元老“跳槽”，邵航接棒中原消金總經理！

作者 | 謝美浴

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

河南省內持牌消費金融“獨苗”，剛剛完成了一次重要人事變動。

11月7日，監管局一紙批復，將河南中原消費金融股份有限公司（以下簡稱“中原消金”）副總經理邵航，正式推上了總經理的位置。值得一提的是，今年10月，中原消金掌舵8年的原總經理周文龍離職后，加入海爾消費金融公司（以下簡稱“海爾消金”）擔任總經理。

背靠中原銀行（1216.HK），中原消金近年來規模持續擴張。2024年底，公司總資產為424.79億元，同比增長17.13%，在31家消金公司中排名12位；實現營收35.27億元，同比增長19.75%；凈利潤達5.03億元，同比增幅20.95%。

今年上半年，中原消金繼續保持雙位數增長，實現營收21.5億元，同比增長29.52%；實現凈利潤3.26億元，同比增長了30.4%，在21家持牌消金機構中排名第8位。

不過，主要業務為發放個人消費貸款的中原消金，一個月內卻遭遇上千條投訴，主要涉及“暴力催收”“恐嚇威脅”“利率過高”等。

新帥上任，將如何帶領中原消金在擴張與規范之間走好平衡木？

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8年舵手周文龍“跳槽”海爾消金，

邵航補位中原消金總經理

一個月前，中原消金原總經理周文龍獲批擔任海爾消金總經理。

履歷顯示，周文龍曾在中信銀行總行任職8年，歷任消費金融事業部高級經理、零售信貸部副總經理等職務。離開中信銀行后，周文龍從2015年開始參與中原消金的籌備建立工作；2016年末中原消金正式獲批開業，周文龍出任中原消金總經理，任期超過8年。

據了解，在擔任中原消金總經理期間，周文龍主導了公司的自營渠道建設與線上渠道拓展工作，中原消金也是行業內較早接入抖音等流量渠道的公司之一。

圖源：罐頭圖庫

老將“跳槽”，中原消金副總經理邵航“補位”總經理。

公開資料顯示，邵航和周文龍一樣，都是消費金融行業的“老人”，也曾參與中原消金的籌建，先后擔任中原消金董事、總經理助理，2020年8月至今任中原消金副總經理。在此之前，邵航還曾供職海爾集團，曾擔任海爾集團財務有限責任公司消費金融事業部總經理、海爾消金市場部總經理。

中國礦業大學（北京）管理學院碩士專業學位研究生企業導師、中國投資協會上市公司投資專業委員會副會長支培元表示：“邵航作為公司籌建元老升任總經理，通常有利于戰略延續性，但需關注其與前任周文龍在業務布局上的差異。”

中原消金成立于2016年底，注冊資本20億元。截至2024年末，中原消金無控股股東及實際控制人，中原銀行（1216.HK）為公司第一大股東，持股49.25%，華平亞洲和伊千網絡分別持股42%和8.75%。

中原消金現任董事長來自第一大股東中原銀行。2023年1月11日，馬景鵬獲批出任中原消金第二任董事長，此前2022年11月，馬景鵬已獲批出任該公司董事，并擔任該公司黨總支書記。公開履歷資料顯示，馬景鵬曾擔任中原銀行人力資源部總經理、會計運營部總經理。

圖源：罐頭圖庫

近年來，中原消金資產規模和貸款規模不斷提升。2022年至2024年，中原消金總資產分別為270.09億元，323.7億元、362.65億元、424.79億元，分別同比增長19.85%、12.03%、17.13%。

截至2024年末，中原消金發放貸款和墊款總額為393.66億元，同比增長20.49%；公司債務規模隨業務擴張而有所增長，2024年末付息負債372.63億元，同比增長19.47%。

自2019年起，中原消金就同中原銀行開展業務合作，得到中原銀行在業務協同、資金融通、風險控制等各方面的大力支持。截至2024年末，中原消金已獲得170余家金融機構授信超900億元，其中中原銀行對公司的授信額度為122億元，占比13.56%。

中誠信國際出具的評級報告中顯示，中原消金主要出資人在公司必要時應給予流動性支持、經營損失侵蝕資本時及時補充資本金，但中原消金似乎更熱衷于自己發行ABS。2024年全年，中原消金共計發行近65億元ABS，發行規模在業內居于首位；2025年以來也已發行60億元ABS。

事實上，熱衷發行ABS“補血”，核心原因主要包括：融資成本低，不依賴單一資金方，同時也適配監管要求。香頌資本董事沈萌認為，雖然ABS會有更大收益，但可能會產生底層資產的風險。

