中國(guó)出口數(shù)據(jù)炸裂：9月增長(zhǎng)8.4%，特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)打了一個(gè)寂寞？

作者：海豚商業(yè)研究院研究員黃海濤（歡迎轉(zhuǎn)評(píng)贊）

懂王發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)，打了一個(gè)寂寞？

10月13日，中國(guó)海關(guān)總署公布9月進(jìn)出口數(shù)據(jù)，9月進(jìn)出口總值40436.2億元，同比增長(zhǎng)8%，1-9月累計(jì)336078.1億元，同比增長(zhǎng)4%；其中9月當(dāng)月出口23445.5億元，同比增長(zhǎng)8.4%，1-9月出口199449.6億元，同比增長(zhǎng)7.1%。無(wú)論是同比還是環(huán)比，均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。

此數(shù)據(jù)發(fā)布正值特朗普信誓旦旦，又準(zhǔn)備要對(duì)中國(guó)加征100%關(guān)稅之際，美國(guó)看到之后，可能要emo，為什么沒(méi)有擋住中國(guó)的出口增長(zhǎng)勢(shì)頭？

接下來(lái)，我們來(lái)看看具體數(shù)據(jù)情況。

2025年1至9月的全國(guó)出口重點(diǎn)商品數(shù)據(jù)，恰如一份詳實(shí)的“體檢報(bào)告”，清晰地揭示了中國(guó)外貿(mào)正在經(jīng)歷的深刻變革：傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)面臨挑戰(zhàn)，而新的增長(zhǎng)引擎正爆發(fā)出強(qiáng)勁動(dòng)力，一幅“新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換”的宏大畫(huà)卷正徐徐展開(kāi)。

一、 總體格局：在承壓中前行，機(jī)電產(chǎn)品扛起大梁

首先，從宏觀(guān)層面看，中國(guó)出口并非全線(xiàn)飄紅，而是在全球復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下呈現(xiàn)出“穩(wěn)中有進(jìn)、結(jié)構(gòu)分化”的復(fù)雜局面。

最引人注目的，無(wú)疑是“機(jī)電產(chǎn)品”這一大類(lèi)。其1至9月累計(jì)出口額高達(dá)120,747.1億元，同比增長(zhǎng)9.6%，占據(jù)了絕對(duì)的主導(dǎo)地位。這意味著，每10元錢(qián)的出口額中，就有相當(dāng)大一部分是由機(jī)電產(chǎn)品創(chuàng)造的。它就像中國(guó)出口的“壓艙石”和“推進(jìn)器”，在整體承壓的大環(huán)境下，穩(wěn)住了基本盤(pán)，并提供了最主要的增長(zhǎng)動(dòng)力。與之相比，“高新技術(shù)產(chǎn)品”8.0%的增速也略高于大盤(pán)，顯示出中國(guó)制造正在向價(jià)值鏈上游攀升的堅(jiān)定趨勢(shì)。

然而，幾家歡喜幾家愁。我們看到，許多傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口正面臨顯著的“逆風(fēng)”。例如，服裝、鞋靴、箱包、玩具、家具這“五朵金花”，其出口金額普遍出現(xiàn)了下滑（分別為-1.6%、-8.1%、-10.7%、-7.5%、-3.9%）。這些曾經(jīng)是中國(guó)出口名片的產(chǎn)品，如今正受到東南亞等地區(qū)低成本競(jìng)爭(zhēng)、全球消費(fèi)需求疲軟等因素的沖擊。它們的困境提醒我們，依賴(lài)于低成本、大規(guī)模制造的傳統(tǒng)路徑已經(jīng)越走越窄。

