阿里云訂單暴增！AI服務(wù)器加速擴(kuò)建 10大AI硬件供應(yīng)商龍頭要爆了

太炸裂了！AI新一輪行情要爆了？

就在剛剛，阿里再次傳出重磅的消息。

在阿里的電話會(huì)議上，阿里表示，將“積極”投資于人工智能能力的提升，不排除在已承諾的三年3800億元人民幣投資之外進(jìn)行額外投資。阿里巴巴還表示，之前提到的3800億元人民幣投資，考慮到客戶需求，可能顯得規(guī)模較小。

簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō)，就是3800億元的投資不夠，未來(lái)要繼續(xù)加大投資。

那你說(shuō)對(duì)國(guó)產(chǎn)AI算力的供應(yīng)商來(lái)說(shuō)是不是好事呢？

此外，阿里巴巴CEO吳泳銘在財(cái)報(bào)電話會(huì)上還進(jìn)一步表示，目前的客戶需求還是非常旺盛的。阿里云AI服務(wù)器的上架節(jié)奏，嚴(yán)重跟不上客戶訂單的增長(zhǎng)速度，阿里云在手積壓訂單數(shù)量還在持續(xù)擴(kuò)大，未來(lái)潛力仍在加速增長(zhǎng)過(guò)程中。對(duì)未來(lái)AI的需求，抱有較大的信心。

這意味著，阿里的AI算力建設(shè)將會(huì)加速推進(jìn)。因此，作為阿里的核心供應(yīng)商有望持續(xù)受益。

一方面是給阿里提供AI硬件的如液冷、CPO、電源、服務(wù)器等基礎(chǔ)設(shè)備；另一方面是與阿里共建數(shù)據(jù)中心或者為阿里云提供第三服務(wù)的合作方將是最大的受益者。

經(jīng)過(guò)深度梳理和挖掘，符合條件的公司只有10家。

特別聲明：本內(nèi)容嚴(yán)格限定于學(xué)術(shù)研究、研討范疇使用，不構(gòu)成、亦不隱含任何投資建議、投資引導(dǎo)及投資承諾，請(qǐng)勿作為投資依據(jù)。

第一家：中恒電氣

公司亮點(diǎn)：公司是全球HVDC三巨頭之一，是目前國(guó)內(nèi)唯一同時(shí)掌握HVDC與巴拿馬電源技術(shù)的企業(yè)。在數(shù)據(jù)中心的市場(chǎng)份額超過(guò)50%。

阿里AI硬件供應(yīng)商：公司在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司HVDC產(chǎn)品是阿里數(shù)據(jù)中心能源產(chǎn)品主要供應(yīng)商。2018年10月，中標(biāo)阿里巴巴數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目高壓直流及列頭柜設(shè)備,中標(biāo)額約3億元。

技術(shù)分析：公司股較9月高點(diǎn)回撤了超30%，在120日均線附近得到支撐后強(qiáng)勢(shì)放量反彈，在消息刺激有下有望開(kāi)啟第二波上漲行情。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：公司前三季營(yíng)業(yè)收入為14.18億元，同比上升20.29%；歸母凈利潤(rùn)為7257萬(wàn)元，同比下降15.59%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年凈利潤(rùn)1.81億元，同比增長(zhǎng)65.44%。

第二家：科華數(shù)據(jù)

公司亮點(diǎn)：全球模塊化UPS市場(chǎng)份額居前，儲(chǔ)能PCS出貨量位居中國(guó)企業(yè)全球第一，業(yè)內(nèi)第一批進(jìn)入液冷領(lǐng)域的先行者。

阿里AI硬件供應(yīng)商：公司在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司與阿里在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)（包括電源產(chǎn)品及液冷產(chǎn)品等）積極開(kāi)展合作。

技術(shù)分析：股價(jià)較9月高點(diǎn)最大回撤達(dá)37%，在31.88/79.15此輪漲幅38.2%的黃金分割位附近獲得支撐后開(kāi)啟反彈，目前調(diào)整到位，在基本面加持下，第二波行情有望開(kāi)啟。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：公司25年Q1-3營(yíng)收57.1億元，同+5.8%，歸母凈利潤(rùn)3.4億元，同+44.7%。13家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年歸母凈利潤(rùn)平均6.49億元，同比增長(zhǎng)105.82%。

第三家：光迅科技

公司亮點(diǎn)：全球少有的光電器件一站式服務(wù)提供商，光器件全球市占率居前。

阿里AI硬件供應(yīng)商：公司的光模塊系數(shù)據(jù)通信產(chǎn)品主要用于數(shù)通市場(chǎng)，客戶主要為資訊商如騰訊、阿里、百度等。同時(shí)公是阿里的第一供應(yīng)商。公司1.6T光模塊產(chǎn)品已經(jīng)送樣。

技術(shù)分析：股價(jià)較9月高點(diǎn)回撤27%，在120日均線附近跌破后第二日站上，并且是放量長(zhǎng)陽(yáng)站上，或暗示調(diào)整完成，MACD指標(biāo)上看，綠柱縮量，上攻動(dòng)能在蓄勢(shì)，第二輪行情或開(kāi)啟。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2025年前三季度，公司營(yíng)收85.32億元，同比增長(zhǎng)58.65%；歸母凈利潤(rùn)7.19億元，同比增長(zhǎng)54.95%。13機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年平均凈利潤(rùn)10.48億元，同比增長(zhǎng)58.54%。

第四家：華工科技

公司亮點(diǎn)：是中國(guó)最大的激光裝備制造商之一，全球領(lǐng)先的‘激光+智能制造’系統(tǒng)解決方案提供商，并在全球光模塊廠商中排名第八。

