量化交易最怕什么？

最近市場(chǎng)上又開始把輿論的矛頭對(duì)準(zhǔn)量化交易了。

昨日 晚間，市場(chǎng)上有一則傳聞稱“ 量化交易在交易所的設(shè)備將被清退” 引發(fā)廣泛關(guān)注。

我很理解市場(chǎng)情緒總是需要去找到一個(gè)發(fā)泄對(duì)象。只要一段時(shí)間散戶都賺不到錢，甚至不斷從交易中虧錢，那么市場(chǎng)上就總要找背鍋的出來承擔(dān)虧錢的責(zé)任，就好像是現(xiàn)在說的量化交易，似乎取消了量化散戶就不會(huì)虧錢了？

我今天來說一個(gè)可能跟你認(rèn)知完全不一樣的觀點(diǎn)。其實(shí)量化交易得以生存，是完全靠寄生在有大量散戶喜歡短線交易的土壤基礎(chǔ)之上的。量化交易的對(duì)手盤就是散戶，沒有散戶做對(duì)手盤，量化交易跟誰交易呢？跟那些買入就不打算賣出的機(jī)構(gòu)？跟那些ETF指數(shù)的長(zhǎng)期投資基金？還是跟自己？顯然，量化交易最愛的就是喜歡追漲殺跌的散戶了。

對(duì)于大多數(shù)喜歡短線交易的散戶來講，我要告訴你的一個(gè)事實(shí)是，無論你多有本事，你大概率是搞不過量化交易的。即使把量化交易給徹底取消了，市場(chǎng)上80%散戶牛熊都賺不到錢的結(jié)果仍然不會(huì)有一絲改變。

但今天我告訴你另一個(gè)事實(shí)是，其實(shí)我們散戶是完全可以戰(zhàn)勝量化交易的。你知道量化交易的軟肋是什么？其實(shí)就是時(shí)間。只要你拉長(zhǎng)時(shí)間，只要你不糾結(jié)于短期的K線漲漲跌跌，量化就割不了你的韭菜。

量化交易最怕什么？長(zhǎng)期持有就是量化交易最害怕的事情。假如市場(chǎng)上的交易者都選擇長(zhǎng)期持有，那么不用取消量化交易，自然而然量化交易就會(huì)逐漸銷聲匿跡，因?yàn)樗鼪]有可生存的土壤了。

你只要看看那些長(zhǎng)期投資機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的股票，就像我們給大家一直介紹的中國(guó)紅利投資組合，量化交易是很少參與的，因?yàn)槟抢餂]有它們的市場(chǎng)，所以長(zhǎng)期看這類股票都是慢慢上漲的，符合價(jià)值規(guī)律的。

當(dāng)然，你要長(zhǎng)期持有一只股票，這需要你有很大的定力，讓你能有定力去安心持有一只股票的前提，其實(shí)很簡(jiǎn)單，就是你要知道它的價(jià)值是多少，持有它有多大的安全邊際。這話說起來很簡(jiǎn)單，做起來卻很難，因?yàn)?0%的人并不能清楚的知道打算持有的股票價(jià)值是多少。并不是衡量股票價(jià)值這件事本身有多難，而是90%的人并沒有掌握準(zhǔn)確衡量?jī)r(jià)值的方法，以及讓我們事半功倍的模型分析工具。