四項違規，工銀安盛人壽收百萬罰單！

作者 | 謝美浴

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

一只混合基一邊是業績翻倍的高光數據，一邊是監管接連開出的百萬罰單，背靠“宇宙行”的工銀安盛人壽保險有限公司（以下簡稱“工銀安盛人壽”），亟需在合規與成長中找到平衡。

近日，根據工銀安盛人壽公告，公司因2023年及以前的合規問題收到罰單，被處以合計罰款115萬元。此外，根據償付能力報告梳理，2025年開年至今，工銀安盛人壽分支機構還收到5張罰單，合計被罰119萬元。加上此次罰款金額，年內公司已經收到234萬元的罰單。

合規之外，工銀安盛人壽前三季度業績卻十分“能打”，保費收入459.14億元，同比增長13.3%；凈利潤39.68億元，同比增長121%。不過，工銀安盛人壽雖然保費規模及凈利潤均居“銀行系”險企第二位，但與第一名中郵人壽差距較大，前三季度中郵人壽的保費收入為1513.11億元，凈利潤為91.29億元。

與此同時，自2024年5月，工商銀行北京分行原副行長王都富擔任工銀安盛人壽董事長后包括總裁在內，工銀安盛人壽核心管理層持續動蕩，整體來看，目前三分之一的董監高來自工行體系。

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工銀安盛人壽收到百萬罰單，

年內分支機構五次被罰

根據工銀安盛人壽公告，公司因未嚴格執行銷售行為可回溯制度、未經批準變更營業場所、委托醫護人員銷售健康保險產品以及提供的清單、數據不準確等問題，被處以合計罰款115萬元。

工銀安盛人壽表示，上述行為均發生在2023年及以前。針對前述事項，公司高度重視，積極整改，并將持續完善合規經營，提升內控管理水平。本次行政處罰不會對公司經營造成重大影響。

圖源：罐頭圖庫

中國金融智庫特邀研究員余豐慧指出，“工銀安盛人壽觸及基礎合規紅線，可能是由于內部監督機制的缺失、員工培訓不足以及對合規要求的重視程度不夠所導致。針對這些問題，公司應加強內部審計和合規審查，確保所有操作符合最新的監管要求；實施嚴格的員工培訓計劃，提升全體員工對合規重要性的認識；建立有效的激勵和懲罰機制，以鼓勵遵守規定并懲罰違規行為。”

此次上百萬的罰款，是工銀安盛人壽2025年來第一張總公司層面的罰單，而分支機構層面今年已經領到5張罰單，分支機構及相關負責人合計被罰119萬元。僅在三季度，工銀安盛人壽旗下幾個就收到3張罰單。

具體來看，2025年7月，四川分公司因存在未按規定使用經備案的保險費率、財務資料數據不真實、利用開展保險業務為其他機構謀取不正當利益的問題，被罰45萬元，四名責任人受到警告并罰款共10萬元。

2025年8月，山東分公司因未按照規定使用經備案的保險條款的問題，被罰24萬元，1名責任人受到警告并罰款4萬元；同月山東淄博張店營銷服務部因存在欺騙投保人的問題，被罰款13萬元、1名責任人受到警告并罰款1萬元。

圖源：罐頭圖庫

此外，2025年4月，陜西寶雞中支因給予投保人合同約定以外利益的問題，被罰款7萬元，1名責任人受到警告并罰款1萬元；2025年1月，遼寧分公司因存在未嚴格執行經批準或者備案保險條款和費率的問題，被罰款12萬元，2名責任人受到警告并罰款共2萬元。

中國投資協會上市公司投資專業委員會副會長支培元認為，多地分公司被罰暴露了總公司在關鍵領域的管理短板，“建議公司垂直化管理，建立財務、合規條線的垂直匯報體系，分支機構關鍵崗位由總部直接任命；實行數字化監控，搭建全國統一的業務數據監測平臺，實時監控條款費率使用、財務數據異常；實行‘雙線問責’，既追究分支機構責任，也倒查總部管理責任。”

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管理層“大換血”，

董事長、擬任總裁均來自工行

在面臨合規挑戰的同時，2024年以來，工銀安盛人壽的核心管理層也在持續動蕩。

2024年5月，工商銀行北京分行副行長王都富出任該公司董事長，這一職位此前已空缺一年半時間。

履歷顯示，王都富于1971年出生，從事金融、經濟相關工作逾三十年。王都富歷任工商銀行浙江分行、總行辦公室、江蘇分行營業部、牡丹卡中心等多個部門職務；2021年5月至2024年1月任工商銀行北京市分行黨委副書記、副行長。

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王都富出任董事長同月，張濤擔任工銀安盛人壽財務負責人兼首席財務官；而2025年2月起，張濤還同時擔任工銀安盛人壽網絡安全官，2025年8月起擔任董事會秘書。

履歷顯示，張濤出生于1976年， 2003年4月開始在工商銀行總行參加工作，直到2023年12月加入工銀安盛人壽擔任公司黨委委員，2024年4月起擔任首席財務官（副總經理）職務。

在此期間，工銀安盛人壽多位重要高管辭任，2024年6月，張偉峰卸任監事；2024年11月，該公司執行董事、副總裁陶仲偉涉嫌嚴重違紀違法，在任上被查；2025年1月，工銀安盛人壽總裁吳茜離任；2025年4月，工銀安盛人壽首席精算師（總精算師、副總經理）兼首席風險官喻凌燕離職。

