資金真正下手的位置在這里

今天的A股，用一根陽線打了空頭一個措手不及。創業板指大漲3.39%，陽包陰強勢反包，CPO、PCB領銜反彈，保險、券商午后接力，指數漲得漂亮，但成交額只有1.81萬億，放量并不充分。

問題來了：這是新一輪主升，還是一次高質量修復？答案，藏在主線回歸后的細分方向選擇上。

這輪反彈，有兩個關鍵信號，很多人忽略了。

第一，小日子央行“緩和預期”只是導火索，不是根本。雖然市場情緒松動，亞太回穩，但這只能解釋為什么能反彈，但解釋不了錢買什么。

第二，AI硬件反彈里的資金偏好已經變了。谷歌TPU需求放量，確實刺激了CPO、PCB，但盤面顯示：資金不再追高大票，開始向光學細分、設備、應用端滲透。

于是，兩個名字開始頻繁出現在資金雷達里。

波長光電(研究案例，非投資建議)：當算力進入階段性博弈，光學與檢測設備更容易穿越波動。高端光學檢測設備，直接服務AI、半導體、先進制造，Google TPU、AI服務器，對精密光學檢測依賴度更高，作為賣鏟子的設備環節，訂單確定性也會更強。

從技術面上看，之前已經橫了一段時間了，從上周五放量開始站上五日線，連續幾天都有放量的動作，本周在大盤相對偏弱的情況下，都有逆市上漲的動作，還是比較強勢的。

現階段也是處在一個均線向上發散的階段，昨天消息面的刺激，也是有一個比較明顯的拉升，接下來是可以繼續關注的，看能不能走出震蕩上行的趨勢。

（本圖表僅為歷史案例展示與教學之用，并非未來走勢信號，僅供參考，不構成投資建議。）

而川環科技(研究案例，非投資建議)，很多人沒意識到，AI硬件的散熱、fluid管路，已經成為不可繞開的剛需。

昨天可以觀察到，液冷就已經出現了一些動作，今天液冷大前排英維克就是一個跳空高開的秒板，整個板塊也是爆發的一天，作為創業板中的彈性標的，之前也經歷了一段比較長時間的調整，今天出現了放量拉升，短時間來觀察接下來能不能形成反彈趨勢。

從另個角度來說，之前AI硬件端漲幅比較大的CPO，PCB這些順指數的硬核科技方向，也是出現了調整后的明顯回暖。相對而言，液冷方向也是蟄伏了比較長的時間，作為硬核科技方向的重要一環，液冷板塊也是存在回暖的預期的。后續還是要重點觀察容量標英維克和情緒標大元泵業和飛龍股份這些前排的持續性。

（本圖表僅為歷史案例展示與教學之用，并非未來走勢信號，僅供參考，不構成投資建議。）

當然，今天這輪反彈，更像是確認主線還在，而不是直接開啟主升。

理由很簡單，成交量放大有限，多頭留有余力，券商、保險仍是老面孔，增量情緒不足，日本央行事件尚未完全落地。

翻譯成一句話就是：可以做，但盡量不要追。

指數反彈只是開始，而選擇對的方向，才是解決焦慮的答案。

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來源：揚子財富