銀行業(yè)發(fā)展圖景：在復(fù)雜環(huán)境中蓄勢(shì)突圍，于轉(zhuǎn)型攻堅(jiān)中彰顯韌性

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凈息差降幅收窄、營(yíng)收凈利增速回暖，差異化路徑破解“內(nèi)卷”困局、收入結(jié)構(gòu)走向多元化、中小銀行整合進(jìn)程提速......

這一系列發(fā)展態(tài)勢(shì)，既體現(xiàn)了中國(guó)銀行業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)分化背景下的發(fā)展韌性，也為“十四五”規(guī)劃收官與“十五五”規(guī)劃開局階段的行業(yè)轉(zhuǎn)型突破奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，更彰顯了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心價(jià)值。

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者 | 邊萬(wàn)莉

編輯 |楊希

新媒體運(yùn)營(yíng) | 張舒惠

本文節(jié)選自《2025中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究報(bào)告》，該報(bào)告將在2025年11月22日舉辦的“第二十屆21世紀(jì)金融年會(huì)”上正式發(fā)布。

2025年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇呈現(xiàn)分化加劇、風(fēng)險(xiǎn)交織的復(fù)雜態(tài)勢(shì)，對(duì)全球金融體系的穩(wěn)定性形成持續(xù)擾動(dòng)。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化推進(jìn)中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健修復(fù)，為銀行業(yè)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的環(huán)境基礎(chǔ)。

內(nèi)外部環(huán)境的疊加共振，為銀行業(yè)構(gòu)建起“挑戰(zhàn)與機(jī)遇共生”的發(fā)展坐標(biāo)系。在此背景下，行業(yè)既面臨凈息差收窄的結(jié)構(gòu)性壓力，亦迎來(lái)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略機(jī)遇期。中國(guó)銀行業(yè)以“提質(zhì)增效”為核心戰(zhàn)略錨點(diǎn)，通過(guò)強(qiáng)化精細(xì)化經(jīng)營(yíng)管理、優(yōu)化客群與業(yè)務(wù)布局，持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)支持力度，行業(yè)整體發(fā)展韌性與抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步凸顯。

凈息差降幅收窄、營(yíng)收凈利增速回暖，差異化路徑破解“內(nèi)卷”困局、收入結(jié)構(gòu)走向多元化、中小銀行整合進(jìn)程提速......這一系列發(fā)展態(tài)勢(shì)，既體現(xiàn)了中國(guó)銀行業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)分化背景下的發(fā)展韌性，也為“十四五”規(guī)劃收官與“十五五”規(guī)劃開局階段的行業(yè)轉(zhuǎn)型突破奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，更彰顯了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心價(jià)值。

營(yíng)收凈利增速回暖，凈息差降幅收窄

2025年上半年，A股上市銀行整體經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)“穩(wěn)中有進(jìn)、邊際改善”的態(tài)勢(shì)，盡管息差壓力仍存，但在負(fù)債成本優(yōu)化等因素支撐下，營(yíng)收與凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，部分銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。從核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)看，42家A股上市銀行營(yíng)收合計(jì)達(dá)2.92萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1%；歸母凈利潤(rùn)合計(jì)1.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.8%，行業(yè)整體盈利能力保持穩(wěn)定。

從營(yíng)收增長(zhǎng)韌性來(lái)看，行業(yè)邊際改善特征顯著。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，42家上市銀行中有30家實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入正增長(zhǎng)，占比超七成；剩余12家營(yíng)收同比下降的銀行中，有9家降幅較前期收窄，銀行通過(guò)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、成本管控等舉措有效對(duì)沖了外部壓力。

國(guó)有大行作為行業(yè)“壓艙石”的支柱地位持續(xù)鞏固，在營(yíng)收與凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)上占據(jù)核心份額。上半年六大國(guó)有銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.83萬(wàn)億元，歸母凈利潤(rùn)6825.24億元，兩項(xiàng)指標(biāo)在42家上市銀行中的占比均超過(guò)六成，進(jìn)一步凸顯了其對(duì)行業(yè)穩(wěn)定的支撐作用。

從單家大行表現(xiàn)來(lái)看，工商銀行以4270.92億元的營(yíng)收規(guī)模依然位居榜首，同比增長(zhǎng)1.57%，增速實(shí)現(xiàn)扭負(fù)轉(zhuǎn)正，創(chuàng)下近三年同期最好業(yè)績(jī)，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的經(jīng)營(yíng)修復(fù)能力；建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行營(yíng)收規(guī)模依次為3942.73億元、3699.37億元、3290.03億元、1794.46億元、1333.68億元，均保持了穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)體量。

歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)呈現(xiàn)“多點(diǎn)開花”的特征，部分中小銀行與股份制銀行表現(xiàn)突出。在42家上市銀行中，33家實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，其中6家銀行增速突破兩位數(shù)，展現(xiàn)出優(yōu)異的盈利增長(zhǎng)動(dòng)能。具體來(lái)看，杭州銀行、江陰銀行、齊魯銀行、青島銀行、常熟銀行、浦發(fā)銀行歸母凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)16.7%、16.6%、16.5%、16%、13.5%、10.2%，成為凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的“領(lǐng)跑者”，這類銀行多通過(guò)聚焦區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)、深化特色業(yè)務(wù)布局實(shí)現(xiàn)了盈利的快速增長(zhǎng)。

部分頭部銀行凈利潤(rùn)增速實(shí)現(xiàn)環(huán)比改善，二季度經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)持續(xù)向好。數(shù)據(jù)顯示，北京銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行4家銀行歸母凈利潤(rùn)增速較一季度由負(fù)轉(zhuǎn)正，體現(xiàn)出行業(yè)盈利增長(zhǎng)的韌性。盡管一季度受貸款重定價(jià)等因素影響，息差收窄對(duì)銀行營(yíng)收形成較大壓力，但進(jìn)入二季度后，隨著銀行負(fù)債成本優(yōu)化、非息業(yè)務(wù)拓展等舉措的落地，部分銀行已率先呈現(xiàn)業(yè)績(jī)回暖跡象。

作為商業(yè)銀行最核心的收入來(lái)源，利息凈收入對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)度始終居于首位，而凈息差水平則直接關(guān)系到銀行的資本補(bǔ)充能力與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。2025年上半年，42家A股上市銀行整體凈息差為1.53%，較年初下降8個(gè)基點(diǎn)；但降幅較去年同期明顯收窄，息差下行壓力得到一定緩解。

從息差變動(dòng)的核心驅(qū)動(dòng)因素來(lái)看，受生息資產(chǎn)收益率下行影響，息差壓力仍存，但負(fù)債成本優(yōu)化成效釋放，付息負(fù)債成本率較年初下降28BP，其中，存款成本率下降25BP，降幅較去年同期顯著擴(kuò)大。這主要得益于存款利率自律調(diào)整機(jī)制的持續(xù)發(fā)力，以及銀行通過(guò)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、提升活期存款占比等方式實(shí)現(xiàn)的負(fù)債端成本管控。

總體來(lái)看，2025年上半年A股上市銀行在息差收窄的行業(yè)共性壓力下，通過(guò)負(fù)債成本優(yōu)化、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等手段實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的平穩(wěn)增長(zhǎng)，行業(yè)經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)邊際改善態(tài)勢(shì)。后續(xù)隨著銀行業(yè)“反內(nèi)卷”進(jìn)程的推進(jìn)、資產(chǎn)負(fù)債端協(xié)同發(fā)展機(jī)制的完善，行業(yè)盈利穩(wěn)定性有望進(jìn)一步增強(qiáng)。

摒棄規(guī)模情節(jié)，差異化路徑反內(nèi)卷

2024年成為銀行業(yè)反內(nèi)卷的重要政策起點(diǎn)，7月中央政治局會(huì)議首次明確提出“強(qiáng)化行業(yè)自律，防止內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)”，為行業(yè)發(fā)展劃定合規(guī)邊界。同年11月，人民銀行發(fā)布的《2024年第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》進(jìn)一步聚焦行業(yè)痛點(diǎn)，首次用“內(nèi)卷”形容銀行業(yè)，指出存貸偏離度較大對(duì)貨幣效能的制約，從政策層面為銀行業(yè)反內(nèi)卷提供方向指引。

