為什么銀行集體拋棄五年期存款？背后藏著什么經濟信號？

最近不少儲戶發現，無論是去銀行網點還是通過手機App辦理五年期大額存單，都難以找到相關選項。工商銀行、農業銀行等國有六大行的手機銀行App中，均已無5年期大額存單在售，招商銀行、中信銀行等股份制銀行同樣步調一致。這不禁讓人疑惑：銀行為何要集體拋棄這塊"香餑餑"？

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要解開這個謎團，我們必須從兩個關鍵角度切入：第一是銀行面臨的凈息差壓力，第二是利率市場化改革下的負債結構調整。國家金融監督管理總局數據顯示，2025年三季度商業銀行凈息差為1.42%，雖與二季度持平，但較2024年四季度下降10個基點，維持在歷史低位。這個數字意味著什么？簡單來說，銀行每放出100元貸款，只能賺取1.42元的利差。

建行手機銀行在售的三年期最高年利率為1.55%，五年期最高年利率僅為1.3%；民生銀行的三年期特色存款年利率為1.7%，五年期則降至1.35%。這種"存5年不如存3年"的利率倒掛現象，正是銀行應對凈息差壓力的直接體現。銀行通過下架長期存款產品甚至下調長期存款利率，優化負債結構，應對存款定期化帶來的成本上升問題。

更值得關注的是，部分城商行將5年期大額存單劃入"新客專享"或"私行專享"行列，藍海銀行、華通銀行雖然頁面顯示有五年期定存，但實際處于"售罄"狀態。這種"饑餓營銷"背后，反映的是銀行業對長期負債的集體規避。某小型民營銀行人士坦言："以前小銀行要靠較高利率吸引儲戶，但現在這種模式已經難以為繼。"

利率市場化改革正在重塑銀行業的負債結構。當LPR持續下行，貸款利率走低成為常態，銀行如果繼續維持高成本的長期存款，無異于給自己套上"緊箍咒"。特別是五年期定存，相當于銀行以固定成本鎖定了長期負債。若未來貸款利率進一步下行，銀行將面臨收益倒掛的風險。

面對這種局面，儲戶該如何應對？首要任務是提前鎖定尚存的高息長期存款，重點部分中小銀行仍提供的3年期及以上期限定存。同時需構建多元化投資組合實現風險與收益平衡，比如核心配置儲蓄國債、大額存單等低風險產品筑牢基礎；以貨幣基金、同業存單基金作為流動性管理工具；有一定風險承受能力的儲戶，可搭配純債基金等穩健型品種。

這場五年期存款的集體退潮，實際上是銀行業在利率市場化進程中的自我救贖。當1.42%的凈息差成為行業生命線，銀行不得不通過縮短負債久期來換取生存空間。正如上海金融與法律研究院研究員所言："在經濟增長轉型期，這種現象大概率會持續一段時間。"而對我們普通投資者來說，理解這個趨勢，或許比糾結"錢該往哪放"更為重要。