行業(yè)報(bào)告 | 2025 AI眼鏡“爆發(fā)元年”的技術(shù)破局與供應(yīng)鏈重構(gòu)

10月19日下午，在第七屆VR/AR產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)期間，由中國(guó)電子視像行業(yè)協(xié)會(huì)智能硬件分會(huì)主辦的“2025 AI眼鏡技術(shù)創(chuàng)新和供應(yīng)鏈對(duì)接會(huì)”在南昌成功舉辦。

來(lái)自雷鳥、小米、影目、TCL、京東零售、詮視傳感、七鑫易維、芯視佳、靈犀微光、納德光學(xué)、抖音電商、賽迪顧問(wèn)等企業(yè)和機(jī)構(gòu)的代表，以及南昌市有關(guān)單位領(lǐng)導(dǎo)共200余人現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)。

洛圖科技（RUNTO）資深研究員劉闖先生受邀出席，并做主題為《2025 AI眼鏡“爆發(fā)元年”的技術(shù)破局與供應(yīng)鏈重構(gòu)--洛圖數(shù)據(jù)全景解讀》的演講報(bào)告。報(bào)告發(fā)布了大量的AI眼鏡市場(chǎng)出貨和零售數(shù)據(jù)；此外，還深入分析了技術(shù)軌跡、供應(yīng)鏈和國(guó)內(nèi)海外的區(qū)域發(fā)展差別等情況。

一、增長(zhǎng)密碼：數(shù)據(jù)透視“百鏡大戰(zhàn)”的需求內(nèi)核

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球XR設(shè)備的出貨量為731萬(wàn)臺(tái)，同比下降10.3%。市場(chǎng)呈現(xiàn)顯著分化：VR/MR持續(xù)收縮；AR則增長(zhǎng)強(qiáng)勁，2024年的增幅高達(dá)37%。

在中國(guó)的消費(fèi)級(jí)零售市場(chǎng)，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國(guó)XR設(shè)備市場(chǎng)在全渠道的銷量為53.6萬(wàn)臺(tái)，同比下降12.5%。其中，AR的快速增長(zhǎng)，已經(jīng)使得可以和VR市場(chǎng)平分秋色，并且正在超越。

作為XR設(shè)備的衍生品類，AI眼鏡正迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。2024年全球銷量達(dá)156.8萬(wàn)副，同比增長(zhǎng)118.1%；中國(guó)市場(chǎng)零售量為43萬(wàn)副，增長(zhǎng)274.8%。

自2024年的第三季度起，行業(yè)進(jìn)入“百鏡大戰(zhàn)”，洛圖科技（RUNTO）預(yù)測(cè)，2025年，全球與中國(guó)AI眼鏡市場(chǎng)的銷量將為510萬(wàn)和137萬(wàn)副，增速均將超過(guò)200%。

AI眼鏡在中國(guó)線上零售市場(chǎng)的主流價(jià)位在1500元以上。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2025年1-8月，AI音頻拍攝眼鏡市場(chǎng)中，1500元以上的銷量占據(jù)了55.2%；AI+AR眼鏡市場(chǎng)中，2000元以上銷量的占比接近60%，3000元以上則超過(guò)了40%。

AI眼鏡市場(chǎng)形成了清晰的價(jià)格錨點(diǎn)。中小品牌音頻眼鏡價(jià)格不足1000元，帶攝像頭拍攝功能的頭部品牌價(jià)格約2000元，分體式/單綠光波導(dǎo)AR眼鏡及國(guó)外拍攝眼鏡約3000元，頭部品牌的雙目全彩光波導(dǎo)AR眼鏡受成本影響定價(jià)均高于5000元。

二、技術(shù)軌跡：洛圖“三階增長(zhǎng)模型”的迭代密碼

洛圖科技基于連續(xù)四年的行業(yè)監(jiān)測(cè)，提出AI眼鏡“三階增長(zhǎng)模型”，清晰勾勒出從功能到智能的進(jìn)化路徑，而2025年正處于第二階段向第三階段跨越的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

第一階段（2024年之前）：AI音頻眼鏡的啟蒙期

早期的AI眼鏡以“音頻為基、AI為輔”，形態(tài)主要為智能耳機(jī)的眼鏡化，核心價(jià)值在于培養(yǎng)用戶佩戴習(xí)慣。供應(yīng)鏈集中于芯片與聲學(xué)部件，高通4100芯片占70%份額，豪恩聲學(xué)的微型揚(yáng)聲器解決漏音問(wèn)題，光學(xué)部分仍為普通鏡片，門檻較低。

第二階段（2025-2026年）：AI拍攝眼鏡的爆發(fā)期

當(dāng)前AI眼鏡以“拍攝為核、多模交互”為特征。供應(yīng)鏈核心為“傳感器+AI芯片”。攝像頭成本占比提升，索尼IMX681成主流；高通AR1芯片支持端側(cè)AI推理。大模型輕量化實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)翻譯、場(chǎng)景識(shí)別等功能，產(chǎn)品形態(tài)從工具向助理演進(jìn)。

第三階段（2026-2030年）：AI+AR融合的成熟期

未來(lái)，AI眼鏡將以“AR顯示+全域智能”為核心，從2027年起，AR眼鏡成為新的增長(zhǎng)主力。預(yù)測(cè)整體市場(chǎng)在2028年的全球出貨量將超過(guò)3000萬(wàn)副。供應(yīng)鏈面臨光學(xué)模組成本壓至35美元以下、端側(cè)算力突破20TOPS、整機(jī)輕于50克三大挑戰(zhàn)。光波導(dǎo)良率已達(dá)85%，Micro LED模組將大規(guī)模量產(chǎn)，為千萬(wàn)臺(tái)市場(chǎng)規(guī)模奠定基礎(chǔ)。