阿里AI硬件供應(yīng)商：公司公眾號(hào)表示，子公司華工正源的數(shù)通光模塊的客戶主要是云公司，在海外包括美國(guó)五大互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在國(guó)內(nèi)包括騰訊、阿里、百度、京東、美團(tuán)等。

技術(shù)分析：公司股價(jià)較9月高點(diǎn)已經(jīng)回撤30%，在32.13/100.89此輪漲幅的50%的黃金分割位獲得了支撐，目前已經(jīng)開(kāi)啟了第二波反彈的走勢(shì)。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2025年1-3Q實(shí)現(xiàn)營(yíng)收110.38億元，同比+22.62%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13.21億元，同比+40.92%。13家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，公司全年歸母凈利潤(rùn)18.28億元，同比增長(zhǎng)49.75%。

第五家：新易盛

公司亮點(diǎn)：全球高速光模塊龍頭，國(guó)內(nèi)少數(shù)具備用于數(shù)據(jù)中心的100G、200G、400G、800G和1.6T高速光模塊批量交付能力、學(xué)握高速率光器件芯片封裝和光器件封裝的企業(yè)。

阿里AI硬件供應(yīng)商：機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄顯示，公司對(duì)于阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，公司已建立數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目組。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入165.05億元，同比增長(zhǎng)221.70%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)63.27億元，同比增長(zhǎng)284.37%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年歸母凈利潤(rùn)近87億億億，同比增長(zhǎng)206%。

第六家：紫光股份

公司亮點(diǎn)：中國(guó)云管理平臺(tái)市場(chǎng)保持市場(chǎng)份額第一，中國(guó)SDN(軟件)市場(chǎng)占有率市場(chǎng)第一。

阿里AI硬件供應(yīng)商：公司孫公司新華三400G數(shù)據(jù)中心交換機(jī)在阿里巴巴獲得大份額。

技術(shù)分析：股價(jià)較高點(diǎn)回撤了25%，基本回到了6月起漲位置，但從指標(biāo)上看，下行動(dòng)能已經(jīng)減弱，開(kāi)始新一輪上漲。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2025年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入773.22億元，同比增長(zhǎng)31.41%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14.04億元，同比下降11.24%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年凈利潤(rùn)19.44億元，同比增長(zhǎng)23.6%。

第七家：銳捷網(wǎng)絡(luò)

公司亮點(diǎn)：交換機(jī)龍頭。公司在中國(guó)以太光網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)占有率排名第一，中國(guó)以太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)占有率排名第三；中國(guó)數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場(chǎng)占有率排名第三，其中，在中國(guó)200G/400G數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場(chǎng)份額第一；中國(guó)企業(yè)級(jí)WLAN市場(chǎng)占有率排名第三，其中企業(yè)級(jí)WLAN出貨量排名第一。

阿里AI硬件供應(yīng)商：在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司是阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)據(jù)中心交換機(jī)主流供應(yīng)商。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2025年前三季度營(yíng)收106.80億元，+27.50%，歸母凈利潤(rùn)6.80億元，+65.26%；機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年凈利潤(rùn)10.82億元，同比增長(zhǎng)88.42%。

第八家：英維克

公司亮點(diǎn)：國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的精密溫控節(jié)能設(shè)備提供商，在儲(chǔ)能溫控行業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位，液冷技術(shù)在數(shù)據(jù)中心和算力設(shè)備領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。

阿里AI硬件供應(yīng)商：公司機(jī)房溫控節(jié)能產(chǎn)品直接或通過(guò)系統(tǒng)集成商提供給數(shù)據(jù)中心業(yè)主、IDC運(yùn)營(yíng)商、大型互聯(lián)網(wǎng)公司、通信運(yùn)營(yíng)商，歷年來(lái)公司已為騰訊、阿里巴巴、秦淮數(shù)據(jù)、萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通等用戶的大型數(shù)據(jù)中心提供了大量高效節(jié)能的制冷產(chǎn)品及系統(tǒng)。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2025年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收40.28億元，同比+40.19%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.99億元，同比+13.13%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年歸母凈利潤(rùn)6.32億元，同比增長(zhǎng)39.56%。

第九家：工業(yè)富聯(lián)

公司亮點(diǎn)：全球領(lǐng)先的云計(jì)算和通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商，AI算力與智能終端雙輪驅(qū)動(dòng)的領(lǐng)軍企業(yè)，全球AI服務(wù)器OEM制造龍頭，英偉達(dá)GB200機(jī)柜最重要的供應(yīng)商之一；

阿里AI硬件供應(yīng)商：公司是阿里服務(wù)器供應(yīng)商;阿里巴巴是公司的重要客戶之一，也是公司的戰(zhàn)略投資者。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6039.31億元，同比增長(zhǎng)38.40%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)224.87億元，同比增長(zhǎng)48.52%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年凈利潤(rùn)337億元，同比增長(zhǎng)45%。

第十家：浪潮信息

公司亮點(diǎn)：服務(wù)器市占率全球前二、中國(guó)第一，存儲(chǔ)裝機(jī)容量全球前三、中國(guó)第一，連續(xù)多年蟬聯(lián)中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)第一。

阿里AI硬件供應(yīng)商：公司在阿里、騰訊、百度AI服務(wù)器占比高達(dá)90% ，2021年以20%的市場(chǎng)份額位居第一。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)：2025年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1206.69億元，同比增長(zhǎng)44.85%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14.82億元，同比增長(zhǎng)15.35%。

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