四川天府銀行深陷“失血”循環(huán)：不良率超行業(yè)、凈利潤(rùn)下滑

當(dāng)50億國(guó)資真金白銀注入的消息在2024年引發(fā)行業(yè)關(guān)注時(shí)，外界一度以為四川天府銀行將借此擺脫泥潭。然而一年過去，這家資產(chǎn)規(guī)模近2600億的城商行，卻陷入了行長(zhǎng)離職、股權(quán)流拍、業(yè)績(jī)下滑的多重困境。更值得警惕的是，天府銀行的掙扎并非個(gè)例，而是折射出中小城商行在利率市場(chǎng)化與金融科技浪潮下的集體焦慮——當(dāng)規(guī)模擴(kuò)張的老路走不通，轉(zhuǎn)型的破局點(diǎn)究竟在何處？

國(guó)資控股難掩治理隱憂

9月28日，天府銀行一則簡(jiǎn)短公告揭開了管理層變動(dòng)的序幕。行長(zhǎng)鐘輝因“工作另有安排”辭去行長(zhǎng)職務(wù)，僅保留副董事長(zhǎng)等虛職，公告中對(duì)離職具體原因的刻意回避，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)該行內(nèi)部管理的諸多猜測(cè)。事實(shí)上，這并非天府銀行首次出現(xiàn)核心管理層動(dòng)蕩，此前三年間，該行已有三位高管先后離職，頻繁的人事變動(dòng)不僅打亂了戰(zhàn)略推進(jìn)節(jié)奏，更讓投資者對(duì)其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性產(chǎn)生質(zhì)疑。

管理層變動(dòng)的背后，是長(zhǎng)期難以根治的股權(quán)亂象。盡管2024年引入蜀道集團(tuán)等13家國(guó)企后，國(guó)資持股比例飆升至55.96%，蜀道集團(tuán)以23.35%持股成為第一大股東，但“表面控盤”未能解決股權(quán)分散的核心問題。企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，該行前12大股東中，四川明宇集團(tuán)、四川永倫實(shí)業(yè)已淪為被執(zhí)行人，成都楓之林貿(mào)易被限制高消費(fèi)，核心股東的財(cái)務(wù)困境直接導(dǎo)致股權(quán)穩(wěn)定性不足。

更直觀的壓力來自司法拍賣市場(chǎng)。2025年10月18日，阿里司法拍賣平臺(tái)將上線天府銀行旗下核心資產(chǎn)——四川天府金融租賃10%股權(quán)，起拍價(jià)1.26億元。作為四川唯一的金融租賃機(jī)構(gòu)，該資產(chǎn)對(duì)天府銀行拓展綜合金融業(yè)務(wù)至關(guān)重要，如今被迫拍賣，折射出其資金鏈的緊張程度。更早之前的7月，該行第35大股東南充老實(shí)人商貿(mào)持有的300萬股股權(quán)，即便以1950萬元低價(jià)起拍仍無人問津，最終340萬股股權(quán)被全部?jī)鼋Y(jié)，股東徹底退出。股權(quán)的頻繁流拍與凍結(jié)，不僅削弱了市場(chǎng)信心，更讓55.96%的國(guó)資持股比例顯得“名不副實(shí)”。

資產(chǎn)規(guī)模與盈利能力背道而馳

翻開天府銀行2024年年報(bào)，2599.68億元的總資產(chǎn)規(guī)模看似亮眼，較2010年增長(zhǎng)2174億元，在四川城商行中穩(wěn)居第三，1809.57億元的基礎(chǔ)性存款與1480.77億元的貸款規(guī)模也維持著表面的“穩(wěn)健”。但深入數(shù)據(jù)便會(huì)發(fā)現(xiàn)，規(guī)模擴(kuò)張的背后是盈利能力的持續(xù)崩塌。

2024年，天府銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)收入僅23.99億元，同比下降2.48%，這已是該行營(yíng)收連續(xù)第四年下滑；凈利潤(rùn)更是跌至3.34億元，較上年驟降21.6%，僅為2015年巔峰時(shí)期（超20億元）的六分之一。從“年賺20億”到“年利3億”，八年時(shí)間里，天府銀行的賺錢能力蒸發(fā)近八成，與不斷擴(kuò)張的資產(chǎn)規(guī)模形成鮮明反差。