圖源：罐頭圖庫

2025年6月，據“每日財報網”等新媒體報道，工銀安盛人壽新總裁人選已確認，工行浙江省分行副行長包伶捷擬任工銀安盛人壽黨委副書記、總裁。公開資料顯示，包伶捷是一位工行老將，歷任浙江省分行營業部副總經理、金華分行行長、杭州分行行長等職，最終升至浙江省分行副行長。

除了前述董事長王都富、擬任總裁包伶捷、董事會秘書張濤，工銀安盛人壽三季度償付能力報告顯示，該公司兩名董事金靜、鄭昕，監事韓韜，合規負責人陽麗瓊也均有工行任職經歷。

余豐慧指出，銀行背景的管理層在應對保險業務的專業性和復雜性時，可能會面臨一定的挑戰。“不過‘銀行派’主導的管理層可以利用其在風控方面的經驗和資源，結合保險行業的特點，制定出既符合銀行風控文化又適應保險市場環境的策略。建議積極引進和培養保險領域的專業人才，以彌補自身在保險業務上的經驗不足。”

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前有巨頭，后有“追兵”，

“七最”目標何時實現？

工銀安盛人壽的前身為金盛人壽，成立于1995年5月。金盛人壽是首家中法合資保險公司，由安盛中國公司與中國五礦集團合資組建。2012年5月，工商銀行受讓安盛中國公司與中國五礦集團股權總計60%，成為其大股東。

背靠國內資產規模最大的銀行，工銀安盛人壽依托銀保渠道優勢迅速擴張，截至2025年三季度末，總資產3698.08億元。Wind數據顯示，2011年工銀安盛人壽保費僅16.02億元，到2013保費收入已超百億，2019年工銀安盛人壽保費收入突破500億元大關，達542.1億元。

圖源：罐頭圖庫

此后卻始終在500億元下方徘徊，2022年至2024年，保費收入分別為，491.22億元、404.95億元、458.08億元，分別同比變動5.47%、-17.56%、13.12%。2025年前三季度，保費收入459.14億元，同比增長13.3%。

值得一提的是，據聯合資信對工銀安盛人壽出具的2025年跟蹤評級報告數據，2022年以來，工銀安盛人壽銀保渠道的銷售占比始終在80%以上，而工商銀行對其銀行郵政代理渠道保費收入貢獻度為99%。

圖源：工銀安盛人壽評級報告

在保險產品結構方面，工銀安盛人壽目前仍以增額終身壽險作為核心業務，2023年-2024年，工銀安盛人壽的傳統壽險保費收入占比均達到70%以上，規模占比較高。

據聯合資信評級報告數據，2025年一季度，工銀安盛人壽實現原保險保費收入209.13億元，其中傳統壽險、分紅險、健康險、意外險、投資連結險收入分別為156.53億元、36.09億元、16.1億元、0.4億元、0.01億元，傳統壽險和分紅險收入分別占比74.8%、17.3%。

投資連結險在工銀安盛人壽產品結構中占比最小，但2025年前三季度，公司退保率10%以上的產品卻有兩款投資連結險，即“工銀安盛人壽金生財智三代終身壽險（投資連結型）”“金盛附加理財全方位二代投資連結保險（C款）”，退保率分別為18.45%、11.78%。

而退保金額最高的產品為“工銀安盛人壽鑫如意六號終身壽險”，今年前三季度退保金額高達15.22億元。支培元認為，該產品退保金額較高，“一方面可能受市場環境變化影響，部分客戶對長期收益預期下調；另一方面可能是產品競爭力不足或前期存在承諾收益等不規范銷售行為。”

圖源：工銀安盛人壽三季度報

凈利潤方面，2022年至2024年分別為-7.09億元、9.46億元、10.31億元，分別同比變動-141.9%、233.42%、8.99%；2025年前三季度，工銀安盛人壽凈利潤39.68億元，同比增長121%。

聯合資信在評級報告中指出，“工銀安盛人壽盈利易受外部市場影響，宏觀經濟下行、房地產行業景氣度下滑以及資本市場波動加大等因素將在一定程度上影響公司利潤實現，盈利能力未來變動情況值得關注。”

值得一提的是，工銀安盛人壽董事長王都富在2024年上任初期，就提出了“七最”發展目標，即打造銀行系和合資險企中“客戶最多、規模最大、結構最優、資產質量最好、盈利最強、服務最佳、品牌最高”的壽險公司。

圖源：罐頭圖庫

然而從市場競爭格局來看，工銀安盛人壽要實現這一目標仍有差距。以前三季度業績為例，雖然工銀安盛人壽保費規模及凈利潤均居銀行系險企第二位，但一方面與第一名中郵人壽差距較大，前三季度中郵人壽的保費收入為1513.11億元，凈利潤為91.29億元；另一方面，工銀安盛人壽459.14億元的保費規模，與建信人壽、農銀人壽的448.64億元、428.38億元差距微小，且13.3%的保費增速低于建信人壽的21.21%、農銀人壽的25.58%。

你認為以王都富為核心的領導班子，未來能否帶領工銀安盛人壽平衡擴張與合規風險、應對競爭并實現“七最”目標？評論區聊聊吧。