“十五五”產(chǎn)業(yè)卡位戰(zhàn)，哪些城市將成“黑馬”？

摘要：對于“未來產(chǎn)業(yè)”，“十五五”定下了明確的六類——量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機接口、具身智能、第六代移動通信（6G）。

核心觀察：未來產(chǎn)業(yè)的星座圖多極世界

“十五五”的號角已經(jīng)吹響。未來產(chǎn)業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)一幅復(fù)雜的“星座圖”，不再有單一的“全能冠軍”，取而代之的是一個“多極世界”，每個城市都在基于其獨一無二的“稟賦”（科研、產(chǎn)業(yè)、資本、場景）爭奪“星系”的中心位置。

第一極（全能基座）：北京、上海

北京、上海憑借無可匹敵的科研、資本和人才，在六大領(lǐng)域均有“國家隊”級別的深厚布局。

第二極（創(chuàng)新引擎）：深圳、杭州

深圳是“市場+硬件+資本”的終極代表，在具身智能、6G等產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域勢不可擋。

杭州是“數(shù)字+生態(tài)+資本”的獨特范例，依托阿里、海康、宇樹等平臺，在AI驅(qū)動的具身智能、腦機接口領(lǐng)域優(yōu)勢顯著。

第三極（國家重器）：合肥、成都、南京、武漢

合肥是“非對稱”競爭的典范，在量子科技和核聚變兩大“國之重器”上占據(jù)絕對高地。

成都憑借央企科研實力，在核聚變和6G（空天）領(lǐng)域與合肥、北京并駕齊驅(qū)。

南京依托“紫金山實驗室”，在6G的“技術(shù)定義權(quán)”上擁有全球話語權(quán)。

武漢以“光谷”為核心，在6G（光通信）和生物制造上實力雄厚。

第四極（產(chǎn)業(yè)高地）：蘇州、廣州、重慶

蘇州是“最強地級市”，其生物制造和工業(yè)機器人（具身智能）的產(chǎn)業(yè)集群已達世界級。

廣州作為“千年商都”和GBA核心，在氫能、生物制造和低空經(jīng)濟上發(fā)力迅猛。

重慶作為“老牌工業(yè)基地”，在“成渝”氫能走廊和具身智能（工業(yè)應(yīng)用）上擁有無與倫比的場景優(yōu)勢。

六大未來產(chǎn)業(yè)城市布局與基金進展

量子科技:“一超多強”格局

第一梯隊（領(lǐng)跑）：合肥（絕對領(lǐng)跑）、北京

合肥：全球“量子中心”。“合肥模式”（政府重投+基金矩陣）孵化了“本源量子”，聚集了超90家企業(yè)。

北京：頂尖科研（清華、北大、中科院物理所）+ 專項基金，在底層技術(shù)上領(lǐng)先。

第二梯隊（追趕）：上海、南京、武漢、杭州

上海：走差異化路線（如中性原子）。

南京/武漢：依托南京大學(xué)、華中科技大學(xué)等頂尖高校的物理系，在量子測量、量子通信上有深厚科研積累。

杭州：阿里達摩院將量子實驗室捐贈給浙大，使杭州保留了強大的學(xué)術(shù)研究能力。

基金視角：此賽道以國家專項基金、省級戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)基金為絕對主力。

生物制造:“長三角”內(nèi)戰(zhàn)，京粵漢緊追

第一梯隊（領(lǐng)跑）：上海、蘇州、北京

上海（張江）：全產(chǎn)業(yè)鏈條最完整，2025年目標(biāo)破萬億，市區(qū)兩級基金（如國盛）全周期支持。

蘇州（BioBAY）：世界級的產(chǎn)業(yè)集群，基金招商模式的典范，吸引了全球頂尖的CXO和創(chuàng)新藥企。

北京（昌平）：依托昌平“未來科學(xué)城”，在合成生物制造領(lǐng)域布局極深。

第二梯隊（重鎮(zhèn)）：杭州、廣州、武漢、南京

杭州（錢塘）：“中國醫(yī)藥港”+ 省市區(qū)三級基金（50億省級基金+50億區(qū)級母基金）強力驅(qū)動。

廣州 / 武漢：均為國家級生物產(chǎn)業(yè)基地（“生物島”與“光谷”），產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，政府引導(dǎo)基金活躍。

南京：“醫(yī)藥谷”實力強勁，產(chǎn)業(yè)基金成熟。

基金視角：市場化VC/PE最活躍的賽道之一，“基金+產(chǎn)業(yè)園”是所有城市的標(biāo)配打法。

氫能與核聚變能

A. 氫能（當(dāng)下）——“五大示范城市群”主導(dǎo)

領(lǐng)跑集群：廣東（廣/深）、上海、京津冀、成渝（成/渝）

廣州/ 佛山：產(chǎn)業(yè)生態(tài)、加氫站配套最完善的地區(qū)之一。

成都/ 重慶：依托“成渝氫走廊”，在重卡、物流等場景上優(yōu)勢巨大。

基金視角：資金主要來自中央財政補貼、地方配套資金，以及央企/國企（中石化、國家能源集團、地方能源集團）設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金。