盈利能力下滑的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量與資本充足率的隱患也逐漸暴露。2024年9月末，該行不良貸款率雖小幅降至2.10%，但仍高于全國(guó)城商行1.76%的平均水平，甚至超過A股上市城商行1.83%的最高值。31.15億元的不良貸款余額中，大量非標(biāo)投資處置難度極高，2025年初僅轉(zhuǎn)讓3.93億元債權(quán)的處置力度，對(duì)于龐大的不良資產(chǎn)池而言杯水車薪。

資本充足率方面，該行10.72%的資本充足率與7.99%的核心一級(jí)資本充足率，雖略高于7.5%的監(jiān)管底線，但與商業(yè)銀行15.74%、11.00%的平均水平相比差距顯著。中誠(chéng)信國(guó)際在評(píng)級(jí)報(bào)告中直言，天府銀行“盈利能力弱化導(dǎo)致內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力停滯”，這意味著未來若無法通過外部融資補(bǔ)充資本，其信貸擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力將進(jìn)一步受限。

風(fēng)控漏洞與戰(zhàn)略矛盾

就在天府銀行忙于應(yīng)對(duì)股權(quán)與業(yè)績(jī)危機(jī)時(shí)，監(jiān)管罰單的密集到來，暴露了其內(nèi)部風(fēng)控體系的嚴(yán)重漏洞。2025年2月，該行成都分行因賬戶管理不合規(guī)被處以350萬元罰款，創(chuàng)下該行單筆處罰紀(jì)錄，6名相關(guān)責(zé)任人同步被追責(zé)；僅五個(gè)月后，貴陽(yáng)分行又因貸款管理不到位被罰30萬元，時(shí)任行長(zhǎng)助理被出具警示函。從賬戶開立到貸款審批的全鏈條違規(guī)，不僅反映出基層分支機(jī)構(gòu)管理的混亂，更凸顯出總行風(fēng)控體系的失效。

令人費(fèi)解的是，在風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、資本緊張的背景下，天府銀行仍在推進(jìn)擴(kuò)張戰(zhàn)略。2025年9月，該行獲準(zhǔn)收購(gòu)雅安雨城惠民村鎮(zhèn)銀行43.6%股權(quán)，持股比例提升至96.6%，試圖通過控股村鎮(zhèn)銀行拓展縣域市場(chǎng)。但這一舉措與當(dāng)前監(jiān)管層“村鎮(zhèn)銀行減量提質(zhì)”的導(dǎo)向背道而馳——在自身資本充足率不足、風(fēng)控能力薄弱的情況下，盲目擴(kuò)張縣域業(yè)務(wù)，不僅可能將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至村鎮(zhèn)銀行，更會(huì)進(jìn)一步分散自身有限的管理資源。

事實(shí)上，天府銀行的困境并非孤立事件。從2015年到2024年，利率市場(chǎng)化壓縮利差空間，金融科技巨頭搶占零售市場(chǎng)，中小城商行普遍面臨“規(guī)模越擴(kuò)越大、風(fēng)險(xiǎn)越來越高、賺錢越來越少”的惡性循環(huán)。50億國(guó)資增資為天府銀行提供了短期緩沖，但要真正破局，僅靠外部注資遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化需要從“形式控股”轉(zhuǎn)向“實(shí)質(zhì)治理”，風(fēng)控漏洞的填補(bǔ)需要建立全流程合規(guī)體系，而盈利能力的修復(fù)則需擺脫對(duì)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的依賴，找到差異化的市場(chǎng)定位。

如今，天府銀行站在轉(zhuǎn)型的十字路口，行長(zhǎng)離職留下的管理真空、股權(quán)拍賣的資金壓力、持續(xù)下滑的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，每一項(xiàng)都考驗(yàn)著新管理層的智慧。對(duì)于更多處境相似的中小城商行而言，天府銀行的探索既是警示也是參照——在金融業(yè)加速變革的時(shí)代，唯有主動(dòng)打破路徑依賴，以刀刃向內(nèi)的改革破解治理、風(fēng)控與盈利難題，才能避免在行業(yè)洗牌中被淘汰。