高盛：中國電力基建支撐 AI 發(fā)展，美國電力缺口恐拖慢競賽步伐

美國高盛集團 11 月 13 日發(fā)布最新研究報告指出，在全球人工智能（AI）競賽中，電力基礎(chǔ)設(shè)施正成為關(guān)鍵決勝因素，中國憑借在電力建設(shè)領(lǐng)域的顯著優(yōu)勢，有望在 AI 數(shù)據(jù)中心擴展方面領(lǐng)先美國。報告預測，到 2030 年中國有效備用電力容量將達 400 吉瓦，相當于全球數(shù)據(jù)中心預計需求的三倍，為 AI 產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定堅實能源基礎(chǔ)；而美國因電力建設(shè)滯后，備用容量逼近 “臨界線”，恐制約數(shù)據(jù)中心發(fā)展，拖累 AI 進程。

AI生成

高盛分析師強調(diào)，AI 產(chǎn)業(yè)對電力消耗需求極高，已成為影響競爭格局的核心變量。以 OpenAI 的 GPT-3 模型為例，僅訓練階段耗電量就達 1.287 吉瓦時，相當于 120 個美國家庭一年的用電量；模型投入運行后，疊加數(shù)據(jù)中心冷卻系統(tǒng)所需電力，總能耗規(guī)模更為驚人。在此背景下，電力供應的可靠性與充足性，正取代算法、芯片等傳統(tǒng)領(lǐng)域，成為決定 AI 競賽走向的關(guān)鍵。

報告顯示，美國當前雖擁有全球 44% 的數(shù)據(jù)中心容量，居世界首位，但電網(wǎng)壓力持續(xù)加劇。數(shù)據(jù)中心已占美國電力需求的 6%，預計 2030 年將升至 11%。與此同時，美國夏季用電高峰時段的有效備用電力容量，五年內(nèi)從 26% 降至 19%，逼近 15% 的行業(yè) “臨界線”，全美 13 個區(qū)域電網(wǎng)中已有 8 個處于或低于該水平。以弗吉尼亞州 PJM 電力市場為例，去年夏季曾因電力緊張出現(xiàn)電價與發(fā)電容量價格大幅飆升，AI 企業(yè)面臨成本激增與供電不穩(wěn)風險。此外，美國 31% 的輸電線路與 46% 的配電設(shè)施超使用壽命，新增發(fā)電能力建設(shè)滯后于需求增長，燃煤電廠淘汰速度超過清潔能源替代速度，儲能技術(shù)規(guī)模有限，摩根士丹利更警告，到 2028 年美國或面臨 20% 的電力缺口。

與之相對，中國通過多維度布局保障能源安全，為 AI 產(chǎn)業(yè)提供強勁支撐。目前中國已擁有全球約四分之一的數(shù)據(jù)中心容量，且增速領(lǐng)先。在電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，中國不僅持續(xù)擴大有效備用容量，還在可再生能源、燃煤電廠、核反應堆等領(lǐng)域精準部署，系統(tǒng)性提升電網(wǎng)可靠性。近期，中國科學院上海應用物理研究所牽頭建成的 2 兆瓦液態(tài)燃料釷基熔鹽實驗堆，首次實現(xiàn)釷鈾核燃料轉(zhuǎn)換，成為國際上唯一運行并應用釷燃料的熔鹽堆。這一突破打破傳統(tǒng)核電對鈾燃料的依賴，未來有望為 AI 產(chǎn)業(yè)提供成本穩(wěn)定、供應自主且清潔低碳的電力，進一步鞏固中國在 AI 能源支撐領(lǐng)域的優(yōu)勢。