張旅集團及大庸古城重整計劃獲得法院裁定批準

12月16日，張家界旅游集團股份有限公司（*ST張股，000430，下稱“張旅集團”）發布公告，公司及全資子公司張家界大庸古城發展有限公司（下稱“大庸古城”）分別收到湖南省張家界市中級人民法院（下稱“張家界中院”）送達的《民事裁定書》，張家界中院裁定批準《張家界旅游集團股份有限公司及其子公司重整計劃》（以下簡稱“重整計劃”），并終止公司及大庸古城重整程序。

這意味著，張旅集團及大庸古城將進入重整計劃執行階段。

根據重整計劃，方案核心要點包括對張旅集團公司及大庸古城公司進行協調審理、引入實力雄厚的重整投資人、對出資人權益進行調整、債券清償方案等、制定切實可行的經營方案等。

此前，張旅集團曾宣布，通過依法公開招募和遴選，管理人和公司確定電廣傳媒（000917.SZ）、芒果文旅、芒果超媒（300413.SZ）、達晨財智、張家界產投公司、吉富清園、凱撒旅業（000796.SZ）、凱撒海納、天悅壹號、云喜福石、招平團澤、國民信托、紅樹神投、湘江資產、德遠投資、大涵基金、邦信三號為重整投資人。

此前，經澎湃新聞（www.thepaper.cn）計算，電廣傳媒、芒果文旅、芒果超媒、達晨財智、張家界產投公司、吉富清園、凱撒旅業、凱撒海納等8家參與張家界重整投資的企業將受讓合計3.25億股的張旅集團股票，占現有總股本的比例約80.28%；受讓股票總對價為12.87億元。天悅壹號、云喜福石、招平團澤、國民信托、紅樹神投、湘江資產、德遠投資、大涵基金、邦信三號等9家參與張家界重整投資的企業將受讓合計4100萬股的張旅集團股票，占現有總股本的比例約10.13%；受讓股票總對價為2.993億元。

重整計劃顯示，根據相關規定，經債權人會議及出資人組會議表決通過后，本次重整將對張旅集團公司的出資人權益進行調整，其子公司大庸古城公司的出資人權益不作調整。根據重整計劃，重整后，張旅集團公司對大庸古城公司的債權將結合實際情況，考慮通過股本投入的方式注入大庸古城公司，維系股東權益，并增厚大庸古城公司股本，化解其債務負擔。

重整計劃顯示，張旅集團公司現有總股本404,817,686股，按照每10股轉增10股的比例實施資本公積轉增股票，轉增后張旅集團公司的總股本將增至809,635,372股。轉增股票不向原出資人進行分配，全部在管理人的監督下按照本重整計劃的規定進行分配和處置（用于有條件引入重整投資人、支付破產費用、向債權人分配抵償債務等），其中366,000,000股用于引入重整投資人，其余38,817,686股用于按照本重整計劃的規定清償債權（分配給普通債權人實施以股抵債）。

債券清償方案方面，有財產擔保債權在對應擔保財產的評估價值范圍內的部分以“50%現金+50%留債”方式全額優先清償。留債期限5年，留債利率按重整計劃草案提交法院及債權人會議前最近一期全國銀行間同業拆借中心公布的五年期貸款市場報價利率（LPR）下浮50BP確定。

此外，職工債權不作調整，全額清償；稅款債權不作調整，全額清償；普通債權以現金、轉增股票抵債、留債方式清償。

由張旅集團公司全資子公司提供財產擔保的普通債權參照有財產擔保債權清償。沒有張旅集團公司及全資子公司提供抵質押擔保的普通債權，以債權人為單位，每家債權人100萬元以下（含100萬元）的債權部分，由債務人在重整計劃執行期限內以現金方式全額清償；每家債權人超過100萬元的債權部分，以張旅集團公司資本公積轉增股票按照20元/股的抵債價格進行以股抵債，即每100元普通債權將分得5股轉增股票。

重整計劃指出，重整完成后，張旅集團公司將依托重整投資人在產業、資源及區位等方面的綜合優勢，重點推動大庸古城項目的業態優化與各業務板塊的提質升級，全面提升文旅產業核心競爭力，全面增強盈利能力，為公司持續健康發展提供堅實保障。重整完成后，張旅集團公司將輕裝上陣，在充分發揮自身優勢的同時，積極承接重整投資人的優勢業務資源，學習先進經營理念，不斷深化和提升經營管理水平，并通過進一步整合資源，增強業務核心競爭力，最終穩步回歸高質量發展軌道，為區域文旅產業的深度融合與振興發展貢獻力量。

據大智慧VIP數據，截至當日A股收盤，張旅集團股票報7.74元/股，跌1.53%。