市場需求激增，頭部鋰電池企業打響產能“軍備賽”

行業呈現出“優質產能不足、落后產能過剩”的新態勢。

9月26日，楚能新能源宜昌鋰電池產業園項目二期正式開工。這是楚能繼簽約襄陽后，又一重點項目落地。與此同時，寧德時代、比亞迪、國軒高科等頭部企業也在加速產能布局，一場圍繞高端產能的爭奪戰正在鋰電池行業悄然上演。

雙輪驅動打開市場空間

據不完全統計，僅2025年上半年，國內動力電池新開工項目超50個，總投資額逾3000億元。第三季度，鋰電池產業簽約擴產項目達到19個，公布的投資金額超過747億元。楚能新能源董事長代德明此前透露，隨著宜昌二期80GWh、襄陽一期70GWh項目落地，楚能未來將建成超過500GWh的產能布局。到2026年底，其有效產能有望從目前的110GWh躍升至500GWh。

*楚能宜昌項目二期規劃圖

不僅楚能在進行大舉擴產。據公開報道，2025年寧德時代山東東營綠色制造基地開工，比亞迪鄭州動力電池生產線擴充，國軒高科南京、蕪湖雙基地開工……鋰電池行業的產能競賽已進入白熱化階段。

這一看似矛盾的舉動，實則蘊含著深刻的市場邏輯。在動力電池領域，2025年1-9月我國新能源汽車產銷分別完成1124.3萬輛和1122.8萬輛，同比增長均超過35%，新能源汽車滲透率已突破46%。這一數據表明，新能源汽車市場已從政策驅動轉向市場驅動，為動力電池需求提供了持續增長動力。

儲能市場的增長則更為猛烈。2025年上半年，全球儲能電芯出貨量同比激增106%，突破258GWh。與此同時，國內“531”政策與海外超過188GWh的訂單涌入，共同推動了一場儲能市場的“需求井噴”。

據悉，楚能新能源2025年新增訂單總量已超過100GWh，單月出貨量突破9GWh。盡管行業整體產能利用率不足50%，但頭部企業的產能利用率卻持續保持在80%以上，高端產能供不應求已成為行業共識。

這種“加錢也排不到貨”的市場狀況，成為頭部企業敢于逆勢擴產的最直接動力。

技術迭代驅動產業升級

在這場產能競賽中，技術迭代正成為關鍵的驅動因素。楚能新能源在宜昌項目開工前一日，發布了新一代588Ah大容量儲能專用電池，實現了從314Ah到588Ah的容量跨越。這款能量效率高達96.5%、循環壽命超12000次的新產品，代表著行業向大容量、高效率方向發展的趨勢。

與此同時，全球范圍內的電池技術創新也在加速推進。愛爾蘭利莫瑞克大學成功研制出全球首款全電池雙陽離子系統，通過鋰鈉離子協同工作使電池容量提升一倍；中科院黃學杰團隊聯合華中科技大學、中國科學院寧波材料技術與工程研究所等組成的研究團隊開發陰離子調控技術，突破固態電池量產瓶頸。

這些技術突破不僅提升了產品性能，更催生了新舊產能的更新換代需求。頭部企業的擴產，本質上是對新一代技術產能的搶先布局。

供應鏈協同構建競爭壁壘

面對大規模的擴產計劃，供應鏈安全成為企業必須跨越的關卡。10月20日，豐元股份公告其全資子公司與楚能新能源簽訂協議，將在未來三年內供應10萬噸磷酸鐵鋰正極材料。這是楚能新能源構建供應鏈體系的最新舉措，2025年以來，該公司已與多家鋰電原材料頭部企業簽訂長期采購協議，總采購金額超500億元。

供應鏈備戰背后，是行業對原材料穩定供應的迫切需求。隨著擴產計劃的推進，頭部企業紛紛向上游延伸，通過長期協議、合資建廠等方式鎖定關鍵材料供應。這種垂直整合的戰略布局，不僅保障了產能落地，也增強了企業的成本控制能力。

結語

隨著頭部企業持續擴產，鋰電池行業即將迎來一場深刻的洗牌。產能過剩與優質產能緊缺并存的局面，將成為未來幾年行業的新常態。在這場變革中，企業的競爭維度已從單純的產能規模，升級為技術研發、供應鏈管理和全球布局的綜合實力較量。

對于那些能夠在這場競賽中率先完成技術升級和產能優化的企業來說，當前的市場環境不僅意味著挑戰，更蘊含著重塑行業格局的歷史性機遇。

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