從行業(yè)理解來(lái)看，反內(nèi)卷的定義核心是“高質(zhì)量發(fā)展，摒棄規(guī)模情結(jié)”，這一觀點(diǎn)逐步成為行業(yè)共識(shí)。當(dāng)前，銀行業(yè)正從過(guò)往“拼規(guī)模、比增速”的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向“重質(zhì)量、求實(shí)效”的差異化發(fā)展路徑。2025年中期業(yè)績(jī)會(huì)成為行業(yè)反內(nèi)卷共識(shí)的集中體現(xiàn)，一方面，部分銀行高管直接明確提出“反內(nèi)卷”目標(biāo)；另一方面，更多銀行管理層雖未直接使用“反內(nèi)卷”表述，但表態(tài)均圍繞其核心內(nèi)涵展開，凸顯行業(yè)對(duì)發(fā)展路徑的集體反思與轉(zhuǎn)向。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，工行整場(chǎng)業(yè)績(jī)會(huì)上提到60次“穩(wěn)”，10次“扎實(shí)”，19次“高質(zhì)量”；農(nóng)業(yè)銀行提到61次“穩(wěn)”，5次“扎實(shí)”，15次高質(zhì)量；建設(shè)銀行提到33次“穩(wěn)”，3次扎實(shí)，8次高質(zhì)量；中國(guó)銀行提到70次“穩(wěn)”，23次“高質(zhì)量”，13次“扎實(shí)”……這些絕非簡(jiǎn)單的文字重復(fù)，而是銀行管理層對(duì)發(fā)展路徑的深刻反思與堅(jiān)定選擇。

越來(lái)越多銀行已意識(shí)并開始強(qiáng)調(diào)非信貸服務(wù)與高質(zhì)量發(fā)展的意義和價(jià)值，一場(chǎng)重塑行業(yè)生態(tài)的變革正加速推進(jìn)。從優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)到規(guī)范定價(jià)機(jī)制，從平衡量?jī)r(jià)關(guān)系到政策解讀與結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，各銀行結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，在反內(nèi)卷的道路上探索出獨(dú)特且有效的實(shí)踐模式。

例如，民生銀行行長(zhǎng)王曉永提到：“未來(lái)我們會(huì)一如既往深化客戶經(jīng)營(yíng)，扎實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，持續(xù)降本增效，不搞‘內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)，保持戰(zhàn)略定力，強(qiáng)化戰(zhàn)略執(zhí)行，扎實(shí)推動(dòng)高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展。”華夏銀行則從定價(jià)機(jī)制切入，筑牢反內(nèi)卷防線。華夏銀行行長(zhǎng)瞿綱表示，該行積極響應(yīng)中央“反內(nèi)卷”號(hào)召，嚴(yán)格落實(shí)行業(yè)自律開展的各項(xiàng)規(guī)范存貸款定價(jià)行為，堅(jiān)持理性定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，自覺(jué)維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保證服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

此外，年內(nèi)存款利率多次下調(diào)，本質(zhì)上是銀行業(yè)在負(fù)債端落實(shí)反內(nèi)卷的重要舉措，有效減輕了銀行面臨的息差壓力。但需要強(qiáng)調(diào)的是，銀行業(yè)資產(chǎn)端與負(fù)債端需協(xié)同推進(jìn)反內(nèi)卷，這一點(diǎn)至關(guān)重要，更是行業(yè)未來(lái)突破內(nèi)卷、明確發(fā)展方向的關(guān)鍵所在。若資產(chǎn)端反內(nèi)卷進(jìn)程未能與負(fù)債端同步推進(jìn)，存款成本下降所釋放的紅利，很可能會(huì)被信貸端持續(xù)的內(nèi)卷態(tài)勢(shì)吞噬。

探索新增長(zhǎng)曲線，收入結(jié)構(gòu)更元化

在息差收窄、傳統(tǒng)盈利模式承壓的背景下，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)積極探索新增長(zhǎng)曲線，非息業(yè)務(wù)成為重要突破口。2025年上半年，上市銀行非息收入同比增長(zhǎng)6.97%，較一季度重回正增長(zhǎng)區(qū)間，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的修復(fù)動(dòng)能。

從結(jié)構(gòu)來(lái)看，中間業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)3.06%，保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；其他非息收入同比增長(zhǎng)10.68%，投資收益同比大幅增長(zhǎng)23.46%，成為拉動(dòng)非息收入增長(zhǎng)的核心力量。這一數(shù)據(jù)表明，銀行業(yè)正逐步擺脫對(duì)傳統(tǒng)息差收入的過(guò)度依賴，向“息差+非息”雙輪驅(qū)動(dòng)的多元化收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，同時(shí)通過(guò)精細(xì)化管理優(yōu)化成本與效率，為應(yīng)對(duì)行業(yè)挑戰(zhàn)奠定基礎(chǔ)。