二、 “新三樣”持續(xù)領(lǐng)跑，中國(guó)智造閃耀全球

如果說(shuō)數(shù)據(jù)中有最亮眼的明星，那非“新三樣”莫屬。這是中國(guó)出口結(jié)構(gòu)升級(jí)最有力的證明。

1. 新能源汽車(chē)引領(lǐng)的“汽車(chē)艦隊(duì)”狂飆突進(jìn)：汽車(chē)（包括底盤(pán)）的出口表現(xiàn)堪稱(chēng)“現(xiàn)象級(jí)”。前三季度出口量達(dá)到568.4萬(wàn)輛，激增21.0%；出口額6,965.0億元，增長(zhǎng)11.8%。特別值得注意的是，912.7億元的單月出口額，顯示出后勁十足的增長(zhǎng)勢(shì)頭。這意味著，中國(guó)已經(jīng)從曾經(jīng)的汽車(chē)進(jìn)口大國(guó)，蛻變?yōu)槿蚱?chē)出口市場(chǎng)的核心玩家，尤其是在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域，已經(jīng)建立了全球性的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，汽車(chē)零配件5.5%的穩(wěn)定增長(zhǎng)，也表明我們整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈都在協(xié)同出海，根基愈發(fā)穩(wěn)固。
2. 集成電路（芯片）：數(shù)字時(shí)代的“新糧食”：集成電路的出口數(shù)據(jù)同樣令人振奮。出口數(shù)量2,652.6億個(gè)，大幅增長(zhǎng)20.3%；出口額更是突破萬(wàn)億，達(dá)到10,406.1億元，增速高達(dá)24.4%。這組數(shù)據(jù)背后，是中國(guó)在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中地位的提升。盡管在高端芯片制造領(lǐng)域仍面臨挑戰(zhàn)，但在設(shè)計(jì)、封測(cè)以及成熟制程的制造上，中國(guó)芯片正滿(mǎn)足著全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的巨大需求，成為支撐萬(wàn)物互聯(lián)的基石。
3. 綠色能源與高端裝備協(xié)同并進(jìn)：除了“新三樣”，其他高端制造領(lǐng)域也亮點(diǎn)紛呈。船舶出口額增長(zhǎng)22.4%，印證了中國(guó)在高端裝備制造領(lǐng)域的實(shí)力；通用機(jī)械設(shè)備9.2%的增長(zhǎng)，則體現(xiàn)了中國(guó)基礎(chǔ)工業(yè)能力的穩(wěn)健輸出。液晶平板顯示模組量?jī)r(jià)齊升（數(shù)量增11.3%，金額增10.6%），說(shuō)明我們?cè)谙M(fèi)電子核心部件領(lǐng)域保持著強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。

三、 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的“冰與火之歌”

在“新三樣”高歌猛進(jìn)的同時(shí)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部也在劇烈分化，上演著“冰與火之歌”。

• 火的方面肥料出口是當(dāng)之無(wú)愧的“黑馬”，出口量增長(zhǎng)45.4%，金額暴漲61.0%。這很可能與全球糧食安全焦慮背景下，對(duì)農(nóng)業(yè)投入品的需求激增有關(guān)。糧食出口本身基數(shù)雖小，但37.2%的驚人增速也值得關(guān)注。鋼材出口量增長(zhǎng)9.2%，但金額微降0.3%，這反映了全球基建需求存在，但可能面臨價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的壓力。
• 冰的方面：如前所述，大部分消費(fèi)品如服裝、鞋靴、玩具等處于收縮區(qū)間。成品油出口量?jī)r(jià)齊跌（-4.9%， -13.9%），或許與全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及國(guó)內(nèi)政策調(diào)整有關(guān)。未鍛軋鋁及鋁材出口量下降8.1%，也反映出相關(guān)原材料需求的波動(dòng)。

這種分化告訴我們，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)并非沒(méi)有機(jī)會(huì)，其命運(yùn)越來(lái)越與全球特定領(lǐng)域的供需格局、技術(shù)變革緊密相連。

四、 藏在細(xì)節(jié)里的“密碼”

一些細(xì)分領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，能讓我們更精細(xì)地感知經(jīng)濟(jì)的脈搏。

