風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)！“地溝油”成卡脖子利器，美國產(chǎn)業(yè)鏈卻要集體停產(chǎn)？

最近的國際貿(mào)易江湖，突出一個魔幻。前腳還在為以色列和哈馬斯的沖突焦頭爛額，后腳，懂王特朗普又開始了他的“極限施壓”真人秀。

這一次，他瞄準(zhǔn)的，既不是芯片，也不是大飛機(jī)，而是一桶來自中國的“油”。

美東時間10月14日，這位誓要“讓美國再次偉大”的前總統(tǒng)，在自家社交平臺上發(fā)了一篇火藥味十足的帖子。他怒氣沖沖地指責(zé)中國：“我認(rèn)為，中國故意不購買我們的大豆，給我們的豆農(nóng)帶來困難，是一種經(jīng)濟(jì)敵對行為。”

這番話，算是常規(guī)操作，畢竟甩鍋中國是他競選工具箱里最順手的扳手。但接下來的話鋒，就有點(diǎn)讓人摸不著頭腦了。

“作為報復(fù)，我們正在考慮終止與中國有關(guān)的食用油和其他貿(mào)易要素的業(yè)務(wù)。”

此言一出，全球市場瞬間“emo”了。華爾街的交易員們估計(jì)連咖啡都沒端穩(wěn)，短短七分鐘，美股三大指數(shù)集體跳水，市值一夜之間蒸發(fā)超過4500億美元。然而，市場的恐慌背后，卻藏著一絲詭異的喜感。懂王這次，好像又把靶子給打歪了。

“TACO”再現(xiàn)江湖：一場指鹿為馬的政治豪賭

特朗普的這番狠話，首先就暴露了一個致命的邏輯漏洞。幾天前，他才剛剛宣布，要對所有中國商品額外加征100%的關(guān)稅。這記重拳如果真的砸下來，中美貿(mào)易基本上就等于物理性中斷了，還有必要再單獨(dú)拎出一瓶“食用油”來說事嗎？

這就好比你宣布要炸掉對方的整個廚房，然后又補(bǔ)上一句“我還要沒收你家那瓶醬油”，顯得多此一舉，甚至有點(diǎn)色厲內(nèi)荏。

華爾街那幫人精對此心領(lǐng)神會。一個熟悉的詞匯再次浮現(xiàn)在他們的腦海里——TACO。

這不是墨西哥雞肉卷，而是特朗普的政敵們?yōu)樗可泶蛟斓某爸S術(shù)語，全稱是“Trump Always Chicken Out”，翻譯過來就是“特朗普總是臨陣退縮”。這甚至已經(jīng)演變成了一種成熟的交易策略：

每當(dāng)特朗普發(fā)表驚天動地的威脅，導(dǎo)致市場恐慌性暴跌時，就是大膽抄底的黃金時刻。因?yàn)橛貌涣硕嗑茫蜁覀€臺階，改口、延期或者干脆當(dāng)無事發(fā)生，市場隨即反轉(zhuǎn)，而提前布局的投機(jī)者則賺得盆滿缽滿。

這次的“食用油”威脅，聞起來就有一股濃濃的“TACO”味。

其次，更荒誕的一點(diǎn)是，中美之間，真的存在大宗的“食用油”貿(mào)易嗎？稍微做點(diǎn)功課就會發(fā)現(xiàn)，美國雖然是食用油進(jìn)口大國，但它的餐桌早就被其他國家承包了。美國人做菜用的菜籽油，主要來自北邊的鄰居加拿大；風(fēng)靡健康圈的橄欖油，源自遙遠(yuǎn)的歐盟；而用于食品工業(yè)的棕櫚油，則大量來自于印度尼西亞。

中國在其中扮演什么角色？我們特地登陸中國海關(guān)總署的網(wǎng)站，扒下了最新的數(shù)據(jù)。2025年1月到8月，中國向美國出口的所有食用植物油，哪怕把黃油、人造黃油甚至魚油這種擦邊球產(chǎn)品全都算上，總金額也不到6億元人民幣。

6個億人民幣，這是什么概念？折合成美元不到8300萬。這點(diǎn)貿(mào)易量，在美國龐大的消費(fèi)市場里，連個浪花都激不起來。說白了，這些油的主要作用，除了少量用作保健品原料，大概就是滿足遍布全美的華人超市里，那些離不開金龍魚和魯花花生的老華僑們的鄉(xiāng)愁。

