IBM CEO給AGI潑冷水，斷言AI數(shù)據(jù)中心投資無(wú)法獲得回報(bào)

關(guān)于 AI 數(shù)據(jù)中心投資是否過(guò)熱的爭(zhēng)論，正在華爾街和硅谷愈演愈烈。

今年以來(lái)，科技巨頭們相繼宣布了令人咋舌的資本支出計(jì)劃。Meta 表示未來(lái)三年將在數(shù)據(jù)中心上投入超過(guò) 6,000 億美元，微軟計(jì)劃 2025 年投入 800 億美元，谷歌的數(shù)字是 750 億美元，蘋(píng)果則規(guī)劃了未來(lái)四年 5,000 億美元的投資。這些數(shù)字加起來(lái)，讓全球數(shù)據(jù)中心和 AI 基礎(chǔ)設(shè)施的總投資在未來(lái)五年內(nèi)可能突破 5 萬(wàn)億美元。

與此同時(shí)，質(zhì)疑的聲音也在增多。哈佛經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰森·弗曼 (Jason Furman) 的研究發(fā)現(xiàn)，如果排除數(shù)據(jù)中心相關(guān)投資，2025 年上半年美國(guó) GDP 增長(zhǎng)僅為 0.1%。著名投資者邁克爾·伯里 (Michael Burry) 公開(kāi)質(zhì)疑英偉達(dá)芯片的折舊問(wèn)題。對(duì)沖基金 Elliott 在給客戶的信中表示，AI 被過(guò)度炒作，英偉達(dá)處于泡沫之中。

現(xiàn)在，又一位科技界重量級(jí)人物加入了懷疑者的行列。

IBM 首席執(zhí)行官阿爾文德·克里希納 (Arvind Krishna) 近日在接受科技媒體 The Verge 旗下播客節(jié)目 Decoder 采訪時(shí)，對(duì)當(dāng)前席卷全球的 AI 數(shù)據(jù)中心投資熱潮提出質(zhì)疑。他直言不諱地表示，按照當(dāng)前的基礎(chǔ)設(shè)施成本，科技巨頭們投入數(shù)萬(wàn)億美元建設(shè) AI 數(shù)據(jù)中心“沒(méi)有辦法”獲得回報(bào)。

圖丨相關(guān)播客（來(lái)源：Youtube）

克里希納的懷疑建立在一套簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)計(jì)算之上。

一筆令人不安的賬

克里希納在訪談中從最基本的單位成本開(kāi)始計(jì)算：按照當(dāng)前的價(jià)格水平，填滿一個(gè) 1 吉瓦 (gigawatt) 的數(shù)據(jù)中心大約需要 800 億美元。這個(gè)數(shù)字包括了服務(wù)器、GPU、存儲(chǔ)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及冷卻系統(tǒng)等全套基礎(chǔ)設(shè)施。

如果一家公司承諾建設(shè) 20 至 30 吉瓦的數(shù)據(jù)中心容量，那就意味著 1.5 萬(wàn)億美元的資本投入。而克里希納觀察到，全球范圍內(nèi)各大科技公司在追逐 AGI (Artificial General Intelligence，通用人工智能) 的過(guò)程中，承諾的總?cè)萘考s為 100 吉瓦。簡(jiǎn)單相乘，這個(gè)數(shù)字達(dá)到了 8 萬(wàn)億美元。

“這是我的觀點(diǎn)：你不可能從這筆投資中獲得回報(bào)，因?yàn)?8 萬(wàn)億美元的資本支出意味著你需要大約 8,000 億美元的利潤(rùn)，僅僅是為了支付利息，”克里希納說(shuō)。這還沒(méi)有考慮到設(shè)備的折舊問(wèn)題。他特別強(qiáng)調(diào)，AI 芯片的更新?lián)Q代速度極快，“你必須在五年內(nèi)用完這些設(shè)備，因?yàn)榈侥菚r(shí)你就得把它們?nèi)拥簦匦绿畛洹！?/p>