三、供應(yīng)鏈圖譜：核心環(huán)節(jié)的價(jià)值分布與適配挑戰(zhàn)

供應(yīng)鏈布局：已初步形成從核心元器件到整機(jī)制造的完整體系

中國(guó)AI眼鏡供應(yīng)鏈已實(shí)現(xiàn)全鏈條覆蓋，全球超70%的XR產(chǎn)品在中國(guó)制造。從音頻、顯示器件，到中游結(jié)構(gòu)件，再到整機(jī)代工，以及ePOP存儲(chǔ)芯片，形成了完整的供應(yīng)鏈體系。

價(jià)值分布：三大核心環(huán)節(jié)的成本話語(yǔ)權(quán)

AI眼鏡供應(yīng)鏈的價(jià)值高度集中于光學(xué)、芯片與傳感器三大環(huán)節(jié)，其合計(jì)占比超60%。

光學(xué)模組是成本核心。帶AR功能的產(chǎn)品中，光學(xué)模組成本約為120美元/副，占整機(jī)BOM的35%。其中陣列光波導(dǎo)約為60美元，LCoS光機(jī)約為40美元，馬來(lái)西亞肖特工廠憑借Lumus授權(quán)占據(jù)高端市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)深圳光顯則在中低端市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)突破。

芯片從“單芯主導(dǎo)”到“多芯協(xié)同”。高端機(jī)型采用“高通AR1+恒玄音頻芯片”的雙芯方案，成本約為85美元；中端機(jī)型以瑞芯微芯片為主，成本降至約40美元。高通在核心芯片領(lǐng)域的價(jià)值貢獻(xiàn)約為58.9美元/臺(tái)，是單一最大成本來(lái)源。

傳感器與存儲(chǔ)以AI能力為基礎(chǔ)支撐。其中，攝像頭模組成本約為12美元，IMU傳感器約為5美元，佰維電子的ePOP存儲(chǔ)芯片（2GB+32GB）約為8美元，這類部件的國(guó)產(chǎn)化率已達(dá)90%，保障了成本可控。

四、區(qū)域?qū)Ρ龋褐袊?guó)“線上主導(dǎo)”與海外“聯(lián)名破圈”的供應(yīng)鏈響應(yīng)

海外市場(chǎng)：品牌聯(lián)名下的“體驗(yàn)優(yōu)先”供應(yīng)鏈

海外AI眼鏡市場(chǎng)以“品牌聯(lián)名+線下體驗(yàn)”為主，其中Ray-Ban Meta占據(jù)72%的物量。

供應(yīng)鏈方面，圍繞“品牌價(jià)值+技術(shù)體驗(yàn)”構(gòu)建。Meta與陸遜梯卡的合作形成“時(shí)尚設(shè)計(jì)+智能技術(shù)”的供應(yīng)鏈閉環(huán)。同時(shí)，通過(guò)“硬件+訂閱”模式，推動(dòng)AI云服務(wù)收入占比提升至27%。

中國(guó)市場(chǎng)：線上主導(dǎo)下的“效率優(yōu)先”供應(yīng)鏈

中國(guó)市場(chǎng)呈現(xiàn)“線上為主、性價(jià)比為王”的特征。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2025年前8個(gè)月，線上市場(chǎng)占到了全渠道超過(guò)65%的銷量，驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈向“快迭代、低成本”模式發(fā)展。

渠道響應(yīng)方面，小米、雷鳥等品牌借助電商預(yù)售將研發(fā)周期壓縮至8個(gè)月。成本控制方面，國(guó)產(chǎn)核心部件助力中高端產(chǎn)品毛利穩(wěn)定在35%。此外，螞蟻gPass等技術(shù)實(shí)現(xiàn)跨平臺(tái)互聯(lián)，生態(tài)適配成本下降40%。

整體來(lái)看，未來(lái)五年，AI眼鏡行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)正在升維。唯有以技術(shù)創(chuàng)新突破瓶頸，以供應(yīng)鏈協(xié)同降低成本，才能在百億市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)先機(jī)。

會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)，洛圖科技（RUNTO）還與協(xié)會(huì)、雷鳥、小米、京東零售、影目、詮視傳感、抖音電商、七鑫易維、靈犀微光、芯視佳、納德光學(xué)等12位企業(yè)和機(jī)構(gòu)嘉賓共同啟動(dòng)了《2025AI眼鏡產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》的編寫工作。敬請(qǐng)關(guān)注。

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洛圖科技（RUNTO）《全球及中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)分析季度報(bào)告（Global and China Smart Eyewear Market Analysis Quarterly Report）》包含智能眼鏡的全球市場(chǎng)出貨規(guī)模、中國(guó)市場(chǎng)零售規(guī)模、分品牌/尺寸/產(chǎn)品/技術(shù)等屬性數(shù)據(jù)的季度更新，還包括市場(chǎng)熱點(diǎn)信息、新品介紹、價(jià)格走勢(shì)及異動(dòng)變化。

洛圖科技（RUNTO）《中國(guó)頭戴智能設(shè)備零售市場(chǎng)月度追蹤（China Head Mounted Smart Devices Retail Market Monthly Tracker）》報(bào)告包含XR、智能眼鏡、智能耳機(jī)等產(chǎn)品在零售市場(chǎng)的量額規(guī)模、分渠道、品牌、產(chǎn)品配置的零售數(shù)據(jù)的月度更新，還包括暢銷機(jī)型及價(jià)格走勢(shì)。