所以，特朗普把這個規(guī)模的貿(mào)易當(dāng)作“報復(fù)”武器，聲稱要“終止”它，這無異于宣布要對中國實(shí)施武器禁運(yùn)，象征意義遠(yuǎn)大于實(shí)際殺傷力，甚至連象征意義都顯得滑稽。

謎底揭曉：不是“Cooking Oil”，而是“Used Cooking Oil”

那么，問題來了，是特朗普的經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)集體夢游了，還是他本人又在即興發(fā)揮？

很快，就有不少行業(yè)分析師和媒體人猜到了謎底：特朗普真正想打擊的，可能不是擺在超市貨架上的“Cooking Oil”（食用油），而是從餐廳后廚回收的“Used Cooking Oil”（廢食用油），也就是我們俗稱的“地溝油”。

一提到“地溝油”，很多人第一反應(yīng)可能還是食品安全丑聞。但在今天的全球能源格局里，它的身份已經(jīng)發(fā)生了180度大逆轉(zhuǎn)，從人人喊打的“餐桌垃圾”，一躍成為了綠色能源領(lǐng)域的“液體黃金”。

買地溝油來干嘛？答案是：把它變成航空燃料。

2024年初就曾報道過，美國鼎鼎大名的材料巨頭霍尼韋爾（Honeywell），連續(xù)幾年跑到中國的鏈博會上賣力吆喝，展示的“黑科技”就是如何將地溝油高效轉(zhuǎn)化為生物柴油和可持續(xù)航空燃料（SAF）。他們此行的目的非常明確：在中國尋找海量的UCO供應(yīng)商。

在國際貿(mào)易語境里，UCO（廢食用油）已經(jīng)是一個專有名詞，默認(rèn)指向的就是這個將地溝油、酸化油等廢棄油脂轉(zhuǎn)化為綠色燃料和化工原料的新興產(chǎn)業(yè)。

而中美之間的UCO生意，規(guī)模可就比那點(diǎn)食用油大太多了，而且增速堪稱恐怖。

故事要從拜登政府說起。2022年，拜登簽署了《通脹削減法案》（IRA），并對《可再生燃料標(biāo)準(zhǔn)》進(jìn)行了修訂和擴(kuò)展，核心目的就是砸下重金補(bǔ)貼新能源產(chǎn)業(yè)。在這項(xiàng)法案的刺激下，美國的可再生柴油產(chǎn)能一夜之間開始翻倍暴漲，直接催生了上百萬噸的UCO需求缺口。原本自給自足的美國，瞬間從UCO凈出口國變成了嗷嗷待哺的凈進(jìn)口國。

去哪里找這么多“地溝油”？全世界的目光都投向了中國。

中國，作為全球最大的餐飲市場，自然也是全球最大的UCO貨源國，年產(chǎn)能保守估計(jì)在500萬噸以上。于是，在政策和資本的驅(qū)動下，中國的UCO如潮水般涌向美國。

數(shù)據(jù)是最直觀的證明：2022年，美國從中國進(jìn)口的UCO還只占其進(jìn)口總量的0.1%，到了2024年，這個數(shù)字飆升至63%，兩年時間激增超過600倍，進(jìn)口量達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的127萬噸。

正是在這期間，霍尼韋爾成了中國鏈博會的常客，他們不僅要收地溝油，連秸稈、廢塑料這些農(nóng)業(yè)和工業(yè)廢料也不放過。

霍尼韋爾在中國布局的幾個UCO產(chǎn)業(yè)基地，如今早已投產(chǎn)。比如，浙江的上市公司嘉澳環(huán)保，與霍尼韋爾在連云港聯(lián)手打造了一個生產(chǎn)基地，能將1噸地溝油高效轉(zhuǎn)化為0.8噸航空燃料，年產(chǎn)能高達(dá)50萬噸。另一家中國上市公司東華能源，在廣東茂名與霍尼韋爾的合作項(xiàng)目更為宏大，規(guī)劃總年產(chǎn)能將達(dá)到100萬噸。

現(xiàn)在，我們再回頭看特朗普的動機(jī)，一切就都合理了。

特朗普自2025年上任以來，其施政的一條主線就是：廢黜新能源，重振以石油、煤炭為代表的傳統(tǒng)化石能源。

讓他和馬斯克徹底翻臉的那部《大漂亮法案》，不僅把前任政府給美國新能源車企的補(bǔ)貼砍了個精光，甚至還要反過來向它們征收“電網(wǎng)使用費(fèi)”，特斯拉因此元?dú)獯髠?/p>

