A股開盤前，美國傳來利好，相關(guān)資產(chǎn)已經(jīng)開始啟動！

《Fact Sheet: President Donald J. Trump Strikes Deal on Economic and Trade Relations with China》，這是白宮就中美經(jīng)貿(mào)問題達(dá)成協(xié)議相關(guān)情況說明書的標(biāo)題，翻譯成中文就是：“事實備忘：唐納德·特朗普總統(tǒng)就經(jīng)濟與貿(mào)易問題達(dá)成協(xié)議”。

美國市場在開市前已經(jīng)開始?xì)g呼！實際上，在這場斗爭中真正臨危不亂，進(jìn)退有據(jù)，游刃有余的恰恰是中國，而特朗普所謂的“達(dá)成”，只不過是在處理一場由自己制造的危機罷了。尤其是美國并沒有在特朗普制造的危機之中從中國獲得任何好處。

在這個標(biāo)題中，在“Trade”之前還加上了“Economic”，后者與前者之間用“and”連接。

可能，特朗普的意思是，我制造的“Trade”危機不但已經(jīng)解除了，而且我還在“Economic”上取得的成績。這是典型的特朗普式口氣，因為他總要為自己的工作找到“工作成績”。而這背后卻是美國經(jīng)濟對中國依賴的客觀事實。

至于達(dá)成的協(xié)議中的要點，摘錄如下：

美方暫停特朗普對華部分所謂“對等關(guān)稅”的實施，期限再延長一年，并暫停原定于11月對中國輸美商品加征100%關(guān)稅的計劃。美方將進(jìn)一步延長部分301條款關(guān)稅豁免的有效期，這些豁免延期至2026年11月10日。

作為對應(yīng)我方將暫停對稀土金屬實施額外的出口管制，發(fā)放適用于稀土、鎵、鍺、銻和石墨出口的通用許可證。

美方將芬太尼相關(guān)關(guān)稅從20%減半至10%。作為對應(yīng)中方將恢復(fù)購買美國大豆和其他農(nóng)產(chǎn)品。讓荷蘭芯片制造商Nexperia恢復(fù)出貨，等等。

看點在于我方對稀土金屬出口管制的有條件敞口放開，這對于稀土相關(guān)的上市公司而言，無疑是從“漲估值”到“漲業(yè)績”的轉(zhuǎn)變。我們看到，稀土相關(guān)上市公司近期以來出現(xiàn)了持續(xù)回落，若這項“協(xié)議”達(dá)成則是對稀土概念股的重要利好。

此外，我們必須要認(rèn)清稀土是我們的戰(zhàn)略資產(chǎn)這一根本事實，對待稀土的投資要從技術(shù)投機轉(zhuǎn)向守護(hù)資產(chǎn)，堅定長期持有。否則，稍有回調(diào)就有可能被洗出去。

實際上，“停火協(xié)議”涉及的范圍可能會更大，但是，“one year truce”，一年停火期意味著什么？可能是表面“休戰(zhàn)”，實際上還是“邊談邊備戰(zhàn)”，現(xiàn)在的降級是為了日后更好的升級做準(zhǔn)備。表面上出現(xiàn)的緩和并不意味著從根本上解決了問題。因為，根本矛盾并沒有發(fā)生改變：這不是貿(mào)易爭端而是戰(zhàn)略競爭。

所以，任何投資者都要隨時做好應(yīng)戰(zhàn)準(zhǔn)備，急火驟雨與陽光燦爛將會交替出現(xiàn)。