假如......

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正文：

【今日個人動態】

（文中提到的某題材基金的倉位，不是指該基金資產占總賬戶的比例，請知悉！)

消費題材在小額定投。

今天繼續定投消費，過幾天有可能停。

今天三大指數跌幅都不小，好在消費等題材跌得少，最重要是科技題材前面又有減倉，這一來一回之間，大家得少虧很多。

如果重倉科技躺平不動的話，這輪回撤至少15個點左右。這個數字沒有夸張成分，是怎么來的？你拉一下機器人、人工智能等幾個科技相關題材計算一下跌幅，然后折中求個平均值就知道真偽了，只多不少。

所以，假如你最近的回撤只需要2％-6％，那么恭喜你，成功做了一次防御。

我減倉了創業板，之后有人不解：“怎么不在最高點減，非要現在減？”其實，從所謂“最高點”到我減倉時，指數并沒跌多少，整體就是橫盤震蕩中的小回落。連這種級別的波動都看不開，還怎么做好基金投資？說實話，這種緊盯短期點位的心態，真的要不得。

另外，還有個常見的爭議點，就是我們對新能源車的態度。我一直不太看好這個方向的。有時候它短期漲得不錯，就會有人說“你看走眼了”。每次遇到這種情況，我們都是說“風景長宜放眼量”——看問題得把眼光放長遠，不能被短期行情牽著走。

為什么我對新能源車持謹慎態度？核心邏輯很簡單：如果行業一直以現有鋰電池技術為核心，沒有新的突破，那市場容量基本就到頂了。它偶爾的上漲，更多是市場資金輪動、行情帶動的結果，和行業本身的基本面邏輯關系不大。

什么時候新能源車的邏輯才會變？得是顛覆性的技術突破。用個夸張的比方——比如哪天能從鋰電池升級到核動力，就像當年鋰電池取代燃油車那樣，整個行業的增長空間就會被重新打開。

就算還是使用鋰電池，那也得有足夠重大的技術升級才行，讓剩下的燃油車用戶徹底轉變觀念——覺得用油一點好處都沒有，用電動車反而全是優勢。只有到那時候，燃油車的市場份額才會大規模讓給電動車，鋰電池的需求才會真正迎來新爆發。要是沒有這種級別的突破，行業大概率還是會維持現狀，這是很直白的邏輯，其實不用反復強調。

最后想多說一句：投資是需要立場的，這個立場得建立在對行業的長期判斷上，而不是短期股價。如果將來鋰電池帶來了顛覆性的科技進步，那我可以改口說看好新能源車。買科技題材，一定要買在時代的前沿科技。

段永平最近接受了采訪，他表示，不少人對價值投資存在一個嚴重誤解。

段永平這個人有“中國巴菲特”之稱，因其在投資領域秉持價值投資理念，取得了卓越戰績而獲此稱號。所以，中國的巴菲特都告訴這些價值派——將“長期持有”等同于“永遠不賣”——是嚴重的誤解！

既然祖師爺都這么說了，國內的價值派也該完善一下自己的觀念了吧？尤其是用基金做所謂價值投資的。

另外，段永平還表示，假如五年前看懂英偉達，他愿意拿茅臺換。

這......怎么感覺像是基民在人工智能漲的時候說，假如之前我能看懂人工智能的邏輯，我愿意買人工智能。

我想說點什么，但是又不知道從何說起，只能說純價值派的觀點里面可能過于關注報表或者行業的觀察，忽略了時代前沿的一些東西，另外，大概還很有可能忽略更重要的東西——國際政治、外交外貿甚至是軍事的東西。

不過，不得不說，段永平這些年給社會捐了很多錢，他是活得很通透的人，非常值得點贊。這種錢生錢，然后再拿賺到的錢去做好事的善舉，是我一直期待將來我也能達到的高度。

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