罕見陷同業理財兌付風波 廣州農商行被3家銀行起訴

銀行間同業理財出現虧損乃至本金難以收回的情況卻較為罕見，不過這次雅安農商銀行、河南舞鋼農商銀行、青海西寧農商銀行3家銀行碰上了，他們把廣州農商行告上了法庭。
“安心回報262號”系廣州農商銀行發行的一款同業理財產品，這款原本預期年化收益4.5%的3年期理財產品，因底層資產中的債券違約，至今未能兌付。

1.26億元同業理財陷兌付風波
根據11月6日，廣州農商行發布的通告，目前正涉及4宗未決訴訟案件，其中3宗分別與雅安農商行、河南舞鋼農商行和青海西寧農商行三家銀行相關，并且同時指向一款理財產品，名為“安心回報262號”的同業理財產品，涉案金額合計達1.26億元。
2022年5月10日，雅安農村商業銀行就廣州農商銀行理財產品“安心回報262號”向廣州農商銀行提起訴訟，要求支付本金及利息合計人民幣60251356.19元。根據廣州市天河區人民法院于2023年8月29日作出的一審判決，廣州農商銀行被判令向雅安農商銀行支付人民幣36325589.16元。其后，廣州農商銀行就該判決提出上訴。廣州市中級人民法院于2024年12月9日裁定撤銷原判并發回重審。重審一審已于2025年6月23日開庭，現正等待判決結果。
2023年，河南舞鋼農村商業銀行就廣州農商銀行理財產品“安心回報262號”向廣州農商銀行提起訴訟，要求返還或移交理財產品資產。原告于2023年12月25日開庭時變更訴訟請求，要求按現狀返還或移交理財產品資產，資產價值暫計人民幣31666285.52元，并要求后續收益按年收益率5.7%計算。根據廣州市天河區人民法院于2025年7月21日作出的一審判決，駁回原告的全部訴訟請求，案件受理費人民幣200131元由原告承擔。其后，原告于2025年8月7日提起上訴，并于2025年9月22日進行二審庭詢，案件目前仍在審理中。
2024年7月1日，青海西寧農村商業銀行就廣州農商銀行理財產品“安心回報262號”向廣州農商銀行提起訴訟，要求支付本金及理財收益。原告訴訟請求包括：支付投資本金人民幣、理財收益、律師費，合計約人民幣33622589.58元（計算至2024年1月31日）。本案已于2025年3月27日進行第三次開庭審理，現尚未出判決。

針對上述案件，廣州農商行在通告中指出，該行董事認為，上述案件可能導致的任何可能法律責任均不會對集團的財務狀況造成任何重大影響。
從該行今年中期報告看，其訴訟的預計負債為8505.3萬元，同時，預計負債的預期信用損失為9.38億元，合計為10.23億元。

風險處置的速度跑不贏風險暴露的速度
廣州農商行前身是1952年成立的廣州市農村信用合作社，2006年完成統一法人改革并成立廣州市農村信用合作聯社，2009年改制為廣州農村商業銀行股份有限公司，2017年6月香港掛牌上市。
今年10月9日，廣州農商行發布公告，擬以122億甩賣總價約189.28億元的信貸資產。2023年以來，廣州農商行連續3年甩賣的信貸資產超450億。
雖然不斷甩賣資產，但是今年上半年，廣州農商行逾期貸款猛增到了510.93億，比2024年底增加了190.2億，風險處置的速度，跑不贏風險暴露的速度。

2024年，廣州農商行實現營業收入158.32億，同比下降12.79%；實現凈利潤24.16億，同比下降25.89；實現歸母凈利潤20.8億，同比下降21.02%。今年上半年實現營業收入80.37億元，同比增加9.41%，歸母凈利潤13.74億，降幅為6.83%。
廣州農商行營收高度依賴利息收入，利息凈收入在該行營收中的占比超過八成。隨著近年來，商業銀行凈息差普遍下降，對于廣州農商行打擊更大。今年上半年，廣州農商行凈息差為1.03%，比去年底再次下降0.08個百分點，已經遠低于行業平均水平。

廣州農商行最新收盤價為1.61港元，總市值為232億港元，市凈率為0.26，股息率為3.05%。