不過(guò)，克里希納特別強(qiáng)調(diào)他的計(jì)算“基于今天的成本，因?yàn)槲磥?lái)的一切都是推測(cè)性的”。如果未來(lái)半導(dǎo)體技術(shù)進(jìn)步、芯片成本大幅下降，或者出現(xiàn)新的架構(gòu)大幅提高效率，他的計(jì)算基礎(chǔ)可能就不成立了。

在對(duì)話中，克里希納還對(duì)比了當(dāng)前的 AI 熱潮與 2000 年前后的互聯(lián)網(wǎng)泡沫。主持人提到，當(dāng)年鋪設(shè)的光纖雖然也經(jīng)歷了泡沫，但光纖本身可以使用幾十年甚至上百年。相比之下，GPU 和其他 AI 硬件的生命周期要短得多。

克里希納承認(rèn)，數(shù)據(jù)中心的混凝土建筑、電力設(shè)施和部分網(wǎng)絡(luò)設(shè)備確實(shí)可以長(zhǎng)期使用，但 GPU 和計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施需要每隔五年進(jìn)行一次昂貴的更新。“也許在五年內(nèi)，我們的半導(dǎo)體技術(shù)會(huì)進(jìn)步 100 倍，”他說(shuō)，“所以 GPU 或某些計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施是有五年的折舊期的，但另一半是有用的。”

不過(guò)，他同時(shí)表示相信成本會(huì)大幅下降。他預(yù)測(cè)，通過(guò)半導(dǎo)體技術(shù)進(jìn)步、新架構(gòu) (如 Groq 等替代 GPU 的處理器) 以及軟件優(yōu)化，未來(lái)五年計(jì)算成本可能降低 30 倍甚至更多。問(wèn)題在于，這種成本下降能否快到足以讓當(dāng)前的投資產(chǎn)生回報(bào)。

AGI：一個(gè) 0 到 1% 的賭注

更讓克里希納懷疑的，是整個(gè)行業(yè)對(duì) AGI 的追逐。當(dāng)被問(wèn)及是否認(rèn)為當(dāng)前技術(shù)能夠達(dá)到 AGI 時(shí)，他給出了一個(gè)令人震驚的答案：只有 0 到 1% 的可能性。

這個(gè)評(píng)估與許多 AI 公司領(lǐng)導(dǎo)者的公開(kāi)表態(tài)形成了鮮明對(duì)比。OpenAI CEO 薩姆·奧特曼（Sam Altman）曾表示，公司“現(xiàn)在確信知道如何構(gòu)建 AGI”。Meta CEO 馬克·扎克伯格 (Mark Zuckerberg) 今年 7 月寫(xiě)道，“發(fā)展超級(jí)智能現(xiàn)在已經(jīng)觸手可及”。Anthropic 的聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CEO 達(dá)里奧·阿莫代 (Dario Amodei) 則預(yù)測(cè)，比諾貝爾獎(jiǎng)得主更聰明的“強(qiáng)大 AI”可能最早在 2026 年到來(lái)。

“我非常確信，或者說(shuō)我給它的可能性很低，大概 0 到 1%，當(dāng)前已知的技術(shù)無(wú)法讓我們達(dá)到 AGI，”克里希納說(shuō)，“我認(rèn)為這套當(dāng)前的技術(shù)很棒。我認(rèn)為它將為企業(yè)釋放數(shù)萬(wàn)億美元的生產(chǎn)力，這點(diǎn)我要絕對(duì)明確。但 AGI 將需要比當(dāng)前 LLM 路徑更多的技術(shù)。”

他提出，需要將硬知識(shí) (hard knowledge，指經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的事實(shí)、定律和原理) 與大型語(yǔ)言模型融合。“人類花了數(shù)千年發(fā)現(xiàn)的硬知識(shí)，如果我們能找到一種方法將知識(shí)與 LLM 融合在一起，也許可以（實(shí)現(xiàn) AGI），”他說(shuō)，“即便如此，我也只是‘也許’。”

