談判超預期！滬指下周或沖 4000點 周末五大熱點將成領漲先鋒

周五美股三大指數集體收漲，納斯達克指數也漲超1%，中國金龍指數漲超1.6%，中概股集體大漲，富時A50上漲0.35%。

大漲的背后是對周末中美雙方在馬來西亞的貿易談判持積極樂觀想心態，市場風險偏好情緒上。預計，下周市場繼續延續震蕩向上的走勢，挑戰4000。

在即將迎來的新一周，哪些熱點方向會迎來強勢反彈，并助力指數突破4000點呢？結合周末熱點，筆者梳理了5五大重磅熱點。

熱點一：存儲芯片—頭部廠家第四季度將漲價30%，超級周期持續上演

據《韓國經濟日報》報道，三星電子、SK海力士等主要內存供應商，將在今年第四季度繼續向客戶調整報價。幅度上，包括DRAM和NAND在內存儲產品價格將上調高達30%。

此外，周五存儲芯片龍頭之一的閃迪股價暴漲超11%，這將進一步刺激市場資金抱團效應。

AI時代，速度看算力；高度看存力。

上海證券研報表示，AI需求旺盛推動存儲需求的增長，同時由于海外原廠產能限制，2025年第四季度存儲漲價趨勢預計持續，看好本輪存儲大周期。

核心標的：兆易創新、北京君正、太極實業、江波龍、佰維存儲、瀾起科技

熱點二：光刻機—光刻膠領域，我國取得新突破，影響太大

北京大學化學與分子工程學院彭海琳教授團隊及合作者通過冷凍電子斷層掃描技術，首次在原位狀態下解析了光刻膠分子在液相環境中的微觀三維結構、界面分布與纏結行為，指導開發出可顯著減少光刻缺陷的產業化方案。相關論文近日刊發于《自然·通訊》。

彭海琳教授團隊這次在光刻膠領域的技術對于整個芯片產業鏈來講的影響主要體現在三方面

一是，在工藝?優化方面：?突破顯影環節“黑箱”困境，為7納米以下先進制程良率提升提供微觀調控依據。

二是，在產業鏈延伸方面?：該技術可應用于蝕刻、清洗等液相處工藝缺陷控制，推動國產芯片制造全鏈條升級；

三是，在工具革新方面?：冷凍電鏡技術的跨領域應用，為催化、合成等液相反應研究提供通用方法論。

隨著國產光刻膠技術不斷突破，有望加速國產替代，國產光刻機公司迎來量價齊升。

核心標的：彤程新材、晶瑞電材、南大光電、容大感光、華懋科技、雅克科技

熱點三：商業航天——全會公報首次提及航天強國，商業航天加速發展

重磅會議明確指出，加快建設制造強國、質量強國、航天強國、交通強國、網絡強國，保持制造業合理比重，構建以先進制造業為骨干的現代化產業體系。

這是繼“新增長引擎”后商業航天地位再度提升。航天強國必然伴隨商業航天的高速發展，在航天強國的指引下，商業航天將進入發展的快車道。

東吳證券的研報顯示，預計到2030年，我國商業航天市場規模將達到7.8萬億元。對標美國SpaceX2016～2025十年間市值增長約40倍至4000億美元，國內商業航天核心產業鏈環節亦有望孕育出百億甚至千億估值的本土龍頭。

核心標的：中國衛星、中國衛通、航天科技、東珠生態、上海滬工、航天智裝等

熱點四：碳酸鋰——價格再度破80000元/噸關口，新一輪周期啟動

碳酸鋰價格近期呈現震蕩向上的走勢，碳酸鋰期貨主力2601合約一度突破80000元/噸重要關口。截至10月24日，收盤報75920元/噸，周漲幅為3.81%。同時，碳酸鋰現貨報價連續6天上調。據SMM數據，10月24日，電池級碳酸鋰報價為75400元/噸，周漲幅為1.8%。

需求端，當前碳酸鋰下游需求整體表現強勁，儲能端需求超預期，汽車端需求延續。

從供需平衡看，盡管當前碳酸鋰行業庫存仍處于13萬噸的高位，但下游的月度需求已接近12萬噸，庫銷比僅覆蓋1個多月的用量。供需將進入平衡，碳酸鋰有望維持當前高位震蕩。上市公司盈利有望在第四季度得到進一步改善，行業頭部公司有望在四季度扭虧。關注產業鏈頭部公司

核心標的：贛鋒鋰業、天齊鋰業、鹽湖股份、盛新鋰能、中礦資源、西藏礦業等

熱點五：人形機器人—京東物流宣布未來5年“311”計劃

10月24日，京東物流宣布，未來5年要采購300萬臺機器人、100萬臺無人車和10萬架無人機，全面投入物流供應鏈全鏈路場景，進一步鞏固其在智能物流領域的技術領先地位。

京東物流表示，京東物流機器人、無人車和無人機的規模化、智能化應用，將構建京東供應鏈的強大底座，不僅有助于進一步降低全社會物流成本，而且還將為合作伙伴降本增效提供科技方案，并持續優化全球消費者的購物體驗。

京東未來5年大規模采購機器人、無人車等智能化設備，將進一步激發無人設備的需求，利好產業鏈公司。

核心標的：新時代、領益智造、愛柯迪、昊志機電、中郵科技、通達電氣、云內動力、航天彩虹、中天火箭等

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