B.核聚變能（終極）——“國家隊”雙雄并立

領(lǐng)跑城市：合肥、成都

合肥：擁有“東方超環(huán)”（EAST），是“國之重器”的核心。

成都：擁有中核集團核工業(yè)西南物理研究院及“中國環(huán)流器二號M”（HL-2M）裝置。

基金視角：目前100%以國家科研經(jīng)費和央企投入為主。VC/PE的機會在于其下游供應(yīng)鏈（如特種材料、核醫(yī)療）。

腦機接口（BCI京滬杭深四強領(lǐng)跑，武漢緊追

領(lǐng)跑城市：上海（產(chǎn)業(yè)化最快）、北京（科研最強）、杭州（AI+獨角獸）、深圳（硬件）。

上海：全國首個系統(tǒng)性布局BCI的城市，啟動了“產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)”，其《行動方案》就是“基金招商”綱領(lǐng)。

杭州：依托浙大和阿里AI，培育了“強腦科技”（BrainCo）等獨角獸。

追趕城市：武漢

武漢：依托華中科技大學(xué)的頂尖醫(yī)療和科研資源，在侵入式、康復(fù)醫(yī)療領(lǐng)域有重要布局。

具身智能:競爭最激烈的“紅海”，應(yīng)用為王

第一梯隊（算法/生態(tài)/硬件）：北京（算法）、深圳（硬件）、上海（產(chǎn)業(yè)）、杭州（生態(tài)）。

北京/ 上海/ 深圳：均已成立“機器人基金”（北京100億基金、上海100億基金、深圳30億基金群），目標(biāo)直指千億集群。

杭州：阿里（物流）、海康（視覺）、浙大（“天工”機器人）構(gòu)成“鐵三角”，市“3+N”基金集群重倉。

第二梯隊（產(chǎn)業(yè)應(yīng)用高地）：蘇州、重慶

蘇州：全國最強的工業(yè)自動化和機器人產(chǎn)業(yè)基地之一，是具身智能“落地”的最佳場景。

重慶：全球最大的汽車和筆電生產(chǎn)基地之一，為工業(yè)機器人的應(yīng)用提供了海量訂單和場景。

基金視角：地方政府基金全面下場“搶人搶項目”，“場景開放”+“基金入股”成為標(biāo)配。

第六代移動通信（6G）:“京深寧”三足鼎立，武/成/滬追趕

第一梯隊（標(biāo)準(zhǔn)/產(chǎn)業(yè)/技術(shù)）：北京、深圳、南京

北京（標(biāo)準(zhǔn)）：6G標(biāo)準(zhǔn)制定的“核心樞紐”，依托清華、北郵，國家專項基金在此。

深圳（產(chǎn)業(yè)）：6G產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的“龍頭基地”，擁有華為、中興。

南京（技術(shù)）：依托“紫金山實驗室”，在6G關(guān)鍵技術(shù)（太赫茲等）上實現(xiàn)過多次“世界第一”，擁有技術(shù)定義權(quán)。

第二梯隊（特色）：武漢、成都、上海

武漢：“中國光谷”，在6G的“光通信”和“光芯片”上是國家級基地。

成都：依托航天科工/電科集團，在“空天一體”（衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)）的6G應(yīng)用上優(yōu)勢獨特。

上海 / 杭州：優(yōu)勢在于6G的“應(yīng)用生態(tài)”和“云網(wǎng)融合”（如阿里、上研所）。

城市比較

未來產(chǎn)業(yè)“群星閃耀”全景對比

總結(jié)與展望

“十五五”的藍圖揭示了中國未來產(chǎn)業(yè)的“群星”格局：

1.沒有全能冠軍：強如北京、上海，也無法在所有六大賽道上“包圓”。

2.協(xié)同大于競爭：“長三角”（滬蘇杭寧）在生物制造和具身智能上的內(nèi)卷與協(xié)同；“成渝”在氫能和核聚變上的捆綁；“京津冀”在標(biāo)準(zhǔn)上的引領(lǐng)，都顯示了“城市群”作戰(zhàn)將是常態(tài)。

3. VC/PE投資地圖：投資人除了“北上深”看項目，必須深入合肥（量子/聚變）、南京（6G）、蘇州（生物/機器人）、成都（聚變）、武漢（光通信）這些“垂直冠軍”的產(chǎn)業(yè)腹地。

對于VC/PE而言，這份“群星閃耀”的未來產(chǎn)業(yè)城市地圖，就是未來五到十年中國未來產(chǎn)業(yè)的核心城市投資圖譜。