鋰電池基金產(chǎn)品介紹：以華安新能源為例

導(dǎo)語：鋰電池基金是布局新能源賽道的重要工具，華安新能源C憑借精準(zhǔn)策略與靈活設(shè)計(jì)，成為該領(lǐng)域的優(yōu)選標(biāo)的之一。

作者：天宇

一、鋰電池基金的核心屬性

鋰電池基金聚焦鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)新能源領(lǐng)域，底層資產(chǎn)覆蓋上游鋰礦資源、中游電池材料與制造、下游新能源汽車及儲(chǔ)能應(yīng)用等環(huán)節(jié)，多屬于中高風(fēng)險(xiǎn)（R4）的混合型或股票型基金，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者。

從投資策略劃分，鋰電池基金主要分為兩類：

1.被動(dòng)型基金：如鋰電池ETF，通過復(fù)制指數(shù)成分股運(yùn)作，費(fèi)率較低但缺乏主動(dòng)調(diào)整能力，難以規(guī)避行業(yè)分化帶來的單一賽道風(fēng)險(xiǎn)。

2.主動(dòng)型基金：如華安新能源C（014542），由基金經(jīng)理根據(jù)行業(yè)景氣度與公司基本面主動(dòng)選股調(diào)倉，既能重倉龍頭企業(yè)，又能靈活捕捉技術(shù)熱點(diǎn)，更適配鋰電池行業(yè)“技術(shù)換道”的特性。

二、華安新能源C（014542）核心特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)

華安新能源C（014542）是華安基金發(fā)行的偏股混合型基金，成立于2022年5月11日，以“新能源主題相關(guān)證券不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%”為核心投資標(biāo)準(zhǔn)，在鋰電池賽道布局中展現(xiàn)出三大顯著優(yōu)勢(shì)：

（一）雙策略驅(qū)動(dòng)：兼顧長(zhǎng)期穩(wěn)健與短期彈性

基金經(jīng)理熊哲穎深耕新能源領(lǐng)域超8年，歷經(jīng)補(bǔ)貼退坡、產(chǎn)能過剩等多輪行業(yè)周期，近1年為基金創(chuàng)造了12.3%的超額收益，遠(yuǎn)超10%的行業(yè)優(yōu)秀標(biāo)準(zhǔn)。其采用的“長(zhǎng)期價(jià)值+短期彈性”雙策略精準(zhǔn)適配行業(yè)特性：

?長(zhǎng)期重倉寧德時(shí)代（持倉5.81%）、隆基綠能等龍頭企業(yè)，筑牢收益基本盤；

?短期跟進(jìn)技術(shù)與政策熱點(diǎn)調(diào)整持倉，例如2025年Q1將固態(tài)電解質(zhì)企業(yè)持倉提升至8%，使基金在震蕩期實(shí)現(xiàn)2.45%正增長(zhǎng)，遠(yuǎn)超同期指數(shù)表現(xiàn)。

（二）全賽道布局：分散風(fēng)險(xiǎn)且貼合政策趨勢(shì)

該基金覆蓋六大新能源核心領(lǐng)域，完美契合“十五五”規(guī)劃綠色低碳方向：

?精準(zhǔn)布局固態(tài)電池（良品率已突破90%）、儲(chǔ)能（2500億政策投資）等高增長(zhǎng)領(lǐng)域，捕捉政策紅利；

?通過均衡配置規(guī)避單一賽道風(fēng)險(xiǎn)，2025年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤796.18萬元，較2024年同期扭虧為盈，盈利結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。截至2024年12月31日，其權(quán)益投資占比達(dá)86.91%，核心資產(chǎn)聚焦新能源主線。

（三）親民費(fèi)率設(shè)計(jì)：適配普通投資者需求

作為C類份額基金，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)充分降低投資門檻：

?零申購費(fèi)+1元起投：無需額外支付申購成本，僅按日計(jì)提0.60%/年的銷售服務(wù)費(fèi)（管理費(fèi)1.20%/年、托管費(fèi)0.20%/年）；

?申贖靈活：持有30天及以上免收贖回費(fèi)，便于投資者根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)調(diào)整持倉。

（四）業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)適配性

截至2025年12月11日，該基金最新凈值為1.0202，近6個(gè)月波動(dòng)達(dá)53.21%，近12個(gè)月波動(dòng)44.28%，雖呈現(xiàn)中高風(fēng)險(xiǎn)特征，但長(zhǎng)期收益表現(xiàn)與策略執(zhí)行力相匹配，適合進(jìn)取型投資者捕捉技術(shù)熱點(diǎn)，也能通過分散布局滿足平衡型投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

三、總結(jié)

鋰電池基金的投資價(jià)值取決于策略適配性、布局廣度與費(fèi)率靈活性，華安新能源C（014542）以“雙策略驅(qū)動(dòng)+全賽道覆蓋+親民費(fèi)率”的核心優(yōu)勢(shì)，精準(zhǔn)解決了投資者“選賽道、控波動(dòng)、降成本”的痛點(diǎn)。無論是布局固態(tài)電池等新技術(shù)領(lǐng)域，還是尋求低門檻的新能源投資工具，該基金均能提供適配選擇，是鋰電池賽道值得關(guān)注的配置標(biāo)的。