉位置的，是重稀土里的鏑、鋱這類品種。

電動車電機(jī)、導(dǎo)彈制導(dǎo)、雷達(dá)系統(tǒng)需要的，就是這批高附加值、難替代的重稀土。越南在這一塊的家底很薄，更多是做不出“關(guān)鍵資源”的感覺，只能在用量大的領(lǐng)域蹭份額。

再看產(chǎn)能。年產(chǎn) 300 噸這個(gè)數(shù)字很扎眼，中國一年十幾萬噸起步，連對標(biāo)都談不上。

在這種生產(chǎn)規(guī)模下，越南根本沒法攤薄固定成本，化學(xué)試劑、能源、環(huán)保投入攤上去，每噸成本高得嚇人。

企業(yè)為了活下去，只能賣原礦、低純度產(chǎn)品，結(jié)果是技術(shù)路徑始終爬不起來，利潤也往外流。

純度是另一個(gè)硬門檻。高端應(yīng)用普遍要求 99.99% 級別，越南目前能穩(wěn)定交付的最高水平只有 40% 左右，連中間產(chǎn)品都算不上。

要從 40% 干到 99.99%，不只是把工藝參數(shù)調(diào)一調(diào)那么簡單，而是從設(shè)備、試劑、工藝流程、質(zhì)量控制到人才隊(duì)伍，整個(gè)體系都要重建。

這個(gè)跨度放在哪個(gè)行業(yè)都不輕松，放在稀土上更硬，因?yàn)樯晕⒁粋€(gè)環(huán)節(jié)不過關(guān)，出來的產(chǎn)品不是廢料，就是只能算低附加值冶金原料。

這種技術(shù)缺口，從越南的貿(mào)易數(shù)據(jù)里就暴露得很徹底。2025 年 7 月開始，越南跑去大規(guī)模買中國的稀土金屬，用了短短幾個(gè)月，就干到了中國稀土金屬第五大買家的位置，進(jìn)口量比上一年同期翻了兩倍多。

手里有礦，還要跑去買別人的成品，原因只有一個(gè)：本地產(chǎn)業(yè)鏈接不住，拿不到高純產(chǎn)品，只能用進(jìn)口來填空缺。

有人會說，大不了靠外資。問題來了，愿意往這上面砸真金白銀的企業(yè)，看得可不只是資源儲量，還要算幾個(gè)賬。

越南現(xiàn)在幾乎沒有成規(guī)模的選礦系統(tǒng)，冶煉廠數(shù)量有限，分離工藝基本空白，等于得從地面先搭一條小號中國再說。

一旦技術(shù)轉(zhuǎn)移過去，越南后續(xù)再學(xué)印尼那樣收政策、加門檻，外資就會被卡在半路。美歐企業(yè)很介意這一點(diǎn)，不太樂意把關(guān)鍵技術(shù)放到一個(gè)規(guī)則剛剛開始重寫的地方。日韓自己在稀土磁材和材料端早就有成熟基地，哪怕做區(qū)位多元化，也不會全盤押在越南。

再加上一條環(huán)保賬。稀土開采和提煉過程中，大量廢水、廢渣、放射性殘留怎么處理，是個(gè)極頭疼的問題。

中國這幾十年在這方面吃過虧，花了巨大代價(jià)才逐步補(bǔ)齊環(huán)保設(shè)施和監(jiān)管規(guī)程。越南現(xiàn)在的環(huán)保能力，連本國工業(yè)污染都還沒完全消化清楚，要上稀土高強(qiáng)度開發(fā)，只能在嚴(yán)格環(huán)保和放松監(jiān)管之間選一個(gè)。

走前者，成本頂不住；走后者，環(huán)境危機(jī)遲早找上門，社會壓力和國際輿論必跟著來。

從這些現(xiàn)實(shí)看，那 350 萬噸儲量更像是一個(gè)包裝材料。

拿來打開話題、寫進(jìn)報(bào)告、抬抬牌價(jià)沒問題，真到了資本決策和技術(shù)部署層面，別人算的是產(chǎn)能、純度、成本和政策穩(wěn)定性這一整套東西。

越南要想讓數(shù)字變成實(shí)力，不光要逼別人坐下來談，更得拿出讓別人愿意長期待在桌上的東西。

越南的新路線是在走鋼絲?

越南選擇在這個(gè)時(shí)點(diǎn)重啟稀土，很難和中美拉扯切割開。中方曾實(shí)行一年的稀土出口限制，釜山會晤后宣布暫停，美國心里知道這只是階段性調(diào)整，轉(zhuǎn)頭就加速在全球各地找替代。

美國財(cái)長貝森特公開給時(shí)間表，要為美國敲定供應(yīng)協(xié)議，動作急得毫不遮掩。對越南來說，這是個(gè)難得的窗口期——資源在手，需求在外，談判空間被硬生生抬了出來。

越南和美國之間的貿(mào)易問題并不新鮮，核心矛盾之一就是那 20% 的高額關(guān)稅。日韓可以拿幾千億美元的投資項(xiàng)目和高端制造轉(zhuǎn)移，去換美國的安全感和稅收讓利，越南根本沒這個(gè)財(cái)力。

既然砸錢這條路走不動，只能把手里還能拿得出手的資源往前推，稀土自然就成了頭號籌碼。

新法案禁止原礦出口，看上去是保護(hù)資源，實(shí)際上也是在給華盛頓遞信號：想穩(wěn)定拿貨，就別老用關(guān)稅和黑名單壓著說話。

這是一條很典型的“資源換空間”的路徑，只不過越南現(xiàn)在不止在對美耍這一套，對華也一樣在算細(xì)賬。表面上鎖住稀土，是往外喊價(jià)；私底下還得繼續(xù)買中國的稀土金屬、配套材料，保證本地現(xiàn)有工廠不停擺。對中國來說，越南這種姿態(tài)既有機(jī)會，也有風(fēng)險(xiǎn)。

機(jī)會在于，中國依然在產(chǎn)業(yè)鏈終端和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上牢牢占優(yōu)勢，只要不放松關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制，越南繞來繞去都繞不過中國供應(yīng)。

風(fēng)險(xiǎn)在于，美國、日澳和一些中小國家可能愿意把越南當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn)的節(jié)點(diǎn)，哪怕成本高一點(diǎn)，也未必完全只算經(jīng)濟(jì)賬。

過去幾年，越南被不少媒體包裝成“下一個(gè)世界工廠”，訂單轉(zhuǎn)移、人口紅利、低成本勞動力這些標(biāo)簽貼了一層又一層。

但這些優(yōu)勢主要在傳統(tǒng)制造業(yè)，對高門檻的稀土產(chǎn)業(yè)鏈，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。現(xiàn)在越南把稀土抬到戰(zhàn)略高度，說明它很清楚光靠代工和低工資留不住未來，必須找一根更硬的支點(diǎn)。

但有籌碼，不等于有底牌。

儲量少了一大截，重稀土不足，年產(chǎn) 300 噸，純度頂?shù)?40%，缺選礦、缺冶煉、缺分離、缺環(huán)保，這些問題都擺在眼前，短時(shí)間內(nèi)，越南恐怕跨不過去。

參考資料：越南修訂法律加強(qiáng)稀土管理
2025-12-11 21:57·環(huán)球網(wǎng)
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