沐曦股份中簽率出爐！又一國產GPU公司將登陸A股，發行價104.66元/股

紅星資本局12月7日消息，沐曦股份今日公告，回撥機制啟動后，網下最終發行數量為2282.9081萬股，占扣除最終戰略配售部分后本次發行數量的70.26%，網上最終發行數量為966.55萬股，占扣除最終戰略配售部分后本次發行數量的29.74%。回撥機制啟動后，網上發行最終中簽率為0.03348913%。

值得注意的是，成功上市后，沐曦股份將成為繼摩爾線程（688795.SH）之后第二家登陸A股市場的國產GPU公司。

12月3日晚間，沐曦股份發布公告顯示，公司本次新股發行價為104.66元/股。

公告稱，發行人與保薦人（主承銷商）根據網下發行詢價報價情況，協商確定公司發行價格為104.66元/股，發行價格確定后上市時市值約為418.74億元，對應的發行人2024年攤薄后靜態市銷率為56.35倍，低于同行業可比公司2024年靜態市銷率平均水平。

圖片來源：公司公告

沐曦股份本次發行數量為4010萬股，占發行后公司總股本比例為10.02%。若本次發行成功，預計募集資金總額41.97億元，將用于投資“新型高性能通用GPU研發及產業化項目”“新一代人工智能推理GPU研發及產業化項目”和“面向前沿領域及新興應用場景的高性能GPU技術研發項目”。

根據公告，國家人工智能產業投資基金、中國電信旗下天翼資本、京東旗下宿遷云邦企業管理有限公司、美團旗下深圳三快網絡科技有限公司、格林達、義烏中國小商品城金融控股有限公司、盈峰集團等均參與戰略配售認購。

圖片來源：公司公告

招股書介紹，沐曦股份是國內高性能通用GPU產品的領軍企業之一，致力于自主研發全棧高性能GPU芯片及計算平臺。

公司旗艦產品曦云C系列訓推一體GPU芯片，基于全自研的GPU IP、指令集和架構，在通用性、單卡性能、集群性能及穩定性、生態兼容與遷移效率等方面均達到國內領先水平，具備較強的綜合競爭力。根據Bernstein Research以銷售金額口徑測算的數據并結合IDC數據，以算力規?？趶綔y算的結果，沐曦股份在2024年中國AI芯片市場中的份額約為1%。

圖說：曦云C600通用GPU 圖據沐曦股份公眾號

本次發行前，沐曦股份的股東結構比較分散。公司創始人陳維良通過直接持股以及控制上海驕邁、上海曦驥，合計控制公司22.94%的股份表決權，并且擁有公司董事會除獨立董事之外半數以上成員提名權，為公司的實際控制人。

業績上，2022年至2024年，沐曦股份營業收入分別為42.64萬元、5302.12萬元、7.43億元，公司最近三年營業收入復合增長率為4074.52%。公司2025年1月至9月的營收同比增長453.52%，達12.36億元。根據公司給出的前瞻測算，沐曦股份將最早于2026年達到盈虧平衡。

值得注意的是，截至目前，沐曦股份是今年發行價第二高的新股，最高的為12月5日已上市的摩爾線程。

12月5日，摩爾線程開盤即暴漲，漲幅高達468%。開盤十分鐘內，股價一度沖高至688元/股。按發行價114.28元/股計算，投資者中簽（科創板一簽為500股），最高單簽收益可超28萬元。

因摩爾線程的大幅上漲，沐曦股份上市備受關注，以104.66元/股發行價計算，若上市當日股價漲幅趕上摩爾線程，一簽盈利將超20萬元。

（本文不構成投資建議，據此操作風險自擔）

編輯 楊程 綜合自中國證券報、上海證券報、財聯社、公開資料等

審核 官莉