IBM 的選擇

基于這種判斷和公司自身的定位，IBM 選擇了不在 C 端 AI 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的策略。“我不會(huì)試圖與谷歌競(jìng)爭(zhēng)建立一個(gè)擁有 6.5 億活躍訂閱者的聊天機(jī)器人，”克里希納說(shuō)，“那不是我們擁有品牌許可和可信度的地方。”

IBM 專注于企業(yè)市場(chǎng)。克里希納舉例說(shuō)，IBM 可以走進(jìn)一家健康保險(xiǎn)公司，承諾保護(hù)患者數(shù)據(jù)的同時(shí)釋放 AI 的力量。他強(qiáng)調(diào) IBM 在 114 年歷史中從未濫用過(guò)數(shù)據(jù)。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，IBM 使用自己開(kāi)發(fā)的代碼輔助工具，讓 6,000 人的團(tuán)隊(duì)在四個(gè)月內(nèi)生產(chǎn)力提高了 45%。基于這一經(jīng)驗(yàn)，在其他科技公司因 AI 而裁員的時(shí)候，IBM 反而在招聘。

“可能會(huì)有高達(dá) 10% 的工作崗位流失，”克里希納坦言，“但這非常集中在某些領(lǐng)域。”他的觀點(diǎn)是，企業(yè)變得更高效后會(huì)在不同領(lǐng)域雇用更多人。“讓入門(mén)級(jí)員工借助 AI 達(dá)到資深專家的水平，這不是更有價(jià)值嗎？否則，誰(shuí)會(huì)想出下一個(gè)偉大的產(chǎn)品？誰(shuí)能說(shuō)服客戶以應(yīng)有的方式部署技術(shù)？”他反問(wèn)。

這就是如今 IBM 反而正在招聘更多的程序員和技術(shù)人員的原因。克里希納的計(jì)算邏輯是：如果構(gòu)建產(chǎn)品的成本降低了，就可以更便宜地銷售產(chǎn)品，同時(shí)仍然保持很好的利潤(rùn)率。“如果我的工作量是無(wú)限的，那么我可以更高效，”他說(shuō)。

IBM 的另一個(gè)押注是量子計(jì)算。克里希納預(yù)計(jì)在未來(lái)三到五年內(nèi)，量子計(jì)算將達(dá)到某種實(shí)用規(guī)模，早期每年可能有 4,000 億至 7,000 億美元的市場(chǎng)價(jià)值。IBM 已經(jīng)有 300 個(gè)客戶在研究模式下合作，并將所有量子計(jì)算軟件開(kāi)源，目前全球有 65 萬(wàn)人在使用。

對(duì)于量子計(jì)算何時(shí)能真正產(chǎn)生商業(yè)價(jià)值，克里希納給出了一個(gè)帶有概率的時(shí)間表：“在三年半內(nèi)能做出一些了不起的東西嗎？我覺(jué)得可能性很低，可能是 20% 或 30%，”克里希納說(shuō)，“四年內(nèi)能做到嗎？我的可能性大幅上升。五年內(nèi)能做到嗎？我的可能性非常高。”

誰(shuí)的判斷更接近現(xiàn)實(shí)？

克里希納的觀點(diǎn)代表了科技產(chǎn)業(yè)中的一種聲音——技術(shù)進(jìn)步是真實(shí)的，AI 的價(jià)值是巨大的，但當(dāng)前投資規(guī)模和回報(bào)預(yù)期之間存在脫節(jié)。他相信 AI 會(huì)“為企業(yè)釋放數(shù)萬(wàn)億美元的生產(chǎn)力”，但這與支撐當(dāng)前投資熱潮的 AGI 愿景是兩回事。