國(guó)有大行憑借資源與規(guī)模優(yōu)勢(shì)，在非息業(yè)務(wù)布局上成效顯著。工商銀行將國(guó)際化與綜合化業(yè)務(wù)定位為 “二次能源” 及 “新增長(zhǎng)曲線”，2025 年上半年兩項(xiàng)業(yè)務(wù)合計(jì)貢獻(xiàn)集團(tuán) 9.8% 的營(yíng)收與 13% 的稅前利潤(rùn)，較 2024 年全年水平顯著提升。中國(guó)銀行非息收入同比大幅增長(zhǎng) 26.43%，在營(yíng)收中的占比提升至 34.71%，同比提高 6.23 個(gè)百分點(diǎn)，成為拉動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。

郵儲(chǔ)銀行與建設(shè)銀行同樣展現(xiàn)出清晰的轉(zhuǎn)型路徑。郵儲(chǔ)銀行中間業(yè)務(wù)收入與其他非息收入均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，兩者在營(yíng)業(yè)收入中的占比分別同比提升 0.85 個(gè)、2.47 個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)從 “依賴單一息差” 到 “多元價(jià)值創(chuàng)造” 的跨越。建設(shè)銀行非息收入占比已超過(guò) 25%，其中財(cái)富管理、投資銀行、交易銀行等重點(diǎn)領(lǐng)域收入占手續(xù)費(fèi)收入比重超六成，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

從基層實(shí)踐來(lái)看，利率下行背景下存款對(duì)客戶吸引力減弱，收益率 2%-3% 且鎖定基礎(chǔ)收益的保險(xiǎn)產(chǎn)品需求上升。某國(guó)有大行分支機(jī)構(gòu)行長(zhǎng)表示，客戶經(jīng)理可通過(guò)推廣保險(xiǎn)獲得透明買單手續(xù)費(fèi)，推動(dòng)業(yè)務(wù)重心向代理保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)确窍㈩I(lǐng)域傾斜，進(jìn)一步助力非息收入增長(zhǎng)。

部分股份制銀行已啟動(dòng)內(nèi)部改革，借鑒日本銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)推進(jìn)貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型：將管理邏輯從“規(guī)模驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量?jī)?yōu)先”，信貸投放告別“粗放式擴(kuò)張”，強(qiáng)化行業(yè)與區(qū)域研究。從總行層面建立重點(diǎn)領(lǐng)域篩選機(jī)制，加大高收益區(qū)域、行業(yè)的資源傾斜；分行層面依托地緣優(yōu)勢(shì)構(gòu)建深耕模式，通過(guò)本土化經(jīng)營(yíng)積累客戶資源。通過(guò)聚焦核心客群、特色產(chǎn)品與優(yōu)勢(shì)區(qū)域，打造閉環(huán)金融服務(wù)生態(tài)圈，以此培育穩(wěn)定收入來(lái)源，應(yīng)對(duì)凈息差收窄壓力。

部分股份制銀行已啟動(dòng)內(nèi)部改革，將管理邏輯從 “規(guī)模驅(qū)動(dòng)” 轉(zhuǎn)向 “質(zhì)量?jī)?yōu)先”，告別信貸 “粗放式擴(kuò)張”，強(qiáng)化行業(yè)與區(qū)域研究能力。從總行層面建立重點(diǎn)領(lǐng)域篩選機(jī)制，加大高收益區(qū)域、行業(yè)的資源傾斜；分行層面依托地緣優(yōu)勢(shì)構(gòu)建深耕模式，通過(guò)本土化經(jīng)營(yíng)積累客戶資源。通過(guò)聚焦核心客群、特色產(chǎn)品與優(yōu)勢(shì)區(qū)域，打造閉環(huán)金融服務(wù)生態(tài)圈，以此培育穩(wěn)定收入來(lái)源，緩解凈息差收窄壓力。

城商行則以“增收節(jié)支”為核心策略，負(fù)債端通過(guò)代發(fā)、結(jié)算業(yè)務(wù)提升活期存款規(guī)模，同時(shí)探索增長(zhǎng)新路徑。例如，借鑒平安銀行通過(guò)抖音等新媒體拓展客群，借助AI智能投顧替代傳統(tǒng)服務(wù)模式以覆蓋長(zhǎng)尾客戶并降低成本，未來(lái)或嘗試打破條線邊界實(shí)現(xiàn)服務(wù)策略動(dòng)態(tài)調(diào)整等，進(jìn)一步提升客戶服務(wù)效率與收入轉(zhuǎn)化能力。

