退休后繼續(xù)還貸？公積金貸款年齡延長至68歲的喜與憂

據(jù)悉，山東、廣東江門、云南昆明、陜西西安、黑龍江哈爾濱、北京、重慶等地已經(jīng)或計(jì)劃將住房公積金貸款到期年齡上限延長至男性68歲、女性63歲，或法定退休年齡后5年。

直觀來看，此項(xiàng)政策的核心目標(biāo)是“減壓”與“激活”。對于步入中年的潛在購房者，貸款還款期限限制曾是一道硬性鴻溝。

若嚴(yán)格按照法定退休年齡設(shè)定貸款截止期，許多人在年近四十時(shí)申請貸款就會面臨貸款期限過短、月供過高的窘境，不得不放棄或極度壓縮購房計(jì)劃。

如今，將還款年齡上限延長至退休后，直接降低了部分購房者的當(dāng)期購房現(xiàn)金流壓力，在一定程度上能夠激活這部分被壓抑的住房需求，為正處于調(diào)整期的房地產(chǎn)市場注入一定的穩(wěn)定性。

政策背后是兩大不可逆轉(zhuǎn)的宏觀背景。一是快速且深度的人口老齡化，二是房地產(chǎn)市場從“黃金時(shí)代”步入結(jié)構(gòu)性調(diào)整的“新常態(tài)”。

勞動力人口比例的變化、撫養(yǎng)比的提升，直接關(guān)系到養(yǎng)老金體系的可持續(xù)性，也意味著依靠“新生代”剛需來支撐房地產(chǎn)市場的模式面臨挑戰(zhàn)。

在此背景下，挖掘“銀發(fā)”或“準(zhǔn)銀發(fā)”群體的住房消費(fèi)潛力，成為延長房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、穩(wěn)定市場規(guī)模的必然選擇。

另一方面，當(dāng)前房地產(chǎn)市場的普遍上漲時(shí)代已經(jīng)過去。穩(wěn)定市場預(yù)期、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為政策的重要目標(biāo)。 在“房住不炒”的基調(diào)下，大規(guī)模刺激投資性需求已不現(xiàn)實(shí)，支持合理的自住和改善性需求成為政策發(fā)力點(diǎn)。

放寬貸款年齡上限，正是在不突破“限貸”、“限購”等底線的前提下，對真實(shí)居住需求，特別是支付能力相對較弱但需求迫切的中年群體進(jìn)行的精準(zhǔn)扶持。

最直接的受益者是那些有真實(shí)住房需求但受困于年齡門檻的中高齡群體。對于整個市場而言，有助于消化庫存，延緩房價(jià)過快下行，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型爭取時(shí)間。

然而，潛在的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)不容忽視。

首先，個體家庭的長期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。 將還款期延伸至退休后，意味著購房者將在收入可能下降或固定的階段，依然承擔(dān)不小的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

雖然政策設(shè)定貸款期限最長仍為30年，但對于臨近新年齡上限的貸款者而言，其生命余年中負(fù)債的比例將大幅提高。健康風(fēng)險(xiǎn)、家庭變故、利率波動等不確定性，都可能使晚年的財(cái)務(wù)安全變得脆弱。

這實(shí)質(zhì)上是將中年時(shí)期的購房壓力，部分轉(zhuǎn)移到了老年階段。

再者，對政策的實(shí)際效果需保持審慎樂觀。 貸款年齡的延長只是解決了“能不能貸”的問題，并未直接提升居民的支付能力和收入預(yù)期。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力、就業(yè)市場不確定性增加的背景下，居民部門是否具有足夠信心去承擔(dān)一份可能橫跨整個余生的債務(wù)，是更大的問號。

銀行在審批貸款時(shí)，對于臨近退休年齡申請者的還款能力評估勢必更加嚴(yán)格，可能會要求更高的首付比例或提供其他擔(dān)保，實(shí)際門檻未必降低很多。

公積金貸款年齡的延長，更像是一個信號，標(biāo)志著隨著人均壽命延長和老齡化社會到來，社會意義上的“老年”邊界變得模糊，與之相關(guān)的消費(fèi)、信貸、職業(yè)生涯規(guī)劃都在被重新定義。

政策試圖跟上這種變化，但同時(shí)也可能在不經(jīng)意間，推動了個體生命軌跡的進(jìn)一步“延遲”和“拉伸”，不僅置業(yè)要延遲，還款也要延伸到古稀之年。

面對老齡化，社會的應(yīng)對之策究竟應(yīng)該是無限期地延長個體的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)周期，還是應(yīng)該著力于構(gòu)建一個更加完善的社會保障體系、發(fā)展多層次的養(yǎng)老模式、促進(jìn)收入分配的合理化，從而從根本上增強(qiáng)民眾的安全感，讓其在不同生命周期都能有更從容的選擇？

住房問題牽一發(fā)而動全身，貸款政策的調(diào)整是技術(shù)層面的修補(bǔ)，但住房、養(yǎng)老、醫(yī)療、收入等系統(tǒng)性問題的協(xié)同解決，才是關(guān)鍵。