他將 AI 技術(shù)的發(fā)展看作不斷疊加的過(guò)程：機(jī)器學(xué)習(xí)仍然在小型設(shè)備中有用，LLM 也會(huì)長(zhǎng)期存在，但本質(zhì)上是統(tǒng)計(jì)性的。“那么確定性的部分在哪里？知識(shí)的部分在哪里？LLM 之外還有什么東西嗎？”他問(wèn)道。

他認(rèn)為答案會(huì)來(lái)自學(xué)術(shù)界而非產(chǎn)業(yè)界。“當(dāng)它如此未知時(shí)，不應(yīng)該由公司來(lái)改變它，”他說(shuō)，“我認(rèn)為應(yīng)該由學(xué)術(shù)界來(lái)改變它。”他提到，麻省理工學(xué)院、伊利諾伊大學(xué)、芝加哥大學(xué)等機(jī)構(gòu)的研究人員正在進(jìn)行相關(guān)工作，只是沒(méi)有占據(jù)媒體的注意力。

只是，這種對(duì)學(xué)術(shù)界的期待未必現(xiàn)實(shí)。隨著產(chǎn)業(yè)界在計(jì)算資源和數(shù)據(jù)規(guī)模上越拉越大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，學(xué)術(shù)界想要在 AI 領(lǐng)域保持前沿地位，可能需要在基本思路上實(shí)現(xiàn)顛覆性的突破。但如果下一個(gè)重大進(jìn)展仍然依賴大規(guī)模計(jì)算實(shí)驗(yàn)，學(xué)術(shù)界恐怕很難搶得先機(jī)。

在對(duì)話接近尾聲時(shí)，克里希納總結(jié)了他的核心觀點(diǎn)。他不認(rèn)為當(dāng)前的 LLM 技術(shù)路徑能夠?qū)崿F(xiàn) AGI，他不認(rèn)為 8 萬(wàn)億美元的數(shù)據(jù)中心投資能夠獲得合理回報(bào)，但他相信 AI 會(huì)深刻改變企業(yè)的運(yùn)作方式，會(huì)大幅提高生產(chǎn)力，會(huì)創(chuàng)造新的價(jià)值。

不過(guò)需要注意的是，克里希納代表的是企業(yè)市場(chǎng)視角。對(duì)于 IBM 這樣一家主要服務(wù)企業(yè)客戶的公司來(lái)說(shuō)，當(dāng)前的 LLM 技術(shù)確實(shí)已經(jīng)足夠有價(jià)值。但對(duì)于 OpenAI、Google 這些同時(shí)押注消費(fèi)者市場(chǎng)和 AGI 的公司來(lái)說(shuō)，計(jì)算邏輯可能完全不同。如果一家公司相信自己能成為最終的兩三個(gè)贏家之一，那么巨額投入在戰(zhàn)略上就是合理的。

期間在談及奧特曼認(rèn)為 OpenAI 能獲得投資回報(bào)時(shí)，克里希納就給出了一個(gè)頗有深意的回答：“那是一種信念。那是一些人喜歡追逐的東西。我從他們的角度理解這一點(diǎn)，但這與同意他們不同。”他停頓了一下，“‘理解’ 不同于‘同意’。”

至于誰(shuí)的信念將變成現(xiàn)實(shí)，歷史會(huì)給出答案。五年后，我們會(huì)知道 8 萬(wàn)億美元的投資是創(chuàng)造了新的技術(shù)革命，還是成為了又一次泡沫。我們會(huì)知道 AGI 是觸手可及，還是仍然遙不可及。我們也會(huì)知道，IBM 選擇的企業(yè)市場(chǎng)加量子計(jì)算的道路，是明智的戰(zhàn)略，還是錯(cuò)失良機(jī)的保守。

現(xiàn)在，我們只能看到不同的信念在相互碰撞。

參考資料：

1.https://youtu.be/iZgdGg8-T0M

2.https://www.businessinsider.com/ibm-ceo-big-tech-ai-capex-data-center-spending-2025-12