• 手機(jī)作為曾經(jīng)的出口大王，如今量（-7.3%）價(jià)（-9.0%）齊跌，反映出全球智能手機(jī)市場(chǎng)已進(jìn)入高度成熟和飽和階段，增長(zhǎng)乏力。
• 家用電器出口量微增0.8%，但金額下降1.3%，說(shuō)明“薄利多銷(xiāo)”的困境依然存在，產(chǎn)業(yè)升級(jí)和品牌溢價(jià)能力有待加強(qiáng)。
• 塑料制品紡織紗線(xiàn)金額微增，但陶瓷產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了1.7%的小幅增長(zhǎng)，表明這些行業(yè)通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新或市場(chǎng)多元化，依然保持著一定的韌性。
• 醫(yī)藥相關(guān)領(lǐng)域，中藥材及中式成藥出口額下降9.0%，而醫(yī)療儀器及器械則增長(zhǎng)7.9%，這一降一升，或許揭示了在大健康領(lǐng)域，高科技醫(yī)療器械比傳統(tǒng)產(chǎn)品擁有更廣闊的國(guó)際市場(chǎng)前景。

總結(jié)：

綜合來(lái)看，2025年前三季度的中國(guó)出口數(shù)據(jù)描繪出一幅清晰的圖景：我們正在告別“襯衫換飛機(jī)”的舊時(shí)代，大步邁入“新能源汽車(chē)、鋰電池和光伏產(chǎn)品換芯片”的新紀(jì)元。驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心引擎，已經(jīng)從服裝、玩具等傳統(tǒng)消費(fèi)品，切換至以新能源汽車(chē)、集成電路、高端裝備為代表的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。

這一轉(zhuǎn)變是痛苦的，因?yàn)樗馕吨糠謧鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)和就業(yè)崗位會(huì)面臨壓力；但這一轉(zhuǎn)變更是充滿(mǎn)希望的，因?yàn)樗该髁酥袊?guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展的唯一方向——依靠科技創(chuàng)新，向全球價(jià)值鏈的高端攀登。前方的航路或許仍有風(fēng)浪，比如有美國(guó)的持續(xù)阻擾，但中國(guó)外貿(mào)這艘巨輪，已經(jīng)調(diào)整了航向，正憑借“新三樣”等強(qiáng)勁引擎，在全球經(jīng)濟(jì)的驚濤駭浪中，破浪前行。

如果說(shuō)中國(guó)的外貿(mào)是一艘航行在世界海洋的巨輪，那么最新的國(guó)別數(shù)據(jù)就像一份精準(zhǔn)的“航海圖”，清晰地標(biāo)示出了哪些海域風(fēng)平浪靜、順風(fēng)順?biāo)男┯譂摬刂媪髋c風(fēng)暴。9月外貿(mào)數(shù)據(jù)，揭示了一個(gè)最顯著的趨勢(shì)：中國(guó)的貿(mào)易“朋友圈”正在發(fā)生深刻重構(gòu)，新興市場(chǎng)動(dòng)力強(qiáng)勁，而傳統(tǒng)引擎則意外失速。

一、 最大看點(diǎn)：東南亞成“新引擎”，美國(guó)現(xiàn)“深度降溫”

在所有數(shù)據(jù)中，最引人注目的是一升一降的強(qiáng)烈對(duì)比。

1. 東南亞國(guó)家聯(lián)盟（東盟）：勢(shì)頭最猛的“增長(zhǎng)極”
東盟已穩(wěn)坐中國(guó)第一大貿(mào)易伙伴的寶座。前三季度，中國(guó)對(duì)東盟出口額接近3.5萬(wàn)億元，同比增速高達(dá)15.8%，遠(yuǎn)超全國(guó)7.1%的平均水平，貢獻(xiàn)了最強(qiáng)勁的增長(zhǎng)動(dòng)力。

這一區(qū)域的活力尤其體現(xiàn)在幾個(gè)關(guān)鍵國(guó)家：

• 越南泰國(guó)是“雙星閃耀”，出口增速分別達(dá)到驚人的23.4%23.6%。這背后反映的是區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈的深度融合。許多中國(guó)企業(yè)在東南亞設(shè)廠(chǎng)，將中間產(chǎn)品和生產(chǎn)設(shè)備從中國(guó)出口至越南、泰國(guó)等地，經(jīng)過(guò)加工組裝后再銷(xiāo)往全球。因此，對(duì)越、泰出口的飆升，部分也是中國(guó)制造業(yè)能力與供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)向外健康延伸的體現(xiàn)。
• 印度尼西亞（增速15.8%）和菲律賓（增速9.1%）也表現(xiàn)穩(wěn)健，顯示出整個(gè)東南亞地區(qū)在中國(guó)外貿(mào)格局中的權(quán)重正在系統(tǒng)性提升。

