大象論股|行情站上4000點，心情為什么不好受？

這個行情可以用生病做個比喻：

要是得了癌癥（持續大跌）沒治，起碼痛痛快快的，不行就不行了。

現在雖沒得癌癥，但經常得感冒，身體虛的不行（漲幾天跌一下），這就像渾身長刺撓一樣，難受。

市場說強，不算強，賺錢效應一般；市場說弱，也不弱，還在4000點。

指數雖然站上了4000點，但是賬戶的真實情況卻是：每次上4000點，像高速收費一樣，過一次4000點，賬戶的錢少一些。

今天雙11，行情也如期打折：

一是謹慎去追高追漲（比如今天追香農的，那慘兮兮的狀態）。

二是盡量不要左右搖擺（比如低位的白酒，盡管之前被套很長時間，但最近開始異動；別把這些賣掉去追最近火熱的電池等等）。

個股漲跌參半，漲停80來家；說實話，表現不差，但輪動快，丈二和尚摸不著頭腦，容易虧錢。

因此在應對市場的時候，主要做的是低位補漲預期。

高位股出現了明顯的補跌狀態，所以這里要注意的是：

對于行情觀點，沒有太大的變化，還是那三個總基調：

堅持看好大方向；上升趨勢堅持持股；堅持不羨慕嫉妒恨，做好自己能做的事。

一是大方向無憂。二是上升趨勢票拿住了。三是跌下來要敢于低吸。另外堅持三個堅持：

其實就一句話：即便現在煎熬，但仍看多做多；信心要有，耐心更要有；熬過去了，就是勝利。

這里需要重點觀察的信號：

第一個是成交量：大盤在4000點，兩市成交不足在2萬億附近；這點錢，想要個股全面開花是比較難的，所以輪動快緣于此。

第二是看港股接下來的走勢：南下資金持續的流入，今天恒生指數也探底回升翻紅；如果接下來港股走強一波，那么接下來A股也有一定的跟隨。

第三是看高位科技的狀態：如果這些抱團的科技股持續大跌，勢必會打擊整個市場的信心；但是他們像現在高位震蕩，跌一跌之后，再度反彈，那么對于行情而言，就算好事。

第四是看當下賺錢效應的持續性：尤其是低位方向的持續性如何；消費方向沒有一日游，這就挺好；如果這些低位的補漲來一波大的行情，則也能夠激活市場做多的熱情。

市場熱點剖析

第一，大消費方向：

乳業、食品飲料、零售、預制菜等大消費概念午后拉升，朱老、歡樂、三元等漲停；財政部表示，繼續實施好提振消費專項行動，對重點領域的個人消費貸款和相關行業經營主體貸款給予財政貼息。

嘉賓點評：消費方向沒有一日游，表明低位補漲的預期還在；盡管今天白酒沒有特別的強勢，但仍處于低位，還是可以考慮去做博弈的，意思就是回踩考慮低吸加倉。對應的ETF是酒ETF，食品ETF等等。

第二，醫藥方向：

流感、中藥、醫藥商業等醫藥概念全天強勢，特一、太龍等漲停。疾控最新數據顯示，哨點醫院門急診流感樣病例呼吸道樣本檢測陽性率排名中，今年進入秋冬季以來，流感病毒首次超越鼻病毒、呼吸道合胞病毒等躍居第一。

嘉賓點評：醫藥嘉賓只觀察創新藥，中藥和高端的醫療器械；目前港股創新藥適合ETF，A股創新藥適合個股，存在超跌反彈，中藥適合ETF，當下中藥ETF也跌不動了，還是存在一定反彈預期的。這些醫藥方向還是可以考慮博弈的。

第三，鋰電池、光伏產業鏈持續強勢：

尤其是光伏設備端領漲兩市，永太、中來、協鑫等多股漲停；消息面上，中國科學院半導體研究所鈣鈦礦太陽能電池領域取得重要進展，研發出光電轉換效率為27.2%的鈣鈦礦太陽能電池原型器件。

嘉賓點評：雖然這個方向換了一批股票再漲，但板塊依舊處于上漲途中；思路上是輪漲和補漲，今天光伏設備漲停的，多半是之前沒有大漲過的標的。所以低位沒有漲的標的，或許還有補漲預期。

第四，整個科技層面：

尤其是機構抱團股，持續下行，工業富、勝宏、中際旭跌超4%，天孚跌超8%；英偉達概念、光模塊、液冷、PCB、存儲芯片等AI硬件概念全線下行，時空、香農跌超8%；Sora、多模態、AI智能體、短劇等AI應用概念持續走低。

嘉賓點評：雖然科技層面今天表現弱勢，但觀點上：第一，科技大方向還沒有走完，但在做高低切；第二，高位的科技股，只要不是走單邊下跌就可以；第三，應對科技的時候，不要追漲，盡量找上漲趨勢，但漲幅不大偏低位置的。

風險提示：本文章反映當前觀點，該觀點可能隨著時間推移而改變。相關資訊及股票來源于公開信息，本文僅供參考，不構成投資建議，據此入市，風險自擔。