在他的公開言論里，可再生能源就是“昂貴、丑陋、不可靠的世紀(jì)騙局”。就在他威脅要終止中美“食用油”貿(mào)易的半個月前，他還在聯(lián)合國大會的講臺上振臂高呼：“可再生能源行不通，它們太貴、太弱，根本啟動不了你們建設(shè)偉大國家所需要的發(fā)電廠！”

基于特朗普對新能源近乎偏執(zhí)的厭惡，我們推斷他想叫停的是中美UCO貿(mào)易，就顯得順理成章了。這對他而言，堪稱“一石二鳥”的妙計(jì)：既能精準(zhǔn)打擊他最看不順眼的新能源產(chǎn)業(yè)，又能擺出向中國“報復(fù)”的強(qiáng)硬姿態(tài)，完美迎合其基本盤選民的口味。

中國的“地溝油”供應(yīng)鏈，怕你制裁嗎？

那么，新的問題又來了：如果特朗普政府真的喪心病狂，悍然叫停中美UCO貿(mào)易，中國的“地溝油”會否無處可去？進(jìn)而會不會引發(fā)人們最擔(dān)心的“地溝油回流餐桌”的風(fēng)險？

經(jīng)過一番深入研究，我們得出的結(jié)論是：多慮了。今天的中國UCO產(chǎn)業(yè)，早已不是一棵樹上吊死，無論是出口還是內(nèi)銷，都有著廣闊的天地。

原因在于，今天的地溝油收集、處理流程，早已告別了過去小作坊式的野蠻生長，進(jìn)化成了一個高度規(guī)范、甚至有點(diǎn)高科技的成熟產(chǎn)業(yè)。

你經(jīng)常光顧的網(wǎng)紅餐廳，其后廚的下水口前端，必然會安裝一個叫做“隔油池”的設(shè)備。而且，這家餐廳大概率與一家專業(yè)的廢棄油脂回收公司簽有長期協(xié)議。每天打烊后，后廚收集的地溝油會被灌入一個個帶有專屬二維碼、GPS定位和電子鎖的密封桶里。到了深夜，回收公司的專用車輛會準(zhǔn)時上門，掃碼、開鎖、抽油、稱重，所有數(shù)據(jù)實(shí)時上傳到政府建立的廢油追溯監(jiān)管平臺。

想開一家這樣的地溝油回收公司，可不是有點(diǎn)資本就能干的草根創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。它是一個需要“環(huán)保+城管+交通+公安+市場監(jiān)管”五大部門聯(lián)合審批的高門檻特許經(jīng)營行業(yè)。一個中等城市，往往只會批準(zhǔn)少數(shù)幾家公司運(yùn)營。

企業(yè)必須同時持有《危險廢物經(jīng)營許可證》、《餐廚垃圾收運(yùn)處置許可證》和《危險品道路運(yùn)輸許可證》等多項(xiàng)資質(zhì)，運(yùn)輸車輛全程接受GPS監(jiān)控，嚴(yán)防中途偷排或倒賣。

如此嚴(yán)苛的監(jiān)管，目的只有一個：從物理上和技術(shù)上，最大限度地杜絕地溝油回流到食用油市場的可能性。

這些被嚴(yán)密監(jiān)控的UCO，在被運(yùn)抵處理基地后，經(jīng)過酯化、蒸餾等一系列復(fù)雜工序，最終搖身一變，成為工業(yè)級混合油、生物柴油，或是附加值最高的可持續(xù)航空燃料。

所以，即便美國市場的大門真的關(guān)上了，中國的UCO也根本不愁銷路。

數(shù)據(jù)為證：自2025年上半年美國對華開啟新一輪關(guān)稅壁壘以來，中國的UCO出口格局已經(jīng)悄然改變。新加坡異軍突起，接收了高達(dá)30%的出口量，一躍成為中國UCO的第一大出口目的地。

第二大買家，則是全世界最熱衷于環(huán)保的歐洲。歐盟雖然在2023年對中國的生物柴油展開了反傾銷調(diào)查，但在巨大的減排壓力下，身體卻很誠實(shí)。2025年，歐盟對中國UCO的需求依舊穩(wěn)定在60萬噸左右，荷蘭和西班牙是主要的采購國。

