“穩”和“進”的平衡：渝農商行在深化改革中穩中求進、提質增效

作為全國首家“A+H”股上市農商行、西部首家“A+H”股上市銀行，重慶農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱“重慶農商行”。A股簡稱：渝農商行，股票代碼：601077.SH；H股簡稱：重慶農村商業銀行，股票代碼：03618.HK）堅決貫徹中央關于進一步深化改革的總體要求，通過深化改革，實現經營業績穩健、公司治理規范，在新舊動能轉換時期保持了“穩”和“進”的平衡，推動提質增效，為建設科技型、產業型、生態型世界一流現代化農村商業銀行奠定了基礎。

業績持續向好、質效兼優

相關專業人士表示，在當前經濟結構轉型過程中，銀行業普遍面臨規模增長而營收增速放緩的情況。2020年至2024年間，我國銀行業資產規模增速與營收增速呈現“剪刀差”，主要受凈息差持續收窄影響。這期間，A股上市銀行平均凈息差累計收窄60BP，年均下降約15BP。

在此背景下，重慶農商行2025年以來規模增長提速，盈利保持穩健，資產質量持續優化，呈現出“穩中有進、質效兼優”的發展態勢。

——存貸雙向發力，動能轉型推動業務多點突破。截至2025年三季度末，重慶農商行資產總額達1.65萬億元，較上年末增長9.3%，增速較2024年提升4.2個百分點，高于A股上市銀行及A股農商行平均水平。存貸款規模同步增長，年內存款余額突破1萬億元，成為重慶首家存款規模過萬億的銀行；貸款余額接近7800億元。三季度末，存、貸款余額較年初分別增長9.0%、8.9%，增速均位于上市銀行前列，在重慶市場份額保持第一。

零售業務方面，依托在重慶地區廣泛的網點覆蓋，該行服務個人客戶超2950萬，覆蓋重慶近200萬商戶，形成了面向小微及個體工商戶的金融服務網絡。2025年以來，通過構建“數字驅動、產業鏈動、場景圈動”新動能，持續打造“渝快薈”社區消費場景，并在酉陽、大足、南川、武隆、豐都等多個區縣落地文旅消費場景，在促進業務發展的同時提振地方消費。三季度末，個人存、貸款較年初分別增長9.2%、3.8%。

對公業務方面，重慶農商行圍繞成渝地區雙城經濟圈、西部陸海新通道建設以及“33618”現代制造業集群體系等重大戰略、重點項目，推進數字化轉型，搭建科技金融獲客平臺與生態圈，整合高校、科研院所及股權投資機構等資源，支持科技企業發展。該平臺自2025年9月試運行以來，在短短三個月的時間里，已實現6項科技成果精準匹配給相關企業。三季度末，公司存、貸款較年初分別增長9.1%、16.9%。

——息差顯現韌性，存款成本優勢支撐穩健經營。2025年前三季度，重慶農商行凈息差為1.59%，高于全國商業銀行平均水平，較上年同期微降2BP，降幅較上年同期收窄14BP。上半年凈息差1.60%，高于A股上市銀行及A股農商行平均水平，且收窄幅度小于同業。

存款付息率方面，2025年上半年為1.52%，在上市銀行中處于較低水平，為該行在利率環境中調整資產結構、保持規模增長提供了支撐。

——盈利穩健增長，凈利息收入貢獻突出。受多重因素影響，銀行業盈利整體承壓。2025年三季度A股上市銀行營收同比增長0.9%，部分銀行出現負增長。重慶農商行前三季度實現營業收入217億元，同比增長0.7%，高于A股農商行平均水平。其中凈利息收入同比增長6.9%，增幅高于A股上市銀行及農商行平均水平，成為盈利增長的核心動力。

——資產質量持續優化，風險抵補能力居行業前列。截至2025年三季度末，重慶農商行不良貸款率為1.12%，較上年末下降0.06個百分點，低于A股上市銀行平均水平。撥備覆蓋率為365%，較上年末提升1.38個百分點，高于行業平均水平，風險抵補能力進一步增強。資本充足指標方面，核心一級資本充足率為12.98%，資本充足率為14.77%，保持了雄厚的資本實力，為業務持續健康發展提供了堅實保障。

公司治理規范、運行體系完備

作為上市銀行，重慶農商行建立了包含股東大會、董事會、高級管理層在內的現代公司治理架構，“三會一層”權責清晰、各司其職，保障了公司治理機制的有效運行。

董事會承擔戰略決策核心職能，在《公司章程》及股東大會授權范圍內獨立行使職責。董事依據其專業背景、行業經驗與實踐認知，參與審議并提出建議，推動董事會決策的科學性。12月11日，重慶農商行公告稱，已收到重慶金融監管局關于核準馬寶、董斌、袁剛三人董事任職資格的批復。目前，該行董事會由8名成員組成，包括1名執行董事（由行長擔任）、4名股東董事（分別由渝富資本、城投集團、重發置業、上海復星提名）以及3名獨立董事（分別來源于艾瑞森資產管理公司、重慶大學、西南大學）。

重慶農商行董事長的任職情況也受到市場關注。該行黨委書記劉小軍于今年3月到任，其此前任職于重慶市屬重點國企。據了解，銀行高管任職資格須履行完整的監管審批程序，需提交多項申請材料及履職審計報告。劉小軍作為重慶市管正職干部，對其在上一任職單位的經濟責任審計以及完成監管任職資格審批，均需相應流程與時間。

在高管履職方面，該行實行董事會領導下的行長負責制，高級管理層設行長1名，副行長4名，在董事會授權下開展經營管理活動，并定期向董事會匯報經營狀況和履職盡責情況。

今年11月，重慶農商行獲中國上市公司協會“上市公司董事會優秀實踐案例獎”，該獎項反映其在公司治理方面的實踐獲得認可。

堅持穩中求進、新舊動能轉換

在經濟浪潮的起伏更迭中，銀行業的發展往往不追求短期速度，而更是一場考驗耐力、定力與戰略眼光的“馬拉松”。衡量一家銀行的價值，通常并不局限于某一階段的規模增速，更在于其能否跨越周期，在長期穩健經營中持續為客戶、股東與社會創造價值。

“穩中求進”是這場“馬拉松”的核心“步調”。金融業的穩健運行依賴于風險管控，盲目擴張與粗放經營，可能帶來風險累積，影響可持續發展。觀察那些經歷周期考驗的銀行，大多將“穩”作為“進”的基礎，通過持續而審慎的改革創新，推動新舊動能轉換，實現長遠發展。

重慶農商行的實踐反映了這一發展邏輯。據了解，自今年3月劉小軍到任該行黨委書記以來，領導層一方面抓當期經營管理，實現了重慶農商行業績大盤的穩定；另一方面，面對息差收窄、同質化競爭等行業共性問題，堅持審慎穩健的經營策略，通過密集的調研和集智研討，回歸商業銀行經營的底層邏輯，著力優化盈利模式，培育增長新動能，并明確了打造科技型、產業型、生態型世界一流農商行的戰略目標。該行計劃通過構建“數字驅動、產業鏈動、場景圈動”三種新動能，系統推進獲客模式、營銷模式、盈利模式與風控模式的變革，以應對盈利壓力，實現“農村領跑、城市趕超”的發展目標。在之前的業績發布會上，該行亦提出了“三年三步走”的計劃，以有序推進各項改革。在新舊動能轉換階段，該行業績保持穩健增長，與其審慎穩健的經營策略和規范完備的公司治理體系緊密相關。

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