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營收、凈利潤雙位數增長，

一個月遭投訴上千條

規模擴張的同時，中原消金近兩年成績單亮眼。2023年及2024年，中原消費金融營業收入分別為29.46億元、35.27億元，同比增長11.09%、19.75%；凈利潤分別為4.16億元、5.03億元，分別同比增長26.83%、20.91%。

今年上半年，中原消金營收21.5億元，同比增長29.52%；實現凈利潤3.26億元，同比增長30.4%，在21家消金公司中排名第8位。

從營收構成來看，中原消金2024年利息及手續費凈收入同比增長21.8%，達35.25億元，是業績增長的堅實支撐，但投資收益卻從由盈轉虧，從5155萬元轉為虧損231.45萬元。

沈萌認為，中原消金投資收益由盈轉虧，大概率是誤判了投資標的的走勢，或者是為了對沖業務資產的風險。

圖源：中原消金評級報告

此外，2024年，中原消金營業支出達到29.63億元，同比增長19.29%，主要源于信用減值損失大幅增加5.4億元至17.72億元。

而按照獲客渠道劃分，中原消金主要依托自營和合作拓展業務。截至2024年末，兩大渠道占比分別為49.49%和50.51%，自營渠道業務占比較高。

自營渠道方面，截至2024年末，中原消金自建場景貸款余額同比減少19.81%至62.2億元，占貸款余額的比重15.83%；其中線下業務貸款余額同比增長33.27%，占貸款余額的比重3.53%；場景結合貸款余額同比增長64.79%至132.28億元，占貸款余額的比重同比上升9.07個百分點至33.66%。

合作渠道方面，中原消金將消費貸款產品嵌入到已選的合作機構平臺中營銷，并針對部分合作渠道業務引入第三方擔保公司提供增信服務，以提升資產質量，截至2024年末，擔保貸款余額為122.5億元，占貸款余額的比重為 31.17%。

10月29日，中原消金還公布了助貸業務合作機構名單，包括百融云創、北海北極光、快手、五八同城、度小滿、螞蟻智信等55家公司，其中23家為融擔公司。

圖源：中原消金公告

而由于消費金融借貸利率高、費用不透明等諸多問題，讓互聯網消費金融貸款早已成為消費者們投訴的重災區，中原消金也未能例外。

在黑貓投訴上搜索“中原消費金融”，其中不乏暴力催收、恐嚇威脅、利率過高等投訴，近30天投訴量已超1000條。支培元認為，暴力催收多源于第三方外包管理松散，利率爭議則與IRR（內部收益率）計算方式不透明有關。

具體來看投訴內容，11月4日，一名用戶稱此前在“蕓豆花”借款多筆，由中原消金出資，賬單年利率達60.8%，該用戶要求退回超出24%的部分；另一名用戶稱2024年11月5日，中原消金通過玖富萬卡發放貸款4.36萬元，該筆貸款年化高達36%，要求減免超于國家標準部分費用。

圖源：黑貓投訴APP

值得一提的是，10月1日，《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（以下簡稱“助貸新規”）已正式施行。助貸新規的核心內容包括將增信服務費全面納入IRR計算，鎖定年化24%的綜合融資成本上限；建立合作平臺“白名單”制度等。

此外，據《21世紀經濟報道》等媒體報道，經監管窗口指導，持牌消金機構需從明年一季度開始，將當季整體新發放貸款的平均綜合融資成本壓降至20%（含）以內。針對小貸行業利率上限的壓降政策也正在征求意見中。

除了助貸獲客，中原消金還布局自主助貸業務，通過輸出自身業務及科技能力，撮合匹配資金端與資產端，獲得手續費收入。截至2024年末，中原消費金融撮合業務表外資產余額為21.68億元，同比增長19.12%。

不過，此前2024年2月，中原消金曾因對合作機構管理不審慎，將部分產品貸款發放、本息回收等關鍵環節操作全權委托合作機構執行，未對借款人身份信息進行有效審核，貸款管理不盡職導致部分貸款資金被挪用，被罰款160萬元；同時，中原消金開放平臺事業群負責人宋丹對中原消金合作機構管理不審慎；將部分產品貸款發放、本息回收等關鍵環節操作全權委托合作機構執行的違法違規行為負有責任，被處以警告。

金樂函數分析師廖鶴凱指出，“中原消金撮合業務表外資產余額達21.68億元，若對合作機構管理不審慎，實質上會承擔隱性信用風險。監管處罰、大量投訴以及業務模式特征均表明，中原消金可能因合作機構違約而面臨聲譽風險和連帶責任風險。”

新帥邵航上任，站在了規模擴張與合規經營的關鍵路口，你認為他該如何帶領中原消金化解高利率與暴力催收的爭議、強化合作機構管理？評論區聊聊吧。