四川，作為中國的火鍋之都，也是地溝油第一大省。當(dāng)?shù)匾患颐麨椤敖鹕协h(huán)保”的UCO龍頭企業(yè)，占據(jù)了成都超過80%的餐廚廢棄油脂市場份額。過去四年，該公司的UCO出口量始終保持著60%以上的驚人增速，如今一年16萬噸的產(chǎn)量中，超過90%的貨品都賣到了歐洲。

這還只是出口端的變化。在內(nèi)部，一個更宏大的戰(zhàn)略圖景正在展開：中國，正在有意識地從UCO的“原料供應(yīng)國”，轉(zhuǎn)型為“終端消納市場”。

霍尼韋爾的專家在2024年鏈博會上曾幫中國算過一筆賬：中國每年食用油消耗量超過3000萬噸，理論上能產(chǎn)生1000多萬噸地溝油，目前能被有效收集起來的約有500多萬噸。按照霍尼韋爾的技術(shù)轉(zhuǎn)化率，這500萬噸UCO，就意味著400萬噸的航空燃料。

而中國民航業(yè)自己，每年的航空燃料需求是多少呢？答案是4000多萬噸。這意味著，哪怕把所有能收集到的地溝油全部制成航煤，也只能滿足國內(nèi)市場10%的需求。中國的航空市場，本身就是一個潛力無窮的巨大消化池。

當(dāng)然，從有消化能力，到真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化消化，還要算一筆經(jīng)濟(jì)賬。目前來看，生物航煤的成本依然高于傳統(tǒng)化石航煤，推廣存在一定壓力。但國內(nèi)UCO行業(yè)所處的歷史階段，與2013年前后的中國新能源汽車行業(yè)何其相似。

如果你留意過近幾年的《政府工作報告》等高層文件，會發(fā)現(xiàn)一個詞的出現(xiàn)頻率越來越高——“生物質(zhì)能”，UCO正是其中的重要組成部分。

行動早已開始。2024年6月，國產(chǎn)大飛機(jī)C919和支線客機(jī)ARJ21，分別在山東東營和上海浦東，加注了由國產(chǎn)生物航煤，成功完成了驗(yàn)證試飛。這不僅僅是一場技術(shù)秀，更是一個清晰的政策信號。

隨后的9月，國航、東航、南航三大航，以及北京大興、成都雙流、鄭州新鄭等多個主要空港，被正式納入了生物航煤的商業(yè)化應(yīng)用試點(diǎn)。

到了2024年底，財(cái)政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布公告，正式取消了UCO等生物質(zhì)燃料產(chǎn)品的出口退稅。政策的指揮棒揮向何方，不言而喻。這一舉措雖然讓國內(nèi)廢棄油脂的價格短暫下跌了每噸七八百元，但市場很快消化了這一影響，價格迅速回彈至5850元左右的穩(wěn)定水平。

所有的跡象都指向一個結(jié)論：將UCO納入“高質(zhì)量發(fā)展”和“能源安全”的戰(zhàn)略大棋局，已是既定方針。我們可以大膽預(yù)測，在即將到來的《十五五規(guī)劃》中，“生物質(zhì)能”必將占據(jù)一個特殊而重要的位置。

油瓶里的世界變局

借著特朗普這一次看似氣勢洶洶、實(shí)則錯漏百出的“石油威脅”，我們得以一窺“地溝油”背后波瀾壯闊的全球產(chǎn)業(yè)鏈之變。

無論他這一次是否會再次“TACO”，對中國而言，似乎已經(jīng)不那么重要了。2025年的中國，圍繞著UCO的產(chǎn)業(yè)布局，已經(jīng)清晰地畫出了從出口導(dǎo)向轉(zhuǎn)向“內(nèi)外雙循環(huán)”的戰(zhàn)略路線圖。

這是否會帶來中美兩國在未來能源路徑上的再一次世紀(jì)大分化？一個繼續(xù)擁抱傳統(tǒng)化石能源的“紅脖子美國”，和一個在綠色能源賽道上加速狂奔的中國，誰能最終贏得未來？

歷史的答案，或許就藏在這一桶油膩的、曾經(jīng)被我們唾棄，如今卻被視若珍寶的“地溝油”里。這場圍繞“油”展開的博弈，可能比特朗普想象的，要復(fù)雜得多，也深刻得多。