華為云，走到關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

近日，華為云引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。

今年8月，華為云已啟動(dòng)架構(gòu)大調(diào)整，裁撤整合產(chǎn)品部、公有云服務(wù)部等數(shù)十個(gè)下層部門(mén)，宣布聚焦“3+2+1”業(yè)務(wù)，其中：3包括通算、智算、存儲(chǔ)；2包括AI PaaS、數(shù)據(jù)庫(kù)；1則主要為安全業(yè)務(wù)。

具體到實(shí)際業(yè)務(wù)的收縮動(dòng)作也在同步密集展開(kāi)。此前，華為云曾做過(guò)企業(yè)郵箱、域名注冊(cè)等面向C端用戶(hù)的“小生意”，但和騰訊云、阿里云、百度云比，華為云在C端市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)并不大。今年以來(lái)，華為云已將安全防護(hù)、DNS限速、內(nèi)容審核等大大小小38個(gè)業(yè)務(wù)停售或下架。

今年下半年的調(diào)整，反映出華為云的戰(zhàn)略搖擺與業(yè)績(jī)焦慮，或許也能成為其在云市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中破局的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

01、云市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)云市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。Canalys 2025年第一季度數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出達(dá)116億美元，同比增長(zhǎng)16%，其中阿里云以33%的份額穩(wěn)居第一，華為云以18%位列第二，騰訊云以14%排在第三。

華為云仍位居第二，但競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增長(zhǎng)迅猛。

阿里云2025財(cái)年（2024年4月至2025年3月）營(yíng)收達(dá)1180億元，同比增長(zhǎng)11%，其AI相關(guān)收入更是連續(xù)8個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)。百度智能云同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁，2024年收入218億元，同比增長(zhǎng)17%，成為百度增速最快的業(yè)務(wù)。最具沖擊力的是字節(jié)跳動(dòng)旗下火山引擎，憑借豆包大模型的暴發(fā)式增長(zhǎng)，截至2025年9月底，其日均Tokens調(diào)用量已突破30萬(wàn)億，相比2025年5月底增長(zhǎng)超80%，成為增速最快的頭部玩家。

2024年，華為云銷(xiāo)售收入為385.23億元，同比僅增長(zhǎng)8.5%。這種差距在核心的AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域更加明顯。IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年阿里云在中國(guó)AI IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）市場(chǎng)份額達(dá)23%，超過(guò)華為云（10%）與第三名之和，形成“一超一強(qiáng)”的格局。

從華為各業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，2024年，終端業(yè)務(wù)憑借高端手機(jī)市場(chǎng)的復(fù)蘇實(shí)現(xiàn)高達(dá)38.3%的兩位數(shù)增長(zhǎng)，ICT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)受益于5G基站擴(kuò)建保持穩(wěn)健，依舊是集團(tuán)內(nèi)收入占比最高的業(yè)務(wù)，云業(yè)務(wù)8.5%的增速顯得格格不入。

02、算力將成為突破口？

面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，華為云選擇押注自身最擅長(zhǎng)的算力領(lǐng)域，試圖以硬件優(yōu)勢(shì)構(gòu)筑護(hù)城河。華為云CEO張平安在“華為全連接大會(huì)”和中國(guó)國(guó)際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上兩次公開(kāi)強(qiáng)調(diào)，“面對(duì)未來(lái)十年算力需求的數(shù)萬(wàn)倍增長(zhǎng)，華為云將堅(jiān)定不移發(fā)揮聯(lián)接技術(shù)優(yōu)勢(shì)和數(shù)據(jù)中心資源布局，通過(guò)昇騰AI云服務(wù)和Token服務(wù)滿足客戶(hù)的‘最終計(jì)算結(jié)果’”。

華為云的這一戰(zhàn)略選擇并非盲目發(fā)力，工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國(guó)算力總規(guī)模達(dá)230 EFLOPS（每秒浮點(diǎn)運(yùn)算次數(shù)），但供需缺口仍達(dá)35%，算力已成為制約AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸，而華為在芯片、服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心建設(shè)等領(lǐng)域的積累確實(shí)具備先天優(yōu)勢(shì)。

從具體布局看，華為云的算力投入已進(jìn)入規(guī)模化落地階段。其在貴安建設(shè)的智算中心已部署超過(guò)11萬(wàn)片昇騰NPU，超過(guò)80%的新增昇騰智算卡均投向該基地，力爭(zhēng)2025年累計(jì)算力規(guī)模突破150 EFLOPS，打造全球最大的智算中心。

昇騰384超節(jié)點(diǎn)自發(fā)布以來(lái)，累計(jì)部署量已突破300套，服務(wù)20多家客戶(hù)。此外，華為云還通過(guò)昇騰云服務(wù)支持超過(guò)100個(gè)第三方開(kāi)源大模型，與200多家伙伴合作打造了30多個(gè)行業(yè)大模型和數(shù)百個(gè)場(chǎng)景應(yīng)用。

和華為云不同，阿里云提出了“算力、平臺(tái)、數(shù)據(jù)、模型、應(yīng)用”五位一體的“云智一體”生態(tài)，騰訊云則要打造“模型即服務(wù)（MaaS）+ 行業(yè)解決方案”的雙層架構(gòu)。

對(duì)于華為云而言，如何在堅(jiān)守算力優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，打破組織壁壘、構(gòu)建開(kāi)放生態(tài)、補(bǔ)齊 Agent 等關(guān)鍵技術(shù)短板，將是其能否走出困局的關(guān)鍵。

（作者 | 林小葵，編輯 | 春野，圖片來(lái)源 | 視覺(jué)中國(guó)，本內(nèi)容來(lái)自財(cái)經(jīng)天下WEEKLY）