國(guó)有大行入局，中小銀行整合提速

2025年以來(lái)，我國(guó)中小銀行合并重組進(jìn)程進(jìn)入快車道，行業(yè)整合“浪潮”持續(xù)升溫。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年10月中旬，各地監(jiān)管部門已批復(fù)解散銀行180家、批準(zhǔn)合并銀行135家、完成工商注銷銀行11家，三類退出情形合計(jì)達(dá)326家。這一數(shù)據(jù)已大幅超過(guò)2024年全年198家的退出總量，直觀反映出當(dāng)前中小銀行行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的力度與速度，也標(biāo)志著中小銀行市場(chǎng)化退出與資源整合機(jī)制的落地效率顯著提升。

中小銀行密集合并重組，本質(zhì)是中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作深入推進(jìn)的核心體現(xiàn)，同時(shí)也是地方銀行業(yè)“提質(zhì)增效”、加速行業(yè)出清的重要信號(hào)。這一趨勢(shì)與國(guó)家“加快處置高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)”的政策導(dǎo)向高度契合，為地方金融生態(tài)穩(wěn)健發(fā)展提供有力支撐。

2025年9月22日，金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上明確指出，“目前高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量及資產(chǎn)規(guī)模較峰值已大幅壓降，多數(shù)省份實(shí)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)中小機(jī)構(gòu)‘動(dòng)態(tài)清零’。”這進(jìn)一步驗(yàn)證了中小銀行整合在風(fēng)險(xiǎn)化解中的關(guān)鍵作用，也為行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

值得關(guān)注的是，村鎮(zhèn)銀行合并的發(fā)起主體范圍正持續(xù)擴(kuò)容，從最初以城商行、農(nóng)商行為主，逐步延伸至股份制銀行與國(guó)有大行。

2025年6月，工商銀行率先獲批收購(gòu)重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立支行，成為首家實(shí)施“村改支”的國(guó)有大行。交通銀行緊隨其后，分別于8月、9月分別完成對(duì)四川大邑交銀興民村鎮(zhèn)銀行、青島嶗山交銀村鎮(zhèn)銀行的收購(gòu)；10月11日，農(nóng)業(yè)銀行收購(gòu)浙江永康農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立三家支行的方案獲金華監(jiān)管分局批準(zhǔn)，此為該行2025年內(nèi)第二例“村改支”項(xiàng)目。

從持股規(guī)模來(lái)看，據(jù)各大銀行2025年半年報(bào)數(shù)據(jù)，截至6月末，農(nóng)業(yè)銀行控股村鎮(zhèn)銀行6家，工商銀行、交通銀行分別持股村鎮(zhèn)銀行2家、4家。盡管國(guó)有大行發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量占比相對(duì)有限，但其參與顯著強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)化解實(shí)效，進(jìn)一步增強(qiáng)了區(qū)域金融體系的穩(wěn)定性，也為中小銀行整合提供了“頭部引領(lǐng)”的示范效應(yīng)。

當(dāng)前地方銀行業(yè)“提質(zhì)增效”進(jìn)程已進(jìn)入加速階段，這標(biāo)志著行業(yè)整合從“數(shù)量收縮”向“質(zhì)量躍升”的核心邏輯轉(zhuǎn)變。此輪整合并非單純減少機(jī)構(gòu)數(shù)量，而是以質(zhì)量提升為根本導(dǎo)向，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展模式實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型，即脫離過(guò)往依賴數(shù)量擴(kuò)張、規(guī)模驅(qū)動(dòng)的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)路徑，逐步轉(zhuǎn)向以服務(wù)質(zhì)效、風(fēng)險(xiǎn)管控、價(jià)值創(chuàng)造為核心的可持續(xù)發(fā)展模式。

總體來(lái)看，中小銀行“合并潮”在積極重構(gòu)地方金融生態(tài)、提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，多重挑戰(zhàn)仍需重點(diǎn)關(guān)注。具體而言，整合過(guò)程中將面臨多種考驗(yàn)，包括不同機(jī)構(gòu)間薪酬體系的調(diào)整、組織架構(gòu)重構(gòu)、企業(yè)文化深度融合、經(jīng)營(yíng)理念轉(zhuǎn)型、信息系統(tǒng)的整合、權(quán)責(zé)重新劃分、以及人員調(diào)整配置，這些均直接關(guān)系整合實(shí)效的落地。