2. 美國(guó)：傳統(tǒng)市場(chǎng)的“戰(zhàn)略滑落”
與美國(guó)的數(shù)據(jù)形成鮮明對(duì)比。前三季度，中國(guó)對(duì)美國(guó)出口額約為2.27萬(wàn)億元，但同比大幅下降-16.2%。這是一個(gè)不容忽視的信號(hào)。

這一下滑是多重因素疊加的結(jié)果：

• 地緣政治與貿(mào)易壁壘：可能存在的關(guān)稅、制裁等政策性限制持續(xù)產(chǎn)生影響。
• “中國(guó)+1”供應(yīng)鏈策略：部分美國(guó)企業(yè)為分散風(fēng)險(xiǎn)，推行供應(yīng)鏈多元化策略，將部分訂單轉(zhuǎn)移至東南亞、墨西哥等地。
• 美國(guó)國(guó)內(nèi)需求結(jié)構(gòu)變化：美國(guó)市場(chǎng)的消費(fèi)需求可能正從傳統(tǒng)消費(fèi)品轉(zhuǎn)向其他領(lǐng)域，而更直接的因素可能是美國(guó)的關(guān)稅策略，導(dǎo)致成本增高。

這一升一降，清晰地表明中國(guó)外貿(mào)的“抗風(fēng)險(xiǎn)能力”在增強(qiáng)。我們不再過(guò)度依賴(lài)單一市場(chǎng)，而是通過(guò)深耕東盟等周邊地區(qū)，有效地對(duì)沖了在美市場(chǎng)份額下滑帶來(lái)的沖擊。

二、 其他亮點(diǎn)：“一帶一路”與非洲展現(xiàn)巨大潛力

除了東盟，另外兩大市場(chǎng)同樣表現(xiàn)搶眼：

• “共建‘一帶一路’國(guó)家”：作為一個(gè)整體，其出口額突破10萬(wàn)億元，增速達(dá)12.4%，成為中國(guó)外貿(mào)最穩(wěn)固、最具潛力的基本盤(pán)。這證明了中國(guó)與這些國(guó)家在基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)等領(lǐng)域的合作正在結(jié)出碩果，市場(chǎng)需求持續(xù)釋放。
• 非洲：以29.4%的驚人增速成為“黑馬”。雖然總額相對(duì)較小，但如此高的增長(zhǎng)率預(yù)示著這片“希望的大陸”正成為中國(guó)工業(yè)品、機(jī)電產(chǎn)品出口的新藍(lán)海。

三、 成熟市場(chǎng)：歐洲分化，傳統(tǒng)伙伴企穩(wěn)

• 歐洲聯(lián)盟整體保持了9.2%的良好增長(zhǎng)，其中德國(guó)（11.5%）和意大利（9.8%）是主要拉動(dòng)力量，顯示出中國(guó)制造業(yè)與歐洲高端工業(yè)體系的互補(bǔ)性依然牢固。
• 中國(guó)香港（13.6%）、中國(guó)臺(tái)灣（12.1%）、印度（13.9%）等傳統(tǒng)重要市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)，表現(xiàn)穩(wěn)健，構(gòu)成了中國(guó)外貿(mào)穩(wěn)定的支撐力量。

總結(jié)：

總而言之，這份國(guó)別數(shù)據(jù)描繪了一幅中國(guó)外貿(mào)“東方不亮西方亮”的生動(dòng)圖景。我們正在經(jīng)歷從“依賴(lài)歐美”到“扎根亞洲、深耕一帶一路、開(kāi)拓全球”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。東盟的崛起不僅是地理上的靠近，更是產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同；美國(guó)的降溫雖是挑戰(zhàn)，但也倒逼出中國(guó)外貿(mào)更強(qiáng)的韌性與更多元的格局。這艘外貿(mào)巨輪，正在調(diào)整風(fēng)帆，順應(yīng)新的風(fēng)浪，駛向一片更加廣闊多元的海洋。