中國(guó)瘋狂囤光刻機(jī)，卻不急造芯片？西方專家：這盤棋下得太長(zhǎng)遠(yuǎn)

中國(guó)這些年對(duì)光刻機(jī)的進(jìn)口量一路飆升，尤其是從荷蘭ASML公司買的那些設(shè)備，數(shù)據(jù)擺在那兒，讓人看不懂。2024年，中國(guó)從ASML采購(gòu)了大約89.2億歐元的光刻機(jī)，占了ASML全年系統(tǒng)銷售額的41%，成了它最大的客戶。

可奇怪的是，這些機(jī)器買回來(lái)后，并沒(méi)有馬上大規(guī)模用來(lái)生產(chǎn)芯片，而是囤著，或者拿來(lái)研究。

光刻機(jī)是芯片制造的核心設(shè)備，全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)2024年銷售額1090億美元，光刻機(jī)占比24%，穩(wěn)坐頭把交椅。要造7納米以下的先進(jìn)芯片，得用極紫外光刻機(jī)，但這個(gè)全球就ASML一家能做，單臺(tái)賣1.5億美元以上。

中國(guó)買的主要是深紫外光刻機(jī)，因?yàn)闃O紫外早就被禁了。從2019年美國(guó)商務(wù)部針對(duì)華為切斷供應(yīng)鏈開始，到2023年荷蘭禁止先進(jìn)深紫外出口，再到2024年美荷聯(lián)合禁特定型號(hào)，這層層加碼的管制，讓中國(guó)企業(yè)只能抓緊囤貨。

2023年全年，中國(guó)進(jìn)口光刻機(jī)花費(fèi)約600億元人民幣，比2022年的200億元翻了兩倍。2025年前兩個(gè)月，又進(jìn)口32臺(tái)，花費(fèi)76億元，同比增256%。這些數(shù)字不是白來(lái)的，海關(guān)數(shù)據(jù)和ASML財(cái)報(bào)都對(duì)得上。

管制越來(lái)越緊，中國(guó)企業(yè)就越買越多，這不是沖動(dòng)消費(fèi)，而是實(shí)打?qū)嵉膽?zhàn)略儲(chǔ)備。想想看，荷蘭政府從2024年1月起收緊對(duì)華出口，將NXT:2000i等高端深紫外機(jī)列入禁運(yùn)清單。中芯國(guó)際、長(zhǎng)江存儲(chǔ)這些大廠，得趕在大門關(guān)死前多囤點(diǎn)兒。

這些設(shè)備不光是生產(chǎn)工具，更是未來(lái)3到5年產(chǎn)業(yè)發(fā)展的底牌。全球半導(dǎo)體協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)表明，光刻機(jī)占芯片制造設(shè)備支出的25%，沒(méi)了它，生產(chǎn)線就轉(zhuǎn)不動(dòng)。中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)沒(méi)一頭扎進(jìn)最先進(jìn)制程，而是主攻28納米到90納米的成熟工藝。

這些芯片聽(tīng)著不炫，但車用電子、智能家居、物聯(lián)網(wǎng)都離不開，市場(chǎng)份額全球超60%，需求未來(lái)十年穩(wěn)著呢。中國(guó)已占全球成熟芯片市場(chǎng)的35%，要守住這塊兒，ASML的深紫外機(jī)少不了。

2025年，中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備自給率預(yù)計(jì)達(dá)50%，從2024年的13.6%跳上來(lái)，這得益于進(jìn)口設(shè)備提供的緩沖。不是說(shuō)中國(guó)就靠買買買，實(shí)際情況復(fù)雜多了。一臺(tái)高端光刻機(jī)有八萬(wàn)多個(gè)零部件，全是全球頂尖企業(yè)的機(jī)密，逆向工程沒(méi)那么簡(jiǎn)單。

中國(guó)走的是務(wù)實(shí)自主路，上海微電子2025年實(shí)現(xiàn)28納米光刻機(jī)量產(chǎn)，核心部件國(guó)產(chǎn)化超90%。浙江大學(xué)研發(fā)的電子束光刻機(jī)精度到0.6納米，線寬8納米。中芯國(guó)際用深紫外機(jī)優(yōu)化多重曝光工藝，試制出7納米芯片，良率達(dá)90%。這些進(jìn)步，讓進(jìn)口機(jī)從單純生產(chǎn)轉(zhuǎn)為研究樣本。

2020年采購(gòu)額150億元，占ASML營(yíng)收12%，2021年升到250億元，占14%，2022年約400億元，超20%，2023年725億歐元，約6000億元，全年225臺(tái)入港，即便禁令下還買了300多臺(tái)。

2024年訂單占比一度近一半，全年101.9億歐元，中芯拿了78億歐元。2025年訂單占比降到20%，但本土測(cè)試加速了。

拆解從晶圓臺(tái)和光學(xué)系統(tǒng)入手，用算法優(yōu)化多重曝光，把40納米線寬擠到7納米。華為Mate 60 Pro的7納米芯片就是實(shí)證，晶體管密度每平方毫米1.5億，性能穩(wěn)定。

Mate 70的本土芯片密度達(dá)1.8億。專利申請(qǐng)從2020年的500件到2023年的2500件，增400%。上海微電子的SSA/800系列分辨率28納米，套刻精度1.9納米。2025年12月，完成28納米浸沒(méi)式深紫外量產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計(jì)2026年投放市場(chǎng)。極紫外原型光源功率升20%，掩膜國(guó)產(chǎn)化80%。

這套打法短期用成熟節(jié)點(diǎn)撐產(chǎn)業(yè)，長(zhǎng)期逼近先進(jìn)工藝。2025年全球半導(dǎo)體營(yíng)收預(yù)計(jì)7720億美元，2026年9750億美元，邏輯和存儲(chǔ)拉動(dòng)，亞太增長(zhǎng)近25%。2024年中國(guó)出口1.03萬(wàn)億元，2025年前十月9311億元，增21.4%。

這盤棋長(zhǎng)遠(yuǎn)在哪兒？不是一兩代芯片參數(shù)，而是供應(yīng)鏈從可用到可控。短期看良率成本，長(zhǎng)期看方法。中國(guó)用囤拆研產(chǎn)四步走，掌握要訣。米勒判斷有道理，懂了光刻，西方優(yōu)勢(shì)就不牢了。

全球設(shè)備支出預(yù)計(jì)2024到2027年超1000億美元，中國(guó)成重心，本土設(shè)備上位。ASML在中國(guó)市場(chǎng)份額從2023年的30%-40%降到2025年的20%。國(guó)家大基金三期3440億元，扶持光刻鏈。

長(zhǎng)春光機(jī)所做物鏡，北京科益虹源激光源，華卓精科雙工件臺(tái)。歐盟報(bào)告，對(duì)華貿(mào)易成員國(guó)GDP增速高1.8%。巴西簽兩洋鐵路，加強(qiáng)合作。中國(guó)芯片自主化重塑格局，不是搶一時(shí)量，追一世可控。問(wèn)題還在，囤到啥程度夠？多重曝光成本怎么匹配市場(chǎng)？這些得用量產(chǎn)數(shù)據(jù)說(shuō)話。

2025年，中國(guó)自給率升，進(jìn)口降，ASML和東京電子慌了，中國(guó)芯片廠不那么依賴進(jìn)口了。自給率從2024年的35%-40%往上走，產(chǎn)業(yè)鏈耐心積累。封鎖帶來(lái)壓力，能力重塑規(guī)則。這事兒不需要口號(hào)，就看穩(wěn)定產(chǎn)線和可靠算法。