豐田利潤暴跌34%，千萬購保險牌照謀轉型突破

哈嘍，大家好，今天小墨這篇評論，主要來分析北京海淀區的豐田4S店經理張磊最近忙得腳不沾地，除了賣車還多了個新活兒，給車主介紹車險。

11月剛過，他收到總部通知，店里以后能直接辦理豐田自營的保險，“以前車主買險得找第三方，現在購車、上險、保養一條龍，到店率都高了”。

張磊不知道的是，這背后是豐田的關鍵一步棋。2025年11月，北京盛唐保險經紀完成工商變更，正式改名豐田保險經紀。

這筆全資收購看著普通，卻是豐田應對危機的破局招，2025財年營業利潤下滑10.4%，2026年預計還要跌34.9%。全球價格戰、新能源沖擊下，一張保險經紀牌照，成了豐田破局的關鍵。

豐田買牌照絕不是一時沖動，咱先看組數據，中國汽車流通協會報告顯示，2025年上半年，新車銷售虧得一塌糊涂，保險業務卻貢獻了36.2%的毛利，成了經銷商的救命錢。

豐田在華有2500萬車主，就算只服務一半，年保費規模都能破百億。

更關鍵的是牌照難拿。國家金融監督管理總局對保險牌照審批卡得極嚴，新申請要等2到3年。

豐田收購的北京盛唐可不是小公司，2009年成立后一直給途虎養車做配套保險，光是江浙滬的修理廠就合作了上千家，積累的后市場資源正好補了豐田的短板。

這步棋讓豐田快速形成了閉環。早在十年前，豐田金融就搞了車貸和融資租賃，現在加上保險經紀，正好串起“買車貸款—上險保障—售后維修”的全鏈條。

上海車主陳先生剛提了輛雷克薩斯，他算了筆賬：“以前貸款買車要跑銀行，上險找中介，現在4S店一站式搞定，還送了兩年免費定損服務。”

比亞迪的成功更是給豐田打了樣，比亞迪收購易安保險后，2025年上半年保險收入就達13.98億元，增速近20倍。

現在車企搞保險的不少，特斯拉、蔚來、理想都有布局，但大多虧得頭破血流，2024年特斯拉美國保險收入近10億美元，賠付率卻達103%；國內新能源車險更慘，綜合成本率107%，全年虧了57億元。豐田的聰明之處，就是不往新能源車險的“火坑”里跳。

豐田的核心客戶是2500萬燃油車和混動車主，這恰恰避開了賠付率高的新能源車型。

上海車主王先生開豐田凱美瑞混動，之前總擔心電池衰減，現在豐田推出專屬電池險，承諾8年內衰減超30%免費更換，他直接續保了3年：“比外面的保險便宜200多，還專門保電池，太對胃口了。”

不同車企的路數也不一樣。比亞迪自己搞承保，主打新能源專屬險；蔚來側重定制化服務，給高端車主搞一對一理賠；豐田則盯著“生態協同”，把保險和4S店網絡綁在一起。

北京車主趙女士出險后體驗了一把：“打個電話，4S店就派人上門取車，修完還送回來，不用自己跑一趟。”

特斯拉的教訓讓豐田更謹慎，去年加州一位特斯拉車主追尾后，理賠流程走了3個月，因為特斯拉保險團隊不熟悉當地維修網點，定損反復修改。

豐田就沒這顧慮，全國900多家4S店和合作修理廠，能直接實現“線下定損、配件直供”，理賠速度比新勢力快不少。

不過豐田的保險路沒那么好走，某頭部險企精算師李娜直言，“車企做保險最容易犯的錯就是把賣車思維帶進來，總想著沖規模，卻忘了保險的核心是控風險”。

豐田收購了原盛唐的團隊，但汽車人習慣盯產品質量，保險要盯事故率、賠付率，思維轉換沒那么快。

為了補短板，豐田已經從平安財險挖來原車險事業部總監，負責搭建風控體系，還和太平洋保險簽了合作協議，共享理賠數據。

張磊的4S店也開始培訓員工：“以前只教賣車話術，現在要學保險條款，還要記錄車主的駕駛習慣，給風控部門提供數據。”

合規和數據安全更是道硬坎。作為外資企業，豐田要嚴格遵守《數據安全法》，車主的行車數據、出險記錄都不能隨便用。之前某新勢力車企就因為違規收集車輛數據，被監管部門罰了2000萬元。豐田專門成立了合規部門，每季度邀請第三方機構審計數據使用情況。

還有個隱形挑戰是車主信任度。廣州車主劉先生就有點猶豫：“車企自己賣保險，會不會為了省錢少賠？”為了打消顧慮，豐田承諾“出險24小時內定損，逾期賠200元誤工費”，還公開了理賠流程和投訴渠道。上線第一個月，張磊的店里保險轉化率就從30%漲到了50%。

豐田收牌照不是心血來潮，是靠存量車主掙服務錢的必然選擇，避開新能源車險的虧損陷阱，綁定現有車主需求，這步棋走對了。

能不能成，就看能不能把汽車人的嚴謹，變成保險服務的貼心。車企爭保險賽道，最終受益的還是咱們車主。